Spisu treści:
Wideo: Tajemnice funduszy ETF, Kamil Szymański, #96 TJS 2024
Kiedy słyszysz lub czytasz o pasywnie zarządzanych funduszach, co to znaczy? Czy te fundusze są takie same jak fundusze indeksowe? Jakie są zalety biernego zarządzania?
W tym artykule podkreślamy, dlaczego biernie zarządzane fundusze indeksowe mogą być korzystne, w przeciwieństwie do aktywnie zarządzanych funduszy.
Definicja i podstawy pasywnie zarządzanych funduszy
Fundusz zarządzany pasywnie zazwyczaj śledzi indeks rynkowy, taki jak S & P 500, ale może również śledzić określony sektor lub część rynku. Powodem uznania tych środków za pasywne jest brak aktywnej strategii dla zarządzających funduszami, którzy kupują i sprzedają papiery wartościowe według własnego uznania. Zamiast tego zarządzający funduszem kupuje i przechowuje papiery wartościowe indeksu porównawczego.
Fundusze indeksowe w czystym tego słowa znaczeniu są zarządzane biernie. Ale biernie zarządzany fundusz niekoniecznie jest z definicji funduszem indeksowym. Przyjrzyjmy się bliżej, aby wyjaśnić różnicę i podobieństwo. Wspólnym wątkiem między pasywnie zarządzanym funduszem indeksowym a nieindeksowanym funduszem pasywnym jest fakt, że zarządzający funduszem przestrzegają z góry określonych wytycznych dotyczących zasobów odpowiednich funduszy. Fundusze indeksowe są uznawane za fundusze zarządzane pasywnie.
Na przykład fundusz indeksowy, który próbuje naśladować zwroty z S & P 500, będzie utrzymywał akcje (lub większość akcji) w ramach S & P 500. Nieindeksowany fundusz pasywny może posiadać wcześniej zdefiniowany sekcję klasy aktywów - takie jak najmniejsze 25% rynku o najniższym stosunku ceny do ceny. W obu przypadkach zarządzający portfelem funduszu nie podejmuje "aktywnych" decyzji dotyczących posiadanych papierów wartościowych.
Większość pasywnie zarządzanych funduszy ma dwie zalety w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami. Zazwyczaj fundusze pasywnie zarządzane mają niższe wskaźniki kosztów i niższe zyski zysków kapitałowych. W związku z tym fundusze zarządzane pasywnie będą zazwyczaj zapewniały większą efektywność podatkową, co oznacza, że często będą generować niższe podatki dla inwestora niż ich aktywnie zarządzane odpowiedniki.
Rodzaje indeksów lub indeksów
Pozostałe indeksy (lub indeksy, jeśli wolisz ten termin) obejmują indeks przemysłowy Dow Jones, indeks obligacji Aggregate Barclays, indeks Russell 1000, indeks Russell 2000, indeks Russell 3000, indeks średniej klasy S & P 400, Wilshire 5000 Indeks i kilka różnych odmian indeksu MSCI MSFE. Istnieją fundusze indeksowe specjalnie zaprojektowane do śledzenia tych indeksów. Istnieją również indeksy śledzące różne sektory, takie jak media, technologia, służba zdrowia, finanse i metale szlachetne.
Ale znowu istnieje kilka pasywnie zarządzanych funduszy, które nie śledzą rzeczywistego indeksu. Zamiast tego są one zaprojektowane do biernego śledzenia alokacji celu lub pewnej wcześniej wybranej grupy papierów wartościowych. To sprawia, że indeksują fundusze z aktywnym elementem. Fundusze te są czasami nazywane funduszami o rozszerzonym indeksie.
Oto linki do powiązanych tematów:
Główna lista indeksów rynkowych
Lista funduszy sektorowych
Kiedy zyski nie są dobre
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Czym jest fundusz wzajemny? Definicja, zasoby i informacje
Oczywiście, można kupić pojedyncze akcje, ale wielu inwestorów woli korzystać z funduszy inwestycyjnych na inwestowanie na giełdzie. Dowiedz się, jak działają fundusze inwestycyjne, jak porównywać koszty i wyniki oraz które fundusze inwestycyjne najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom inwestycyjnym.
Co to jest fundusz tonący i czy powinienem go mieć?
Zatapianie funduszy pozwala zaoszczędzić na planowane wydatki. Są świetnym narzędziem, które pomoże Ci osiągnąć Twoje cele. Dowiedz się, jak wykorzystać fundusze tonące.
Aktywnie vs pasywnie zarządzane fundusze
Poznaj różnice między aktywnie i pasywnie zarządzanymi funduszami, dlaczego jest to ważne i które jest lepsze.