Spisu treści:
- 01 Dlaczego powinieneś zawsze kupować bez obciążenia fundusze wzajemne
- 02 Zwróć uwagę na stosunek wydatków - może cię zmusić lub złamać!
- 03 Unikaj funduszy wzajemnych o wysokim wskaźniku rotacji
- 04 Poszukaj doświadczonego, zdyscyplinowanego zespołu zarządzającego
- 05 Znajdź filozofię zgodną z Twoimi własnymi przy wyborze funduszu wzajemnego
- 06 Poszukaj dużej dywersyfikacji aktywów
- 07 Przypadek dla funduszy indeksowych
- 08 Słowo o funduszach międzynarodowych
- 09 Znać odpowiedni poziom odniesienia dla swoich funduszy wzajemnych
- 10 Zawsze średni koszt dolara
Wideo: Calling All Cars: The Flaming Tick of Death / The Crimson Riddle / The Cockeyed Killer 2024
01 Dlaczego powinieneś zawsze kupować bez obciążenia fundusze wzajemne
Kiedy trzech menadżerów pieniężnych z Bostonu zebrało swoje pieniądze w 1924 roku, narodził się pierwszy fundusz wzajemny. W następnych dziewięciu dekadach ta prosta koncepcja stała się jedną z największych gałęzi przemysłu na świecie, obecnie kontrolującą biliony dolarów w aktywach i pozwalającą drobnym inwestorom na pomnożenie ich majątku poprzez systematyczne inwestycje poprzez plan uśredniania kosztów dolara. W rzeczywistości branża funduszy powierniczych stworzyła własne gwiazdy z kultowymi nastrojami: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman i ludzie z Tweedy, Browne & Company, aby wymienić tylko kilka.
Przy tak dużej stawce, czego inwestor powinien szukać w funduszu powierniczym? Ten poręczny przewodnik zawierający dziesięć kroków, który jest częścią przewodnika dla początkujących w zakresie inwestowania w fundusze wzajemne, może znacznie uprościć ten proces i zapewnić Ci spokój ducha dzięki przeglądowi tysięcy dostępnych opcji. Jak zawsze, weź filiżankę kawy, usiądź wygodnie i już nigdy nie poczujesz się jak fundusz inwestycyjny pro!
Niektóre fundusze inwestycyjne pobierają opłatę za sprzedaż. Jest to opłata, zwykle około 5% aktywów, która jest wypłacana osobie, która sprzedaje ci fundusz. Może to być świetny sposób na zarabianie pieniędzy, jeśli jesteś menedżerem majątku, ale jeśli tworzysz portfel, powinieneś kupować wyłącznie fundusze wzajemne bez obciążenia. Czemu? To prosta matematyka!
Wyobraź sobie, że odziedziczyłeś sumę ryczałtową w wysokości 100 000 $ i chcesz ją zainwestować. Masz 25 lat. Jeśli zainwestujesz w bezładne fundusze inwestycyjne, twoje pieniądze trafią do funduszu, a każdy grosz - pełne 100 000 $ - natychmiast zadziała dla ciebie. Jeśli jednak kupisz fundusz obciążeniowy z, powiedzmy, obciążeniem sprzedażowym 5,75%, saldo Twojego konta zacznie się od 94 250 $. Zakładając zwrot w wysokości 11%, do momentu przejścia na emeryturę otrzymasz 373 755 USD mniej pieniądze w wyniku utraty kapitału do obciążenia sprzedażowego. Powtarzaj za nami: Zawsze kupuj bez obciążenia fundusze inwestycyjne. Zawsze kupuj bez obciążenia fundusze inwestycyjne. (Zachowaj to!)
02 Zwróć uwagę na stosunek wydatków - może cię zmusić lub złamać!
Potrzeba pieniędzy na prowadzenie funduszu inwestycyjnego. Rzeczy, takie jak kopie, zarządzanie portfelem i wynagrodzenia analityków, kawa, dzierżawa biurowa i elektryczność muszą być załatwione, zanim będzie można zainwestować gotówkę! Procent aktywów, które idą w tym kierunku - opłata za doradztwo w zakresie zarządzania i podstawowe koszty operacyjne - określany jest mianem wskaźnika kosztów. W skrócie, jest to koszt posiadania funduszu. Pomyśl o tym, jako o wysokości, jaką fundusz powierniczy musi zarabiać, aby wygrać, zanim jeszcze zacznie się zwiększać twoje pieniądze.
Cała reszta jest równa, chcesz mieć fundusze, które mają najniższy możliwy współczynnik wydatków. Jeśli dwa fundusze mają wskaźnik wydatków wynoszący odpowiednio 0,50% i 1,5%, ten ostatni ma znacznie większą przeszkodę do pokonania, zanim pieniądze zaczną wpływać do twojego portfela. Z biegiem czasu, byłbyś zszokowany, gdy zobaczysz, jak wielka jest różnica, jaką te pozornie marne odsetki mogą spowodować w twoim bogactwie.
03 Unikaj funduszy wzajemnych o wysokim wskaźniku rotacji
Ważne jest, aby skupić się na stopie obrotu - to jest odsetku portfela, który jest kupowany i sprzedawany każdego roku - za każdy fundusz wzajemny, który rozważasz. Powodem jest odwieczna zmora naszej egzystencji: podatki.
Jeśli inwestujesz wyłącznie w wolne konto bez podatku, takie jak 401k, Roth IRA lub Traditional IRA, nie jest to brane pod uwagę, ani nie ma znaczenia, jeśli zarządzasz inwestycjami dla non-profit. Jednak dla wszystkich innych podatki mogą przynieść ogromny kęs z przysłowiowego tortu, szczególnie jeśli masz wystarczająco dużo szczęścia, aby zająć wyższe szczeble drabiny dochodów. Powinieneś uważać na fundusze, które zwykle obracają 50% lub więcej portfela.
04 Poszukaj doświadczonego, zdyscyplinowanego zespołu zarządzającego
W tym dniu łatwego dostępu do informacji nie powinno być trudno znaleźć informacje na temat swojego menedżera portfela. Jeśli znajdziesz się w posiadaniu funduszu inwestycyjnego z menedżerem, który ma niewielkie lub żadne doświadczenie, lub, co gorsza, historię ogromnych strat, gdy rynek akcji jako całość dobrze sobie radził, powinieneś rozważyć prowadzenie tak szybko, jak to możliwe w drugim. kierunek.
Idealną sytuacją jest firma, która opiera się na jednym lub kilku silnych analitykach inwestycyjnych / zarządzających portfelami inwestycyjnymi, którzy zbudowali zespół utalentowanych i zdyscyplinowanych osób, które powoli stają się codziennymi obowiązkami, zapewniając płynne przejście. W ten sposób firmy takie jak Tweedy, Browne & Company w Nowym Jorku zdołały zmienić dekadę po dekadach miażdżących zysków z rynku, nie mając praktycznie żadnego wewnętrznego wstrząsu.
Wreszcie, chcesz nalegać, aby menadżerowie mieli znaczną część swojej wartości netto zainwestowanej wraz z posiadaczami funduszy. Łatwo jest złożyć fałszywą deklarację inwestorom, ale zupełnie inną rzeczą jest posiadanie własnego kapitału na własne ryzyko.
05 Znajdź filozofię zgodną z Twoimi własnymi przy wyborze funduszu wzajemnego
Podobnie jak wszystkie rzeczy w życiu, istnieją różne filozoficzne podejścia do zarządzania pieniędzmi. Osobiście jestem inwestorem wartościowym. Z biegiem czasu szukam firm, które, jak sądzę, obracają się ze znaczną zniżką. To powoduje, że każdego roku kupuję bardzo mało firm, a z czasem osiągnęliśmy bardzo dobre wyniki.
W branży istnieją fundusze inwestycyjne specjalizujące się w inwestowaniu w takie wartości - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds i inne.
Inni ludzie wierzą w to, co nazywa się inwestowaniem "wzrostowym", co oznacza po prostu kupowanie najlepszych, najszybciej rozwijających się firm, prawie bez względu na cenę. Jeszcze inni wierzą w posiadanie wyłącznie "niebieskich" spółek o korzystnych dochodach z dywidend. Ważne jest, aby znaleźć fundusz inwestycyjny lub rodzinę funduszy inwestycyjnych, które podzielają tę samą filozofię inwestycyjną co ty.
06 Poszukaj dużej dywersyfikacji aktywów
Warren Buffett, znany z koncentrowania swoich aktywów na kilku kluczowych możliwościach, powiedział, że dla tych, którzy nic nie wiedzą o rynkach, skrajna dywersyfikacja ma sens. Niezwykle ważne jest to, że jeśli nie potrafisz oceniać wartości firmy, rozdzielasz swoje aktywa między różne firmy, sektory i branże. Posiadanie na przykład czterech różnych funduszy inwestycyjnych specjalizujących się w sektorze finansowym, na przykład, nie jest dywersyfikacją. Gdybyśmy trafili na te fundusze w skali załamania się rynku nieruchomości na początku lat 90., twoje portfolio byłoby mocno dotknięte.
Co uważa się za dobrą dywersyfikację? Oto kilka przybliżonych wytycznych:
- Nie należy posiadać funduszy, które powodują obstawianie ciężkich sektorów lub zakładów branżowych. Jeśli zdecydujesz się mimo tego ostrzeżenia, upewnij się, że nie masz dużej części zainwestowanych w nie środków.
- Nie przechowuj wszystkich swoich funduszy w ramach tej samej rodziny funduszy. Dzięki rozprzestrzenianiu zasobów w różnych firmach można zmniejszyć ryzyko wewnętrznych zawirowań, naruszeń zasad etyki i innych zlokalizowanych problemów.
- Nie myśl tylko o zapasach. Istnieją również fundusze nieruchomości, fundusze międzynarodowe, fundusze stałego dochodu, fundusze arbitrażowe, fundusze zamienne i wiele, wiele więcej. Chociaż rozsądnie jest mieć rdzeń swojego portfela w krajowych akcjach przez długie okresy czasu, istnieją inne obszary, które mogą zapewnić dobre zwroty.
07 Przypadek dla funduszy indeksowych
Dla przeciętnego inwestora, który ma dziesięć lat lub więcej czasu na inwestycję i chce regularnie odkładać pieniądze na składniki w czasie, fundusze indeksowe mogą być doskonałym wyborem. Łączą prawie niezgłębioną niską rotację z relatywnie niskim kosztem i szeroką dywersyfikacją; innymi słowy, naprawdę możesz mieć swoje ciasto i je zjeść.
Zainteresowany? Sprawdź Vanguard and Fidelity, ponieważ są niekwestionowanymi liderami w tanich funduszach indeksowych. Zazwyczaj szukaj funduszu S & P 500 lub innych głównych indeksów, takich jak Wilshire 5000 lub Dow Jones Industrial Average.
08 Słowo o funduszach międzynarodowych
Gdy inwestujesz poza USA, koszty są wyższe. Ale w przeszłości zapasy zagraniczne wykazywały niską korelację z zapasami w Stanach Zjednoczonych. Przy konstruowaniu portfeli mających na celu budowanie bogactwa w czasie, teoria jest taka, że te akcje nie są tak mocno narażone na uderzenie, gdy amerykańskie akcje zawodzą (i na odwrót).
Po pierwsze, jeśli zamierzasz wejść na międzynarodowy rynek akcji poprzez posiadanie funduszu, prawdopodobnie powinieneś posiadać tylko tych, którzy inwestują na uznanych rynkach, takich jak Japonia, Wielka Brytania, Niemcy, Brazylia i inne stabilne kraje. Alternatywą są rynki wschodzące, które stanowią o wiele większe ryzyko polityczne i gospodarcze, choć oferują potencjalnie wyższe zyski.
09 Znać odpowiedni poziom odniesienia dla swoich funduszy wzajemnych
Każdy fundusz ma inne podejście i cel. Dlatego ważne jest, aby wiedzieć, co należy porównać, aby wiedzieć, czy twój menedżer portfela wykonuje dobrą robotę. Na przykład, jeśli posiadasz zrównoważony fundusz, który przechowuje 50% swoich aktywów w akcjach i 50% w obligacjach, powinieneś być zachwycony zwrotem w wysokości 10%, nawet jeśli szerszy rynek osiągnął 14%. Czemu? Dostosowany do ryzyka, które podjąłeś ze swoim kapitałem, twoje zyski były znakomite!
Niektóre popularne testy porównawcze to Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Russell 2000, Nasdaq Composite i S & P 400 Midcap. W dzisiejszych czasach łatwo jest wyszukiwać w Internecie, aby sprawdzić, z którymi funduszami porównawczymi są powiązane. Następnie możesz badać raporty dotyczące różnych funduszy i sprawdzać, jak je oceniają, przeglądać dane historyczne, a nawet analizować opinie analityków na temat jakości i talentu zespołu zarządzającego portfelem.
10 Zawsze średni koszt dolara
Wiesz, można by pomyśleć, że będziemy zmęczeni mówieniem o tym, ale uśrednianie kosztów dolara naprawdę jest najlepszym sposobem na obniżenie ryzyka w długim okresie czasu i pomoże obniżyć całkowitą podstawę kosztów inwestycji. W rzeczywistości można znaleźć wszystkie informacje na temat uśredniania kosztów dolara - co to jest, jak można wdrożyć własny program i jak może pomóc obniżyć ryzyko inwestycyjne w czasie - w artykule Uśrednianie kosztu dolara: technika, która Drastycznie zmniejsza ryzyko rynkowe. Poświęć chwilę i sprawdź to. Twoje portfolio może być znacznie lepiej obsłużone, ponieważ zainwestowałeś kilka minut swojego czasu.
Podsumowując …
Istnieje mnóstwo wspaniałych zasobów na temat wyboru i wyboru funduszu inwestycyjnego, w tym strony Mutual Fund, która zajmuje się znacznie większą głębią we wszystkich tych tematach i nie tylko. Morningstar jest również doskonałym źródłem informacji. Pamiętaj tylko, że kluczem jest pozostać zdyscyplinowany, racjonalny i uniknąć poruszenia przez krótkoterminowe ruchy cen na rynku. Twoim celem jest budowanie bogactwa w dłuższej perspektywie. Po prostu nie możesz tego robić, wchodząc i wychodząc z funduszy, ponosząc cierne wydatki i uruchamiając zdarzenia podatkowe.
Powodzenia!
Zrozumienie struktury funduszy wzajemnych
Aby zrozumieć strukturę funduszy inwestycyjnych, należy porównać je z innymi firmami inwestycyjnymi zarejestrowanymi zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
Czy popełniasz te błędy przy zakupie funduszy wzajemnych?
Wskazówki i wskazówki, które zapobiegają popełnianiu błędów w funduszach inwestycyjnych, które będą kosztować pieniądze.
Przewodnik dla początkujących do dystrybucji funduszy wzajemnych
Dystrybucje funduszy wzajemnych są dochodami z działalności funduszu. W przeciwieństwie do pojedynczej firmy, fundusz inwestycyjny jest zobowiązany do przekazywania zysków inwestorom.