Spisu treści:
- ETF a fundusz wzajemny
- Kopanie w portfolio
- Koszty i czynniki ryzyka
- Alternatywy do rozważenia
- Dolna linia
Wideo: Tajemnice funduszy ETF, Kamil Szymański, #96 TJS 2024
Fundusz Vanguard Total International Index Index zapewnia szeroką i niską ekspozycję na giełdy poza Stanami Zjednoczonymi na całym świecie, w tym na rynkach rozwiniętych oraz rynkach wschodzących, z portfelem ponad 6 000 akcji. Indeks jest dostępny dla inwestorów jako fundusz inwestycyjny (symbol giełdowy VGTSX) lub fundusz ETF (symbol giełdowy VXUS).
ETF a fundusz wzajemny
Fundusz inwestycyjny Vanguard Total International Index Index i ETF mają ten sam indeks bazowy, ale wiążą się z różnymi poziomami prowizji, kosztów transakcji, implikacji podatkowych i innych czynników.
Międzynarodowy indeks giełdowy Vanguard Total International ETF inwestuje pod symbolem giełdowym VXUS z 0,11 procentowym współczynnikiem kosztów, który jest o 90 procent niższy niż średnia w branży. Jako ETF, fundusz zaciąga niewielką prowizję maklerską przy zakupie i sprzedaży i może handlować z dyskontem lub premią do wartości aktywów netto. Efekt jest taki, że fundusze ETF są bardziej podatkowe i łatwiej je kupować i sprzedawać na otwartym rynku.
Fundusz inwestycyjny Vanguard Total International Index Index handluje pod symbolem VGTSX z ceną 0,18%. Jako fundusz inwestycyjny nie ponosi żadnych prowizji ani kosztów spreadu i zawsze zawiera transakcje według wartości aktywów netto. Minusem jest to, że fundusze inwestycyjne są mniej podatkowe i mają więcej ograniczeń dotyczących kupowania i sprzedawania niż ETF.
Kopanie w portfolio
Międzynarodowy indeks giełdowy Vanguard Total zapewnia 43,2 procent ekspozycji na Europę, 30,2 procent ekspozycji na kraje Azji i Pacyfiku, 18,9 procent ekspozycji na rynki wschodzące oraz 7,1 procent ekspozycji na Stany Zjednoczone Ameryki Północnej w Ameryce Północnej od 31 stycznia 2017 roku. ekspozycja branżowa indeks koncentruje się na usługach finansowych (21 procent), przemysłach (12 procent), cyklach konsumenckich (11 procent), ochronie konsumentów (9 procent), technologii (9 procent) i podstawowych materiałach (9 procent). Pozostałe sektory, takie jak energia, telekomunikacja i nieruchomości, stanowią pozostałą część portfela.
Inwestorzy powinni pamiętać, że portfel jest ważony kapitalizacją rynkową, co oznacza, że portfel koncentruje się na największych spółkach na świecie. W rzeczywistości składniki indeksu mają średnią kapitalizację rynkową wynoszącą 23 miliardy USD, przy czym tylko 16 procent ekspozycji na akcje o średniej kapitalizacji i 4 procent ekspozycji na akcje o niskiej kapitalizacji. Może to potencjalnie ograniczyć korzyści z dywersyfikacji wynikające z posiadania mniejszych klas aktywów, które nie są powiązane z rynkami światowymi.
Koszty i czynniki ryzyka
Fundusze Vanguard Total International Stock Index mają znacznie niższe wskaźniki kosztów niż fundusze o podobnych udziałach. Wersja indeksu funduszu inwestycyjnego oferuje wskaźnik kosztów, który może pomóc inwestorom zdobyć 2 000 USD na każde 10 000 USD zainwestowane w okresie 10 lat w stosunku do konkurencyjnych funduszy.
Minimalizacja opłat jest niezwykle ważna, ponieważ każdy wypłacony dolar jest nie tylko tracony, ale inwestorzy tracą z czasem odsetki składane przez tego dolara. Na przykład zainwestowanie 100 000 USD w fundusz, który generuje roczny zwrot w wysokości 6 procent z opłatą 0,9 procent w stosunku do 0,25 procent opłaty, straci prawie 100 000 USD w ciągu 30 lat. Międzynarodowy indeks akcji Vanguard Total jest jednym z najbardziej atrakcyjnych międzynarodowych funduszy ze względu na niskie koszty w porównaniu do konkurencyjnych funduszy.
Inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę inne potencjalne czynniki ryzyka. Na przykład 10 największych aktywów stanowi ponad 8 procent portfela, co oznacza, że firmy te mogą mieć przewymiarowany wpływ na cały fundusz. Fundusz jest również mocno skoncentrowany na europejskich akcjach - z ponad 40-procentową ekspozycją - co oznacza, że wszelkie problemy w Europie mogą negatywnie wpłynąć na cały fundusz.
Alternatywy do rozważenia
Wiele różnych funduszy zapewnia ekspozycję na rynki międzynarodowe, w tym fundusze międzynarodowe (które wykluczają amerykańskie) i fundusze ogólnoświatowe (w tym USA). Inwestorzy, którzy chcą zdywersyfikować krajowy portfel, mogą rozważyć fundusze międzynarodowe, natomiast ci, którzy szukają uniwersalnego funduszu, powinni spojrzeć na fundusze ogólnoświatowe. Indeks międzynarodowy Vanguard Total International jest międzynarodowym funduszem, który wyklucza USA, chociaż Vanguard oferuje również fundusze ogólnoświatowe, takie jak ETF Vanguard Total World Stock (symbol VT).
Najbardziej porównywalnym funduszem do funduszu Vanguard Total International Stock Index jest większy Vanguard FTSE All-World ex-U.S. ETF (VEU), który w przybliżeniu podwoił aktywa, ale nieznacznie wyższy wskaźnik kosztów w wysokości 0,15 procent w stosunku do 0,11 procent. Kluczową różnicą między nimi jest to, że Vanguard FTSE All-World ex-U.S. ETF nie obejmuje ekspozycji o małym kapitale, ma większą koncentrację w sektorze usług finansowych i ma nieco większą dywersyfikację geograficzną na rynkach wschodzących.
Niektóre inne ETF do rozważenia obejmują:
- iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-U.S. ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-U.S. ETF (CWI).
Dolna linia
Z ponad 6000 pozycji, indeks zapewnia zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o średniej i dużej kapitalizacji na całym świecie, przy czym wskaźnik kosztów jest znacznie niższy niż średnia w branży. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że istnieje wiele opcji do wyboru i wybierz ETF lub fundusz inwestycyjny odpowiedni dla ich indywidualnej sytuacji.
Indeks giełdowy Vanguard Total - Największy fundusz wzajemny na świecie
Największym funduszem wzajemnym na świecie jest Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX). Ten fundusz ma wszystkie najbardziej atrakcyjne zalety funduszy indeksowych.
Co to jest indeks giełdowy? Pytania i odpowiedzi
Indeks giełdowy to zestawienie zapasów zbudowanych w takim majątku, aby śledzić określony rynek, sektor, towar, walutę, obligacje lub inne aktywa.
MSCI EAFE International Indeks giełdowy
Tło, artykuły i linki dotyczące MSCI EAFE - indeksu Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia i Dalekiego Wschodu.