Spisu treści:
- Fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie
- Fundusze indeksowe usuwają "ryzyko menedżera"
- Wskaźniki funduszy mają niski koszt
- Fundusze indeksowe nie są modne
- Inwestowanie funduszu w indeksy oszczędza czas na wyższe priorytety
Wideo: #PROSTOzPARKIETU: Kamil Szymański - Czym są fundusze ETF? 2024
Dlaczego fundusze indeksowe przewyższają aktywnie zarządzane fundusze? Przez długi czas fundusze indeksowe mają wyższe stopy zwrotu niż ich aktywnie zarządzane odpowiedniki z kilku prostych powodów.
Oto kilka powodów, dla których warto kupić fundusze indeksowe:
Fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie
Fundusze indeksowe, takie jak najlepsze fundusze indeksowe S & P 500, mają być dopasowane do udziałów (akcji spółek) i wyników benchmarku giełdowego, takich jak S & P 500. Dlatego nie ma potrzeby intensywnych badań i analiz wymaganych do aktywnej działalności szukać zapasów, które mogą zrobić lepiej niż inne w danym przedziale czasowym.
Ta pasywna natura pozwala na mniejsze ryzyko i niższe wydatki.
Fundusze indeksowe usuwają "ryzyko menedżera"
Zarządzający funduszami są ludźmi, co oznacza, że są podatni na ludzkie emocje, takie jak chciwość, samozadowolenie i pycha. Z natury ich zadaniem jest pokonanie rynku, co oznacza, że często muszą oni podejmować dodatkowe ryzyko rynkowe, aby uzyskać zwroty niezbędne do uzyskania tych zwrotów. Dlatego indeksowanie usuwa rodzaj ryzyka, który możemy nazwać "ryzykiem menedżera". Nie ma rzeczywistego ryzyka błędu ludzkiego z zarządzającym funduszem indeksowym, przynajmniej pod względem doboru akcji.
Nawet aktywny menadżer funduszu, który jest w stanie uniknąć pułapek własnych ludzkich emocji, nie może uciec od irracjonalnej i często nieprzewidywalnej natury stada. Jak powiedział kiedyś słynny ekonomista John Maynard Keynes: "Rynki mogą pozostać irracjonalne dłużej niż można pozostać rozpuszczalnikiem". Innymi słowy, najbardziej doświadczony menedżer funduszy o największej wiedzy, umiejętnościach i kontroli emocjonalnej nie może konsekwentnie i skutecznie poruszać się po szaleństwie tłumu. Szaleństwo to dotyczy nie tylko słabszej strony rynku: osoby zarządzające aktywnymi funduszami często przewidują spadek koniunktury na rynkach, ale są na wczesnym etapie swojej prognozy, a rynki nadal rosną w górę przez długie okresy po tym, jak zarządzający funduszem stracił duże pozytywne zyski.
Wskaźniki funduszy mają niski koszt
Fundusze wzajemne nie tworzą się same, a ci, którzy oferują fundusze publiczne dla społeczeństwa, muszą otrzymać pewien poziom rekompensaty za swoje wysiłki. Jednak, jak wyjaśniono wcześniej w tym artykule, fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie, dlatego koszt, wyrażony jako wskaźnik wydatków, zarządzania funduszem jest niezwykle niski w porównaniu do funduszy, które są aktywnie zaangażowane w pokonanie średnich rynkowych. Innymi słowy, ponieważ zarządzający funduszami indeksowymi nie starają się "pokonać rynku", mogą zaoszczędzić (inwestorowi) więcej pieniędzy, utrzymując niskie koszty zarządzania i utrzymując oszczędności zainwestowane w fundusz.
Wiele funduszy indeksowych ma współczynniki wydatków poniżej 0,20%, podczas gdy średni aktywnie zarządzany fundusz wzajemny może mieć wydatki na poziomie około 1,50% lub wyższym. Oznacza to, że przeciętnie inwestor funduszy indeksu może rozpocząć każdego roku start o wartości 1,30% w aktywnie zarządzanych funduszach. Może się wydawać, że nie jest to duża zaleta, ale nawet roczna przewaga 1,00% sprawia, że aktywni zarządcy funduszy coraz trudniej zdobywać fundusze indeksów przez długi czas. Nawet najlepsi menedżerowie funduszy na świecie nie mogą konsekwentnie pokonać S & P 500 od ponad 5 lat, a 10-letni okres wygranej w stosunku do głównych indeksów rynkowych jest prawie niespotykany w świecie inwestycyjnym.
Fundusze indeksowe nie są modne
Fundusze indeksowe, w szczególności najlepsze fundusze indeksowe S & P 500, utrzymują dużą liczbę inwestorów i wysoki poziom aktywów inwestorów. Nie mają nagłych wzrostów ani trendów popularności. To jest siła.
W przeciwieństwie do tego, popularne popularne fundusze inwestycyjne aktywnie stają się popularne, ponieważ zarządzający funduszem konsekwentnie pokonuje średnie rynki od ponad kilku lat. Ponieważ coraz więcej inwestorów zdaje sobie sprawę z pozytywnego trendu, fundusz inwestycyjny przyciąga więcej aktywów (pieniędzy inwestorów). Może to być ujemne na dwa sposoby: 1) zarządzający funduszem może zostać zmuszony do zakupu większej liczby udziałów większych spółek lub akcji, których nie nabyłby, gdyby aktywa funduszu były mniejsze (zmiana ta nosi nazwę dryfu stylu) i 2) Gorąca passa kończy się, a inwestorzy wycofują się z funduszu w dużej ilości, co stwarza problem płynności (menedżer musi sprzedać akcje w celu stworzenia większej ilości gotówki dla ekscytujących inwestorów), co może utrudnić inwestorom nadal trzyma modny fundusz.
Inwestowanie funduszu w indeksy oszczędza czas na wyższe priorytety
Jedną z głównych idei inwestowania we wszystkie kategorie funduszy inwestycyjnych jest ułatwienie inwestowania oraz zwiększenie dostępności dla przeciętnego lub początkującego inwestora. Jednak wybór najlepszych funduszy inwestycyjnych może być czasochłonny, szczególnie jeśli inwestor chce inwestować tylko w grupę aktywnie zarządzanych funduszy.
Inwestowanie w fundusze indeksowe minimalizuje czas i energię wydatkowaną na badanie funduszy i zarządzanie portfelem, co pozwala zaoszczędzić więcej czasu na realizację priorytetów życiowych, w których zainwestowane przez nas pieniądze mają przede wszystkim na celu poprawę.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Najlepszy czas na inwestowanie w zarządzane aktywnie fundusze
Kiedy najlepiej inwestować w aktywnie zarządzane fundusze? Kiedy mogą pokonać rynek i indeksować fundusze? Oto kilka historycznych przykładów synchronizacji.
Dlaczego indeksowane fundusze pomijają aktywnie zarządzane fundusze
Dlaczego fundusze indeksowe przewyższają aktywnie zarządzane fundusze? Oto kilka powodów, dla których pasywne inwestowanie może pobić aktywne inwestowanie w dowolne portfolio.
Aktywnie vs pasywnie zarządzane fundusze
Poznaj różnice między aktywnie i pasywnie zarządzanymi funduszami, dlaczego jest to ważne i które jest lepsze.