Spisu treści:
- Definicja współczynnika rotacji funduszy
- Co to jest wskaźnik niskiego współczynnika obrotu dla funduszy wzajemnych
- Najlepsze poziomy obrotów oparte na wzajemnym typie funduszu
Wideo: Jak działa wskaźnik Gęstości Akumulacji i Dystrybucji? Mieczysław Siudek 2024
Jeśli zrobiłeś jakieś badania na temat funduszy inwestycyjnych, prawdopodobnie widziałeś termin zwany wskaźnikiem obrotu. Ale co dokładnie oznacza wskaźnik rotacji i jak inwestorzy mogą go wykorzystać na swoją korzyść?
Istnieją dziesiątki statystyk ilościowych i środków do analizy funduszy inwestycyjnych, z których niektóre nie są konieczne do inwestowania w sukces. Jednakże, jeśli znasz współczynnik obrotu funduszu inwestycyjnego, może on ujawnić kilka ważnych aspektów dotyczących potencjału funduszu w przyszłości, w tym wyników i opodatkowania.
Definicja współczynnika rotacji funduszy
Wskaźnik obrotu funduszu inwestycyjnego jest miarą, która wyraża procent udziałów danego funduszu, które zostały zastąpione (obrócone) w poprzednim roku. Na przykład, jeśli fundusz inwestycyjny inwestuje w 100 różnych akcji, a 50 z nich zostanie zastąpionych w ciągu jednego roku, wskaźnik obrotu wyniesie 50%.
Co to jest wskaźnik niskiego współczynnika obrotu dla funduszy wzajemnych
Niski wskaźnik rotacji wskazuje na strategię kupowania i utrzymywania aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, ale jest naturalnie nierozerwalnie związana z funduszami zarządzanymi pasywnie, takimi jak fundusze indeksowe i fundusze ETF (Exchange Traded Funds). Ogólnie rzecz biorąc, przy wszystkich innych rzeczach równych, fundusz o wyższych względnych obrotach będzie miał wyższe koszty handlowe (mierzone wskaźnikiem wydatków) i wyższe koszty podatkowe niż fundusz o niższym obrocie. Wynika to z faktu, że więcej transakcji generalnie wynika z większej ilości badań i analiz, które mają swoje własne koszty.
Transakcje często mają również własne opłaty transakcyjne.
W podsumowaniu, niższy obrót przekłada się na wyższe zwroty netto ponieważ zwykle przekłada się to na niższe koszty względne w celu zarządzania funduszem wzajemnym. Dlatego oszczędności mogą zostać przeniesione na akcjonariuszy wspólnego funduszu.
Wyższe koszty podatkowe w większości pochodzą z dystrybucji zysków kapitałowych, które są podatkami generowanymi przez zarządzającego funduszem inwestycyjnym sprzedającym papiery wartościowe z portfela, które mają zyski. Podatki te są następnie przekazywane inwestorowi.
Najlepsze poziomy obrotów oparte na wzajemnym typie funduszu
Niektóre typy funduszy powierniczych lub kategorie funduszy, takie jak fundusze obligacji i fundusze z kapitałem podstawowym, będą oczywiście miały wysoki względny obrót (do 100% lub więcej), podczas gdy inne typy funduszy, takie jak fundusze indeksowe, będą miały niższy względny obrót (mniej 10%) w porównaniu z innymi kategoriami funduszy.
Ogólnie rzecz biorąc, dla wszystkich rodzajów funduszy inwestycyjnych niski wskaźnik rotacji wynosi mniej niż 20% do 30%, a wysoki obrót przekracza 50%. Fundusze indeksowe i większość funduszy ETF często mają wskaźniki obrotu niższe niż 5%. Ale najlepszym sposobem ustalenia idealnego obrotu dla danego typu funduszu inwestycyjnego jest dokonanie porównania "jabłka z jabłkami" z innymi funduszami w tej samej kategorii średniej. Na przykład, jeśli średni fundusz o ograniczonej kapitalizacji ma wskaźnik obrotu równy 90%, możesz wybrać fundusze o małym kapitale, z obrotami znacznie poniżej średniej.
Podobnie jak w przypadku wielu wskaźników statystycznych wykorzystywanych do analizy funduszy inwestycyjnych, wskaźnika obrotu nie można stosować w oderwaniu, aby określić wartość danego funduszu inwestycyjnego. Inwestorzy są mądrzy, aby badać i analizować inne jakościowe mierniki ilościowe funduszu.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Zrozumienie struktury funduszy wzajemnych
Aby zrozumieć strukturę funduszy inwestycyjnych, należy porównać je z innymi firmami inwestycyjnymi zarejestrowanymi zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
Czy popełniasz te błędy przy zakupie funduszy wzajemnych?
Wskazówki i wskazówki, które zapobiegają popełnianiu błędów w funduszach inwestycyjnych, które będą kosztować pieniądze.
Definicja i strategia Wzrostu zasobów wzajemnych funduszy
Co to są fundusze inwestycyjne wzrostu? Najlepszym sposobem inwestowania w akcje wzrostowe jest fundusz inwestycyjny. Dowiedz się więcej o strategiach inwestowania w rozwój.