Spisu treści:
- Jakie są tytuły uczestnictwa klasy B w ramach wspólnego rachunku?
- Czy warto kupić akcje B?
- Więcej problemów z akcjami B
- Pożegnanie z Akcji B
Wideo: REJS cały film 2024
Fundusze wspólnego inwestowania, akcje klasy B, zwane również funduszami uzupełniającymi, to fundusze inwestycyjne, które w przypadku sprzedaży akcji funduszu mają opłatę za sprzedaż, często nazywaną ładunkiem. Ogólnie rzecz biorąc, długoterminowy koszt posiadania funduszy klasy B może być droższy niż posiadanie akcji serii A i zawsze droższy niż posiadanie tanich, bez obciążenia funduszy.
Być może słyszeliście, że akcje klasy B w ramach funduszu wspólnego są dobrym zakupem - zwłaszcza od zorientowanych na transakcje doradców / brokerów prowizji. Ale jednocześnie możesz usłyszeć, że coraz więcej towarzystw funduszy inwestycyjnych mówi "Dobra" funduszom inwestycyjnym typu B.
Jakie są tytuły uczestnictwa klasy B w ramach wspólnego rachunku?
Większość funduszy inwestycyjnych oferuje różne rodzaje kupowanych akcji (różnice dotyczą opłat wzajemnych i kosztów każdej klasy tytułów uczestnictwa). Kilka wspólnych klas tytułów uczestnictwa w funduszach wspólnego inwestowania obejmuje: akcje funduszy inwestycyjnych klasy A, klasy B i C. Każda klasa tytułów uczestnictwa wymaga opłaty menadżerskiej i operacyjnej, a wiele klas tytułów uczestnictwa obejmuje również opłatę 12b-1.
Akcje wzajemne funduszu B nie wymagają opłat za sprzedaż z góry, ale zawierają warunkową opłatę z tytułu odroczonej sprzedaży (CDSC) i mają wyższą opłatę 12b-1 (opłata 1% 12b-1 jest wspólna) niż inne klasy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. CDSC są nakładane na akcjonariuszy, którzy sprzedają swoje udziały w funduszu w okresie wydawania.
Te CDSC nie są wypłacane doradcom, ale funduszowi pokrywają różne koszty, w tym prowizje z góry wypłacane przez fundusz doradcom (często nawet 4%). Inwestorzy nie widzą prowizji z góry pobieranych od funduszy, które są wypłacane doradcom, którzy oferują akcje funduszu na zakup.
Konkretne CDSC są przedstawione w prospekcie funduszu powierniczego, a ich koszt zależy od tego, jak długo inwestor posiada udziały. Wiele akcji wspólnego funduszu B posiada CDSC obniżony do 0% do szóstego roku, podczas gdy w siódmym roku akcje wspólnego funduszu klasy B zamieniają się na akcje klasy A (które nie są obciążone kosztami z tytułu wykupu i mają niższe opłaty 12b-1).
Czy warto kupić akcje B?
W niektórych przypadkach, porównując różne klasy udziałów w funduszach wspólnego inwestowania, możesz otrzymać zestaw scenariuszy, w których akcje wspólnego funduszu inwestycyjnego będą wyglądały atrakcyjniej niż inne klasy jednostek uczestnictwa tego samego funduszu. Na przykład, jeśli korzystasz z oprogramowania FINRA? Funds Fund Analyzer, może się okazać, że biorąc pod uwagę dłuższy okres czasu i mniej niż 100 000 $ na zainwestowanie w rodzinę jednego funduszu, akcje funduszu inwestycyjnego typu B są często bardziej odpowiednie niż akcje klasy A (które obejmują prowizje i punkty sprzedaży z góry) oraz akcje serii C (które ponoszą opłaty za bieżące 12b-1).
Ale, jak w przypadku każdej inwestycji, diabeł często znajduje się w szczegółach. Rozsądnie byłoby zachować ostrożność podczas korzystania z hipotetycznych scenariuszy w celu określenia najlepszej inwestycji dla swojego portfela.
Na przykład scenariusz FINRA? Ego Analyzer Fund i podobne, może być dokładny, gdy po prostu porównamy struktury opłat klasy A, klasy B i akcji klasy C, ale czy to oznacza, że powinieneś kupić akcje wspólnego funduszu B? Co się stanie, jeśli odejdzie Twój menedżer funduszu inwestycyjnego? Co się stanie, jeśli fundusz inwestycyjny zostanie powiększony o aktywa? Co się stanie, jeśli styl funduszu inwestycyjnego przejdzie od wzrostu do wartości? Innymi słowy, co się stanie, jeśli chcesz sprzedać akcje funduszu inwestycyjnego B?
Jeśli chcesz sprzedać konkretny udział funduszu powierniczego B z jednego z tych powodów lub zaspokoić kryzys gotówkowy, możesz łatwo przejść z jednego funduszu na inny w ramach tej samej rodziny funduszy bez ponoszenia kar pieniężnych (ale nadal możesz ponieść zyski kapitałowe). Czy więc rodzina funduszu, w której nabyłeś akcje pierwotnego funduszu inwestycyjnego B, ma inny odpowiedni fundusz wzajemny, czy będziesz zmuszony do rozliczenia się ze średnim funduszem w celu uniknięcia opłat związanych z poddaniem się?
Więcej problemów z akcjami B
Zawsze będą doradcy, a może nawet inwestorzy, którzy chcą debatować, czy wybór udziałów w funduszu inwestycyjnym typu B to zła decyzja - argumentując, że są one odpowiednie dla inwestorów w pewnych okolicznościach. Niestety, sposób, w jaki akcje B są wyjaśnione i sposób ich sprzedaży, jest poważnym problemem, przed jakim stoją dziś inwestorzy. Od wielu lat wypłacono inwestorom nagrody za odpowiedniość, a liczne firmy brokerskie zostały ukarane grzywną i cenzurowane, a niektórzy brokerzy zostali nawet ukarani i zawieszeni po rekomendowaniu tej konkretnej klasy udziałów w funduszach inwestycyjnych inwestorom, dla których nie są odpowiednie.
W tej linii akcje wspólnego funduszu inwestycyjnego są często źle traktowane jako fundusze bez obciążenia, szczególna klasa funduszy inwestycyjnych, które nie obciążają obciążeń ze sprzedaży, ale mogą ponosić inne opłaty. Jeśli poddajesz to "posadowieniu" akcji wspólnego funduszu B przez doradcę, trzymaj się portfela, gdy wychodzisz przez drzwi.
Pożegnanie z Akcji B
Pomimo ich potencjalnej rentowności dla doradców, w ciągu ostatnich kilku lat tendencja do eliminowania akcji klasy B z funduszy towarzystw funduszy inwestycyjnych była dla funduszy inwestycyjnych. Ten trend w kierunku mniejszej sprzedaży akcji klasy B może być spowodowany lepiej poinformowanymi inwestorami funduszy inwestycyjnych i bardziej skrupulatnymi działami ds. Zgodności z wymogami firmy brokerskiej, którzy nie polecają już funduszu inwestycyjnego B inwestorom niczego nie podejrzewającym, nie ze względu na stosowność, ale ze względu na wysoką prowizję struktura doradcom.
Uważnie śledzić przed zakupem udziałów w funduszu inwestycyjnym typu B, które nie zostały dokładnie sprawdzone przed zakupem i dokładnie zaplanować strategię wyjścia.Co się stanie, jeśli / kiedy będziesz chciał sprzedać? Jeśli nie będziesz zarządzać funduszem przez kilka lat, będziesz obciążony opłatą za sprzedaż. Również opłaty 12b-1 doliczone w latach, w których posiadałeś fundusz, często zwiększają koszt tytułów uczestnictwa typu B powyżej funduszy bez obciążenia.
Całoroczne korzyści dla pracowników Komunikacja jest istotna dla uczestnictwa
Dowiedz się, w jaki sposób świadczenia dla pracowników odgrywają istotną rolę w uczestnictwie z najlepszymi praktykami, aby to osiągnąć.
Jakie są tytuły uczestnictwa klasy D w systemie Mutual Fund?
Czy warto inwestować w fundusze typu D Share? Zanim zaczniesz inwestować, upewnij się, że rozumiesz, w jaki sposób poszczególne klasy jednostek uczestnictwa pobierają opłaty i wydatki.
Co to jest klasa jednostek uczestnictwa Mutual Fund?
Kategorie jednostek uczestnictwa w funduszach wzajemnych to specjalna kategoria towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które mają swój własny, unikalny wskaźnik kosztów, strukturę opłat lub prawa głosu.