Spisu treści:
Wideo: The Rich in America: Power, Control, Wealth and the Elite Upper Class in the United States 2024
Dla wielu inwestorów tworzenie portfela emerytalnego może wydawać się przytłaczającym zadaniem. Na szczęście rozwój branży funduszy inwestycyjnych i giełdowych funduszy umożliwił inwestorom indywidualnym dostęp do profesjonalnego zarządzania inwestycjami. Doradcy finansowi i profesjonalnie zarządzane konta w ramach planów emerytalnych poszerzają ofertę dostępnych opcji, aby pomóc inwestorom. Teraz na bloku jest nowy dzieciak, który potrafi całkowicie zmienić krajobraz inwestycyjny - "robo-doradcy".
Ale przed wprowadzeniem robo-doradców do swoich planów inwestycyjnych na emeryturę należy pamiętać o kilku ważnych rzeczach.
Termin "robo-doradcy" odnosi się do zautomatyzowanych platform inwestycyjnych, wykorzystujących algorytmy do dopasowywania inwestycji w oparciu o Twój komfort z ryzykiem i horyzontem czasowym. Platformy te są określane różnymi nazwami, takimi jak zautomatyzowani doradcy inwestycyjni, internetowe platformy inwestycyjne lub platformy doradztwa cyfrowego.
Internetowe platformy inwestycyjne lub robo-doradcy to zautomatyzowane inwestycje, które zostały pierwotnie uruchomione w 2008 r. I były oferowane konsumentom na znacznie szerszą skalę od 2010 r. Większość robo-doradców wykorzystuje fundusze ETF jako główny rodzaj inwestycji. Portfele zawierają zazwyczaj mieszankę klas aktywów, takich jak akcje i obligacje. Inne alternatywne klasy aktywów, takie jak nieruchomości, zasoby naturalne i towary, są również wykorzystywane przez wiele z tych platform.
Pomimo tego, że platformy doradców cyfrowych zarządzają jedynie niewielkim odsetkiem ogólnych aktywów inwestycyjnych w naszym kraju, szybko rosną i będą nadal stanowić część dyskusji na temat planowania emerytalnego przez wiele lat. Szacuje się, że robo-doradcy będą zarządzać około 2 bilionami dolarów do 2020 roku.
Podobnie jak w przypadku każdej nowej inwestycji, często bardzo potrzebna jest dyskusja na temat zalet i wad włączenia tego rodzaju platformy do zdywersyfikowanego planu inwestycyjnego dotyczącego przejścia na emeryturę.
Oto niektóre wady i zalety korzystania z internetowej platformy inwestycyjnej.
Zalety:
Uproszczone podejście, które zapewnia łatwy dostęp. Nic dziwnego, że łatwość dostępu online jest podstawową cechą internetowych platform inwestycyjnych. Zaawansowani technicznie inwestorzy korzystają z możliwości konfigurowania i finansowania konta za pomocą łatwości i wygody komputera lub smartfona. Informacje o koncie są łatwo dostępne z dostępem 24/7, a aktualizacje wydajności są dostępne na żądanie. Ta dostępność rozciąga się na minimalne zasoby wymagane do założenia konta, a robo-doradcy znani są z niskiego minimalnego poziomu inwestycji, aby zacząć.
Niektórzy robo-doradcy nie mają żadnych wymaganych minimalnych rachunków, drastycznie obniżając punkt wejścia dla potencjalnych inwestorów. Dla porównania, wielu zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA) z reguły ma wyższe minimalne rachunki, które mogą wynosić 100 000 USD lub więcej. Jednak wielu klientów robo-doradców preferuje automatyzację procesu konfiguracji konta. Po udzieleniu odpowiedzi na serię pytań wprowadzających, mających na celu ocenę tolerancji ryzyka i celów inwestycji, sugerowane alokacje portfela są prezentowane inwestorom z opcją aktualizacji alokacji w celu przyjęcia większego lub mniejszego ryzyka.
Efektywne inwestowanie.Proces budowania zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego stanowi istotną korzyść dla robo-doradców. Proces konfigurowania konta zajmuje zwykle minuty, a dobrze poinformowani inwestorzy z nastawieniem "zrób to sam" zwykle doceniają łatwość wykonywania transakcji. W rzeczywistości wielu doradców finansowych korzysta z zautomatyzowanych platform inwestycyjnych, aby poprawić efektywność swoich usług zarządzania portfelem.
Natychmiastowa dywersyfikacja.Jedną z najważniejszych zalet korzystania z zautomatyzowanej platformy inwestycyjnej jest możliwość inwestowania w zdywersyfikowany portfel, który zazwyczaj opiera się na nowoczesnych badaniach teorii portfela. To podejście koncentruje się na ogólnej alokacji do głównych klas aktywów, takich jak akcje, obligacje i nieruchomości.
Dostęp do tanich inwestycji.Internetowe platformy inwestycyjne zazwyczaj stanowią tańszą alternatywę dla tradycyjnych firm zarządzających aktywami. Bez dodatkowych kosztów związanych z lokalizacją cegieł i zapraw i mniejszą liczbą pracowników ludzkich, robo-doradcy zwykle wykonują podobne usługi inwestycyjne przy niższych kosztach ogólnych. Średnie opłaty wynoszą zwykle od 0,2 do 0,5 procent łącznej wartości zarządzanych aktywów.W porównaniu do typowej opłaty AUM od 1 procenta do 1,5 procenta pobieranej przez doradców finansowych, niższe opłaty mogłyby spowodować znaczne oszczędności w wyniku jej zwiększenia w czasie.
Zbiór strat podatkowych.Wiele zautomatyzowanych platform inwestycyjnych oferuje możliwość zbierania strat podatkowych dla kont podlegających opodatkowaniu. Jest to proces kompensowania zysków kapitałowych poprzez sprzedaż kolejnej inwestycji w celu wygenerowania straty. Proces zbierania strat podatkowych może przyczynić się do zwiększenia zysków po opodatkowaniu. Ale zbieranie strat podatkowych niekoniecznie pomaga każdemu inwestorowi. Na przykład inwestorzy w 15-procentowy przedział podatkowy są opodatkowani stawką 0% zysków kapitałowych.
Bezstronna porada inwestycyjna. Doradcy finansowi w ludziach podlegają takim samym uprzedzeniom behawioralnym, które mają zdolność wykolejenia planów inwestycyjnych poszczególnych inwestorów. W przeciwieństwie do tego internetowe platformy inwestycyjne mogą pomóc w wyeliminowaniu możliwości doradzania firmom doradczym dla własnych produktów lub pozwalać na samoograniczające się uprzedzenia wpływające na rekomendacje inwestycyjne.
Cons:
Większość robo-doradców nie ma osobistych wskazówek.Podczas gdy niektórzy doradcy hybrydowi oferują robo-doradcę z komponentem ludzkim, większość zautomatyzowanych platform inwestycyjnych nie zapewnia dostępu do specjalistów Certified Financial Planner. Weź pod uwagę, czy robo-doradca oferuje dostęp do ludzkiego doradcy za pośrednictwem rozmów telefonicznych, e-mailowych, internetowych lub wideo. Dysponując wiedzą finansową na tak niskim poziomie w naszym kraju, robo-doradcy zakładają, że ich klienci mają dobrze zdefiniowany zestaw celów życiowych.
Porady inwestycyjne są tylko jednym z elementów planu finansowego.Przygotowanie do przejścia na emeryturę jest najczęstszym celem finansowym i głównym powodem, dla którego ludzie inwestują w pierwszej kolejności. Jeśli jednak masz inne cele finansowe, takie jak oszczędzanie na edukację Twojego dziecka, spłatę długów lub inwestowanie w domku na plaży, twoje inwestycje muszą być inaczej skonstruowane w oparciu o te cele. Do tej pory nie ma żadnych robo-doradców, którzy posiadaliby zdolność do pełnej oceny, czy sensowne jest oszczędzanie na wypadek sytuacji kryzysowych, spłatę zadłużenia lub inwestowanie na cele długoterminowe, takie jak emerytura.
Automatyzacja nie eliminuje irracjonalnego podejmowania decyzji. Internetowe platformy inwestycyjne mogą pomóc ludziom w tworzeniu automatycznych planów inwestycyjnych, ale jak wspomniano powyżej, sztuczna inteligencja nie może obecnie zastąpić wskazówek dotyczących planowania finansowego. Eksperci od finansów behawioralnych często podkreślają, że ludzka kondycja utrudnia nam konsekwentne podejmowanie racjonalnych decyzji finansowych. Podczas gdy automatyzacja procesu inwestycyjnego jest łatwiejsza dzięki platformom doradców cyfrowych, ci robo-doradcy nie eliminują możliwości podjęcia emocjonalnej decyzji wraz z inwestycjami.
Wiele cyfrowych platform doradczych nie dysponuje intuicyjnymi ocenami tolerancji ryzyka.Proces określania tolerancji inwestora na ryzyko opiera się na zasadach naukowych i badaniach. Dla wielu typów pytań wymagamy co najmniej podstawowego poziomu wiedzy finansowej, aby poprawnie odnieść pytania do rzeczywistych scenariuszy. Większość zautomatyzowanych platform inwestycyjnych wykorzystuje krótki kwestionariusz internetowy do oceny tolerancji ryzyka i celów. Istnieje jednak wiele elementów ryzyka związanych z procesem inwestycyjnym i nie istnieje żadne narzędzie do pomiaru ryzyka, które może zapewnić 100-procentową dokładność w ocenie ryzyka.
W związku z tym wielu planistów finansowych i specjalistów ds. Inwestycji zgodziłoby się, że potrzebna jest bardziej dogłębna dyskusja, aby w pełni uchwycić tolerancję ryzyka jako inwestora.
Nie mają długoterminowych osiągnięć.Ponieważ internetowe platformy inwestycyjne trwają mniej niż dziesięć lat, niektórzy inwestorzy sceptycznie odnoszą się do ich długoterminowej zdolności do przetrwania dekoniunktury na rynku, ponieważ w rzeczywistości nie byli testowani w ekstremalnych okresach niestabilności rynku. W związku z tym algorytmy, na podstawie których są budowane, zostały wykorzystane do przetestowania wydajności portfela w różnych warunkach rynkowych. Ale jak mówi stare powiedzenie, przeszłość nie jest wyznacznikiem przyszłych wyników.
Nie wszyscy robo-doradcy oferują doradztwo na emeryturze generując dochód poprzez strategie wypłat. Głównym celem oszczędzania na emeryturę jest faktyczne korzystanie z tych funduszy podczas przejścia na emeryturę. Podczas gdy robo-doradcy są najbardziej popularni wśród Millenialsów i Generacji X, wzrasta również zainteresowanie Baby Boomers. Jednak, gdy Boomers wchodzi w fazę dystrybucji, ważne jest, aby stosować strategię wypłaty, która jest zarówno podatkowa, jak i skoncentrowana na maksymalizacji dochodu. Emeryci muszą być ostrożni przy wyborze robo-doradcy, ponieważ niektóre firmy doradcze świadczą tego rodzaju poradnictwo, podczas gdy inne nie.
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i inwestowanie oparte na wierze
Mandaty religijne nie muszą ingerować w strategie inwestycyjne
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i inwestowanie oparte na wierze
Mandaty religijne nie muszą ingerować w strategie inwestycyjne
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie i inwestowanie oparte na wierze
Mandaty religijne nie muszą ingerować w strategie inwestycyjne