Spisu treści:
- Definicja deflacji w ekonomii
- Inwestycje w deflację i strategie hedgingowe
- Wskazówki i przestrogi dotyczące inwestowania
Wideo: INFLACJA I DEFLACJA | Ukryty podatek, kreacja długów 2024
Prosta definicja deflacji to środowisko spadających cen towarów i usług. Pod tym względem deflacja jest przeciwieństwem inflacji, gdzie rosną koszty towarów i usług. Zrozumienie ekonomii deflacji może uczynić cię lepszym inwestorem.
Być może słyszałeś lub widziałeś termin ekonomiczny, deflację. Ale co to znaczy i jak odnosi się do inwestowania? Czy istnieją pewne typy inwestycji, które najlepiej radzą sobie podczas deflacji? W jaki sposób okresy deflacyjne porównują się do okresów inflacji?
Oto podstawowe informacje na temat deflacji, co inwestorzy muszą wiedzieć, gdy ceny spadają.
Definicja deflacji w ekonomii
Deflacja to termin ekonomiczny, który opisuje środowisko spadających cen towarów i usług w gospodarce. Nie mylić z dezinflacją (spadkiem stopy inflacji), deflację można nazwać inflacją ujemną, ponieważ występuje wtedy, gdy inflacja jest mniejsza niż 0%.
Deflacja może wystąpić w recesjach, gdzie popyt na większość dóbr i usług spada, a dostawcy tych towarów i usług obniżają ceny, by konkurować o mniej dolarów konsumpcyjnych. W skrajnych przypadkach konsumenci opóźniają zakupy w oczekiwaniu na dalsze spadki cen. Może to często prowadzić do samospełniającej się przepowiedni niższych cen.
Ostatni przykład deflacji miał miejsce podczas "Wielkiej recesji" w latach 2007-2008, kiedy stopa inflacji spadła poniżej 0%, co oznacza, że koszty towarów i usług spadały. Z pozoru może to brzmieć pozytywnie dla konsumentów, ale niższe ceny są odzwierciedleniem niższego popytu, który wynika z niższej siły nabywczej (konsumenci kupują mniej, ponieważ albo czują się mniej zamożni, albo stracili pracę). Ekstremalny przykład deflacji wystąpił podczas Wielkiego Kryzysu.
Inwestycje w deflację i strategie hedgingowe
Podczas deflacji ceny aktywów spadają, więc generalnie warto unikać takich aktywów, jak gotówka, złoto, nieruchomości i akcje. Jest to przeciwieństwo inflacji, gdzie te aktywa mogą być dobrymi zakładami. Dobre inwestycje w czasie deflacji mogą obejmować fundusze obligacji, w szczególności obligacje długoterminowe, ponieważ stopy procentowe spadają (a zatem ceny obligacji mogą się zwiększać).
Niektóre fundusze sektorowe inwestujące w obszary obronne, takie jak służba zdrowia i zakłady użyteczności publicznej - rzeczy, których ludzie potrzebują bez względu na warunki ekonomiczne - mogą być również dobrymi inwestycjami podczas deflacji. Na przykład ludzie wciąż muszą iść do lekarza i płacić rachunki za energię elektryczną, gdy gospodarka i giełda są na uboczu. Zasadniczo zapobiega to spadkowi zapasów w tych sektorach, jak i szerszemu rynkowi.
Środowiska deflacyjne wciąż mogą stanowić wyzwanie dla inwestorów. Ceny akcji generalnie spadają wraz z zyskami przedsiębiorstw, a gospodarka z aktywną Rezerwa Federalną raczej nie pozwoli na to, aby spirala deflacyjna przetrwała dłuższy czas. W związku z tym pewne inwestycje, które mają się dobrze, gdy Fed obniża stopy procentowe, mogą zrobić się dobrze.
Najlepsze rodzaje inwestycji podczas deflacji obejmują długoterminowe fundusze obligacji, fundusze obligacji o zerokuponowym oprocentowaniu i czasami fundusze akcji z dywidendą. Typy inwestycji, które mogą nie działać w okresach deflacyjnych, z pewnymi skrajnymi wyjątkami, obejmują fundusze metali szlachetnych i fundusze rynku pieniężnego.
Wskazówki i przestrogi dotyczące inwestowania
Istnieje czynnik ryzyka rynkowego w wyborze najlepszych inwestycji w czasie, w którym oczekuje się krótkoterminowego otoczenia deflacyjnego. Próba zmiany warunków rynkowych i ekonomicznych za pomocą strategii inwestycyjnych jest formą wyczucia rynku, która niesie ze sobą znaczne ryzyko utraty wartości na rachunku inwestycyjnym. Dla większości inwestorów budowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych jest najlepszą strategią dla wszystkich rynków i środowisk gospodarczych.
Zobacz także: Inflacja, Hyperinflacja, stagflacja i reflacja.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Sprzedaż nieruchomości - realistyczna strategia inwestycyjna w zakresie nieruchomości
Hurtowanie nieruchomości jest realną koncepcją w większości rynków. Kluczem jest zbudowanie silnej listy nabywców i wykonanie należytej staranności.
Strategia inwestycyjna dla psów Dow
The Dogs of the Dow to prosta strategia inwestycyjna, która określa 10 najwyższych dywidend wypłacanych z 30 w Dow Jones Industrial Average.
Strategia inwestycyjna: jak uzyskać lepsze zwroty dzięki funduszom wzajemnym
Strategie inwestycyjne w celu uzyskania wyższych zwrotów nie muszą być skomplikowane. Dzięki funduszom inwestycyjnym istnieje przynajmniej pięć sposobów na zwiększenie wydajności portfela.