Spisu treści:
Wideo: Spółki Ciekawe Technicznie - czerwiec 2019 2024
Długoterminowe inwestowanie w akcje jest rodzajem handlu, z którym większość ludzi się zna, ponieważ jest to rodzaj inwestycji typu "kupuj i trzymaj", który jest wykorzystywany przez niehandlowych odbiorców. Długoterminowi inwestorzy giełdowi zwykle kupują akcje w firmie, w której mają zaufanie, a następnie czekają na wzrost kursu akcji (tj. Kupują, a następnie zatrzymują zapasy, bez względu na wszystko).
Wielu inwestorów długoterminowych nie wie, że tego typu transakcje wymagają najwyższej marży i są jednym z najbardziej ryzykownych sposobów inwestowania w akcje. Znacznie lepszym sposobem inwestowania w akcje jest wykorzystanie opcji na akcje, które mają znacznie niższy margines i ograniczone ryzyko.
Opcje na akcje
Opcje na akcje to opcje oparte na jednym podstawowym zasobu (np. GOOG dla Google). Opcje na akcje można wykorzystać do wymiany akcji bez kupowania lub sprzedawania rzeczywistych zapasów. Opcje na akcje są dostępne na większości poszczególnych akcji w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji i są zazwyczaj przedmiotem obrotu na podstawie jednej umowy opcji na każde 100 akcji podstawowych akcji. Więcej informacji na temat opcji na akcje, w tym opis umów na opcje na akcje, można znaleźć w artykule na temat opcji na akcje.
Inwestowanie w akcje za pomocą opcji
Przy korzystaniu z opcji na akcje do inwestowania w konkretny magazyn, powody inwestowania w akcje powinny być takie same, jak przy zakupie rzeczywistych zapasów. Jedyna różnica polega na tym, że transakcja jest realizowana z wykorzystaniem kontraktów opcji zamiast bazowych akcji. Po wybraniu odpowiedniego stada inwestowanie w akcje jest realizowane w następujący sposób:
- Kup jeden w opcji kupna za każde 100 akcji
- Poczekaj, aż cena akcji (a tym samym cena opcji) wzrośnie
- Sprzedaj opcje połączenia, aby zrealizować zysk
Zalety opcji na akcje
Istnieją dwie główne zalety korzystania z opcji na akcje do inwestowania w akcje. Po pierwsze, opcje na akcje kosztują znacznie mniej niż rzeczywiste zapasy, więc wymagana kwota depozytu jest znacznie niższa. Oznacza to, że inwestorzy z mniejszymi kontami inwestycyjnymi mogą inwestować w akcje, które w innym przypadku byłyby poza zasięgiem, a inwestorzy mogą mieć więcej transakcji aktywnych w tym samym czasie.
Po drugie, ryzyko opcji długich połączeń jest ograniczone do kwoty zapłaconej za opcję, więc ryzyko transakcji jest ograniczone i znane z wyprzedzeniem. Kiedy większość długoterminowych inwestorów giełdowych wciąż trzyma akcje, gdy spada o 10 000 USD, inwestor opcji może zmniejszyć się tylko o 3000 USD, bez dalszego ryzyka, niezależnie od tego, jak niska jest cena akcji.
Przykład handlu
Długoterminowy inwestor giełdowy zdecydował, że chce zainwestować w spółkę XYZ. Akcje XYZ są obecnie w cenie 430 USD, a kolejne opcje wygasają w ciągu dwóch miesięcy. Inwestor chce nabyć 1 000 akcji XYZ, aby zrealizować następujące opcje na akcje:
Kup 10 opcji kupna (każda umowa opcji jest warta 100 akcji), z ceną wykonania 420 USD, przy kosztach 15 USD za kontrakt na opcje. Całkowity koszt tego handlu wynosi 15 000 $ (liczone jako 15 x 100 x 10 = 15 000 $). Koszt wykupu równoważnej liczby udziałów w bazowym magazynie wynosiłby 420 000 USD.
Poczekaj, aż cena akcji i cena opcji wzrosną. Jeśli cena akcji XYZ wzrośnie do 450 USD, cena opcji kupna wzrośnie do około 30 USD. Wysokość zwiększenia opcji zależy od tego, jak daleko w pieniądzu znajdują się opcje. Im dalej w pieniądzu są opcje, tym bliżej wzrostu będzie stosunek 1: 1.
Sprzedaj 10 opcji kupna o wartości 30 USD za kontrakt na opcje. Całkowita kwota otrzymana po wyjściu z transakcji wynosi 30 000 USD, co stanowi zysk w wysokości 15 000 USD. Całkowity zysk, który zostałby osiągnięty, gdyby transakcja została wykonana przy użyciu rzeczywistych zapasów, wynosiłaby 20 000 $, ale zanim zaczniesz narzekać na brakujące 5000 $, przeczytaj następny paragraf dotyczący ryzyka związanego z tym obrotem.
Ryzyko obrotu opcjami jest ograniczone do kwoty zapłaconej za zakup opcji kupna (przy wprowadzaniu transakcji). W przypadku rzeczywistych zapasów nie ma ograniczenia co do ryzyka handlu (tzn. Cała inwestycja może zostać zniszczona). Jeśli cena akcji XYZ spadłaby do 400 USD (lub nawet niższej), transakcje opcyjne przyniosłyby jedynie maksymalną stratę 15 000 USD (początkowy koszt opcji kupna). W przypadku rzeczywistych zapasów strata wynosiłaby 30 000 USD lub więcej, gdyby cena akcji spadła jeszcze bardziej.
Wniosek
Jeśli zastanawiasz się nad inwestowaniem w akcje, pomyśl o wykorzystaniu opcji na akcje zamiast podstawowych akcji. Korzystanie z opcji na akcje w ten sposób może znacznie zmniejszyć ryzyko i potencjalną utratę inwestycji w akcje. Może to znacznie zwiększyć ryzyko związane z wynagrodzeniem, a tym samym zwiększyć rentowność.
Gdzie znaleźć opcje inwestycyjne o niskim ryzyku
Gdzie można znaleźć inwestycje niskiego ryzyka? Oto lista opcji do rozważenia - i sytuacje, w których są one odpowiednie.
Kupuj akcje po niższej cenie z opcjami na akcje
Kupuj akcje, korzystając z opcji na akcje, aby uzyskać przewagę cenową, ale postępuj ostrożnie ze względu na wadę zwiększonego ryzyka związanego z dźwignią.
Inwestowanie w fundusze o niskim koszcie
Niskokosztowe, pasywne fundusze indeksowe mogą być świetną inwestycją, zapewniającą najwyższy zwrot w porównaniu do aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych w długim okresie.