Spisu treści:
Wideo: 26 CZERWCA - WEBINAR nieodpłatny - Finanse, kredyty, spadki, dziedziczenia 2024
Kryzys oszczędnościowy i pożyczkowy był najbardziej znaczącą zapaścią bankową od czasu wielkiego kryzysu w 1929 r. Do 1989 r. Ponad 1000 krajowych oszczędności i pożyczek zakończyło się niepowodzeniem.
Kryzys kosztował 160 miliardów dolarów. Podatnicy zapłacili 132 miliardy dolarów, a przemysł S & L zapłacił resztę. Federalna Kasa Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Kredytowych wypłaciła 20 miliardów dolarów deponentom nieudanych S & L zanim bankrutował. Ponad 500 depozytów S & L zostało ubezpieczonych przez fundusze państwowe. Ich awarie kosztowały 185 milionów dolarów, zanim się załamały.
Kryzys zakończył to, co kiedyś było bezpiecznym źródłem kredytów hipotecznych. Zniszczyło to również pomysł państwowych funduszy ubezpieczeń bankowych.
Przyczyny
Ustawa z 1932 r. O Federal Loan Bank Act stworzyła system S & L w celu promowania homeownership dla klasy robotniczej. S & L zapłacili niższe niż przeciętne oprocentowanie depozytów. W zamian zaoferowali niższe niż średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych. Grupy S & L nie mogły pożyczać pieniędzy na nieruchomości komercyjne, ekspansję gospodarczą lub edukację. Nie dostarczyli nawet kont sprawdzających.
W 1934 r. Kongres stworzył FSLIC, aby ubezpieczyć depozyty S & L. Zapewnia taką samą ochronę, jaką zapewnia Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów w bankach komercyjnych. Do 1980 r. FSLIC ubezpiecza 4000 S & L o łącznej wartości 604 miliardów USD. Sponsorowane przez państwo programy ubezpieczeniowe zapewniły ubezpieczenie 590 udziałów i akcji z aktywami o wartości 12,2 miliarda dolarów.
W latach 70. stagflacja łączyła niski wzrost gospodarczy z wysoką inflacją. Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe, aby zakończyć dwucyfrową inflację. To spowodowało recesję w 1980 roku.
Stagflacja i powolny wzrost spowodowały dewastację S & L. Ustawodawstwo umożliwiające ustalenie pułapów oprocentowania depozytów i pożyczek. Deponenci znaleźli wyższe zyski w innych bankach.
Jednocześnie powolny wzrost i recesja zmniejszyły liczbę rodzin ubiegających się o kredyty hipoteczne. S & L utknęły w martwym portfelu niskoprocentowych kredytów hipotecznych jako jedynego źródła dochodu.
Sytuacja pogorszyła się w latach osiemdziesiątych. Rachunki rynku pieniężnego stały się popularne. Oferowali wyższe oprocentowanie oszczędności bez ubezpieczenia. W momencie zmiany deponentów wyczerpało się źródło finansowania banków. Banki S & L zwróciły się do Kongresu o usunięcie restrykcji o niskich stopach procentowych. Administracja Cartera pozwoliła S & L na podniesienie oprocentowania depozytów oszczędnościowych. Zwiększył również poziom ubezpieczenia od 40 000 do 100 000 USD na deponenta.
W 1982 roku S & Ls tracili 4 miliardy dolarów rocznie. Było to znaczne odwrócenie zysku branży w wysokości 781 milionów dolarów w 1980 roku.
W 1982 prezydent Reagan podpisał Garn-St. Ustawa o instytucjach depozytowych Germain. Utrwaliło ono eliminację pułapu stóp procentowych. Pozwoliło to także bankom na posiadanie do 40 procent swoich aktywów w kredytach komercyjnych i 30 procent w kredytach konsumpcyjnych.
W szczególności, ustawa usunęła ograniczenia stosunku wartości kredytu do wartości. Pozwoliło to S & L na korzystanie z depozytów ubezpieczonych federalnie w celu zaciągania ryzykownych pożyczek. W tym samym czasie cięcia budżetowe zmniejszyły liczbę pracowników regulacyjnych w FHLBB. Zmniejszyło to jego zdolność do badania złych kredytów.
W latach 1982-1985 aktywa S & L wzrosły o 56 procent. Ustawodawcy w Kalifornii, Teksasie i na Florydzie uchwalili przepisy zezwalające ich firmom na badania i inwestowanie w spekulacyjne nieruchomości. W Teksasie 40 S & L potroiło się.
Pomimo tych przepisów, 35 procent S & L w kraju wciąż nie było opłacalnych do 1983 roku. Dziewięć procent zbankrutowało. W miarę jak banki przechodziły, FSLIC zaczął tracić fundusze. Z tego powodu rząd pozwolił, aby złe listy S & L pozostały otwarte. Nadal zaciągali złe kredyty, a straty rosły.
W 1987 r. Fundusz FSLIC ogłosił niewypłacalność kwotą 3,8 mld USD. Kongres kopnął puszkę w dół drogi, rekapitalizując ją w maju. Ale to tylko opóźniło nieuniknione.
W 1989 r. Nowo wybrany prezydent George H.W. Bush przedstawił swój plan ratunkowy. Ustawa o reformie, odzyskiwaniu i egzekwowaniu przepisów dotyczących instytucji finansowych dostarczyła 50 miliardów dolarów na zamknięcie upadłych banków i zatrzymanie dalszych strat. Ustanowił nową agencję rządową o nazwie "Trust Trust Corporation", aby odsprzedawać aktywa bankowe. Środki zostały wykorzystane na spłatę deponentów. FIRREA zmieniła również przepisy dotyczące bezpieczeństwa i ochrony, aby zapobiec dalszym słabym inwestycjom i oszustwom.
Skandal
Senacka komisja ds. Etyki zbadała pięciu amerykańskich senatorów za niewłaściwe zachowanie. W "Keating Five" znaleźli się John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif. I Donald Riegle, D-Mich.
The Five zostali nazwani na cześć Charlesa Keatinga, szefa Lincoln Savings and Loan Association. Dał im 1,5 miliona dolarów w postaci wkładu kampanii. W zamian wywierają presję na Federalną Radę Pożyczkową Federalnego Domu Kredytowego, aby pominęła podejrzane działania w Lincoln. Mandat FHLBB polegał na badaniu możliwych nadużyć finansowych, prania brudnych pieniędzy i ryzykownych pożyczek.
Empire Savings and Loan of Mesquite, Texas było zaangażowane w nielegalne obracanie ziemi i inne przestępcze działania. Domyślny koszt Imperium wynosi 300 milionów dolarów. Połowa nieudanych S & L pochodziła z Teksasu. Kryzys zmusił państwo do recesji. Kiedy aukcje złych gruntów banków zostały zlicytowane, ceny nieruchomości załamały się. To zwiększyło wolną powierzchnię biurową do 30 procent, podczas gdy ceny ropy spadły o 50 procent. (Źródła: "The S & L Crisis: A Chrono-Bibliography," FDIC. "Kryzys oszczędnościowy i pożyczkowy oraz jego związek z bankowością," FDIC.gov.)
OPEC Oil Embargo: Definicja, przyczyna, skutki kryzysu z 1973 r
![OPEC Oil Embargo: Definicja, przyczyna, skutki kryzysu z 1973 r OPEC Oil Embargo: Definicja, przyczyna, skutki kryzysu z 1973 r](https://i.travelcashinc.com/img//new/us-economy/opec-oil-embargo-its-causes-and-the-effects-of-the-crisis.jpg)
Embargo olejowe OPEC w 1973 roku było decyzją OPEC o wstrzymaniu eksportu ropy do USA, przywracając ceny ropy, które spadły, gdy Nixon porzucił złoty standard.
Kryzys gospodarczy: definicja, przyczyny, zapobieganie
![Kryzys gospodarczy: definicja, przyczyny, zapobieganie Kryzys gospodarczy: definicja, przyczyny, zapobieganie](https://i.travelcashinc.com/img//new/us-economy/economic-depression-its-causes-and-how-to-prevent-it.jpg)
Depresja jest kilkuletnim skurczem gospodarczym. Oto przyczyny depresji gospodarczej, jak udało się jej zapobiec w 2008 r. I dlaczego nie powtórzy się ona.
Collateralized Debt Zobowiązania i kryzys kredytowy
![Collateralized Debt Zobowiązania i kryzys kredytowy Collateralized Debt Zobowiązania i kryzys kredytowy](https://i.travelcashinc.com/img//new/bond-investing/collateralized-debt-obligations-and-the-credit-crisis.jpg)
Gdzieś na początku 2007 roku jedno z bardziej złożonych i kontrowersyjnych zakątków świata obligacji zaczęło się rozwikłać. Do marca tego roku rosły straty na rynku obligacji zabezpieczonych (CDO) - miażdżąc fundusze hedgingowe o wysokim ryzyku i szerząc strach przez świat o stałym dochodzie. Rozpoczął się kryzys kredytowy.