Spisu treści:
- 01 Oblicz stosunek zadłużenia do aktywów
- 03 Obliczyć uzyskany odsetek odsetek (pokrycie odsetek)
- 04 Interpretacja początkowej analizy wskaźnika zadłużenia
Wideo: Fundusze UE w praktyce kontrola projektu 2024
Aby przeanalizować zadłużenie Twojej firmy, musisz mieć do dyspozycji bilans firmy i rachunek zysków i strat. Będziesz potrzebował informacji z obu sprawozdań finansowych. Wskaźniki zadłużenia uwzględniają aktywa, pasywa i kapitał własny spółki.
Bilans do tego samouczka zawiera dane zgromadzone przez dwa lata dla hipotetycznej firmy. Należy zauważyć, że analiza współczynników jest skuteczna tylko wtedy, gdy możemy porównać wskaźniki, które obliczamy, z danymi z innych lat lub ze średnią w branży.
W tym ćwiczeniu dokonamy przeglądu rachunku zysków i strat w 2007 roku, aby obliczyć wskaźniki zadłużenia w 2007 roku dla firmy. Następnie porównamy te liczby ze wskaźnikami zadłużenia w 2008 r., Wyjaśniając, co oznacza każda zmiana w stosunku rocznym do innej. Możesz powtórzyć wyniki dla własnej firmy.
01 Oblicz stosunek zadłużenia do aktywów
Wskazówka: kliknij obraz, aby wyświetlić go w trybie pełnoekranowym. Zostanie również wyświetlony w innym oknie, dzięki czemu można przeczytać wyjaśnienie i zobaczyć obraz w tym samym czasie.
Firma finansowana jest z długu lub kapitału własnego (pieniądze zainwestowane przez właścicieli) lub z połączenia tych dwóch. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego określa, ile długu wykorzystuje się do finansowania przedsiębiorstwa w stosunku do kwoty wykorzystanego kapitału własnego. Korzystanie z finansowania dłużnego jest dla firmy bardziej ryzykowne niż finansowanie kapitałowe. Wraz ze wzrostem udziału finansowania dłużnego rośnie również ryzyko firmy. Właśnie dlatego obliczanie tego wskaźnika jest ważne, szczególnie dla właściciela firmy.
Spójrz na bilans. Widać, że całkowite zadłużenie i kapitał własny są podświetlone. Są to dwie liczby, które należy obliczyć stosunek długu do kapitału własnego. Obliczenia są następujące: Łączny dług (zobowiązania) / kapitał własny = _____%
Kiedy obliczysz stosunek zadłużenia do kapitału własnego w 2007 r., Otrzymasz:
$543 + $531/$2299 = 46.72%
Oznacza to, że 46,72% struktury kapitałowej firmy to zadłużenie, a pozostała część pochodzi z kapitału inwestora. Jak każdy inny stosunek, potrzebujesz danych porównawczych, aby wiedzieć, czy jest to dobre czy złe. Nie mamy danych branżowych, ale możemy obliczyć stosunek zadłużenia do kapitału w 2008 roku.
Jeśli obliczyć stosunek zadłużenia do kapitału w 2008 r., Wynik jest 38.48%. W 2008 r. Firma wykorzystuje mniej długów na finansowanie swojej działalności, co może być korzystne. Musimy jednak przeprowadzić bardziej zaawansowaną analizę finansową, aby to wiedzieć.
03 Obliczyć uzyskany odsetek odsetek (pokrycie odsetek)
Wskazówka: kliknij obraz, aby wyświetlić go w trybie pełnoekranowym. Zostanie również wyświetlony w innym oknie, dzięki czemu można przeczytać wyjaśnienie i zobaczyć obraz w tym samym czasie.
Kolejnym wskaźnikiem zadłużenia lub wskaźnika dźwigni finansowej, który jest ważny do obliczenia dla firmy, jest współczynnik zarobków odsetkowych (TIE) lub wskaźnik pokrycia odsetek. Wskaźnik TIE mówi właścicielowi małego biznesu, jak dobrze firma może pokryć swoje odsetki od zadłużenia. Jeżeli firma korzysta z finansowania dłużnego, musi być w stanie zapłacić koszty odsetek.
Zwykle, jeśli firma ma wysokie wskaźniki zadłużenia, wówczas współczynnik zarobków odsetkowych jest zwykle niski, ponieważ trudniej byłoby spłacić odsetki, gdyby miał dużo długów. Z drugiej strony, jeśli wskaźniki zadłużenia spółki są niskie, wówczas stosunek procentowy wypracowany w czasie byłby wysoki, ponieważ łatwiej byłoby pokryć koszty odsetkowe spółki.
Liczby dla wskaźnika TIE pochodzą z rachunku zysków i strat firmy, jak pokazano powyżej. Oto obliczenia wskaźnika TIE firmy na rok 2007:
EBIT / Wydatki na odsetki = ____ X
691 USD / 141 USD = 4,9 X
Oznacza to, że firma może pokryć koszty odsetek 4,9 razy w ciągu roku. Nie wiemy, czy to jest dobre, czy też nie, bez czegoś, z czym można to porównać i nie mamy danych porównawczych. Wiemy jednak, że XYZ Corporation może spłacać swoje odsetki co najmniej raz w ciągu każdego roku.
04 Interpretacja początkowej analizy wskaźnika zadłużenia
Wskazówka: kliknij obraz, aby wyświetlić go w trybie pełnoekranowym. Zostanie również wyświetlony w innym oknie, dzięki czemu można przeczytać wyjaśnienie i zobaczyć obraz w tym samym czasie.
Obliczyliśmy trzy najważniejsze zarządzanie długiem lub dźwignią finansową, wskaźniki do określenia pozycji zadłużenia XYZ Corporation. Jak widać w powyższej tabeli, firma w mniejszym stopniu polega na finansowaniu dłużnym niż w 2007 roku.
Często jest to pozytywny sygnał dla kondycji finansowej firmy. Więcej długu oznacza większe ryzyko. Większe zadłużenie oznacza również zazwyczaj, że firma ma mniej gotówki na opłacenie dostawców i operacje ogólne, ponieważ musi pokryć swoje koszty odsetkowe. Ta firma polega teraz bardziej na finansowaniu właściciela. Dla małej firmy jest to pozytywny znak.
Wskazówki dotyczące radzenia sobie z zadłużeniem hazardowym
Dowiedz się, jak radzić sobie z zadłużeniem z tytułu kart kredytowych, zadłużeniem kredytowym, a nawet zadłużeniem w domowym obciążeniu związanym z problemami z hazardem.
Co dzieje się z zadłużeniem, gdy się rozwiedziecie
Dowiedz się, co dzieje się z zadłużeniem po rozwodzie. Kredytodawcy mogą cię pociągnąć do odpowiedzialności za wspólne długi, takie jak kredyty samochodowe. Zobacz, jak się chronić.
Kup dom i uzyskaj kredyt hipoteczny z zadłużeniem z tytułu kredytu studenckiego
Możliwe jest zakwalifikowanie się do kredytu hipotecznego, nawet jeśli masz dług studencki. Użyj tych strategii, aby zmaksymalizować swoje szanse na zakup domu.