Spisu treści:
- Komponenty dłużne i kapitałowe
- Obliczanie współczynnika
- Zrozumienie stosunku zadłużenia do kapitału
- Interpretacja wyników
Wideo: VI SESJA SEJMIKU WOJEWÓDZTWA MAZOWIECKIEGO 19.03.2019 2024
Zadłużenie w bilansie przedsiębiorstwa stanowi pewne zobowiązania finansowe, które zaciągnął w celu wsparcia swojej działalności. Obliczanie stosunku zadłużenia do kapitału własnego przedsiębiorstwa pomaga zarządowi firmy, kredytodawcom i kredytodawcom zrozumieć ryzyko związane z finansową strukturą firmy.
Współczynnik oferuje wgląd w decyzje finansowe firmy i może rzucić światło na prawdopodobieństwo, że przedsiębiorstwo będzie miało trudności ze spłatą zadłużenia.
Komponenty dłużne i kapitałowe
Zadłużenie obejmuje bieżące i długoterminowe zobowiązania spółki. Bieżące zobowiązania, które firma zamierza spłacić w ciągu jednego roku lub mniej, obejmują zobowiązania do zapłaty, bieżącą część wszelkich długoterminowych zobowiązań dłużnych oraz naliczone wydatki, takie jak należne wynagrodzenia i należne odsetki.
Zadłużenie obejmuje również zobowiązania długoterminowe, tj. Zobowiązania o terminie zapadalności powyżej jednego roku, takie jak hipoteki i długoterminowe umowy najmu.
Kapitał własny to połączenie kapitału własnego, na które składają się środki pieniężne wpłacone przez inwestorów w zamian za akcje spółki, a także zyski zatrzymane spółki, czyli zyski, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom spółki.
Obliczanie współczynnika
Możesz obliczyć stosunek zadłużenia do kapitału własnego za pomocą następującego równania:
Dług / Kapitały = Łączny dług / Kapitały własne
W bilansie wykorzystaj całkowite zadłużenie, które obejmuje zadłużenie krótkoterminowe (zobowiązania bieżące) i saldo długoterminowe. Znajdź numer kapitału w ostatniej sekcji bilansu, wykorzystując całkowitą kwotę kapitału własnego.
Zrozumienie stosunku zadłużenia do kapitału
Wskaźnik zadłużenia kapitałowego pokazuje dług przedsiębiorstwa jako procent jego łącznej wartości rynkowej. Jeśli firma ma stosunek zadłużenia do kapitału własnego w wysokości 50 procent, jest to zbliżone do średniego wskaźnika zadłużenia kapitału własnego w Stanach Zjednoczonych wynoszącego 54,62 procent, wynika z danych Statista.com.
Procent ten określa kwotę długu, jaki spółka wykorzystała do sfinansowania swoich aktywów, takich jak sprzęt i budynki. Firmy w przemyśle ciężkim, takim jak przemysł wytwórczy, mogą wykazywać wyższy stosunek zadłużenia do kapitału własnego, co odzwierciedla większe inwestycje w maszyny, powierzchnie magazynowe i inne aktywa związane z produkcją. W tym przypadku wyższy odsetek zadłużenia może być standardem dla branży i nie oznacza, że firma ma wyższe ryzyko finansowe lub ma problemy z obsługą zadłużenia.
Interpretacja wyników
Podobnie jak w przypadku każdego wskaźnika, stosunek zadłużenia do kapitału własnego zapewnia więcej znaczenia i wgląd w porównaniu z tymi samymi obliczeniami dla różnych historycznych okresów finansowych. Jeśli wskaźnik firmy gwałtownie wzrośnie w czasie, firma może mieć strategię agresywnego wzrostu finansowaną z długów.
Ta rosnąca dźwignia dodaje dodatkowe ryzyko dla firmy i zwiększa koszty z powodu wyższych kosztów odsetek od wzrostu zadłużenia.
Stosunek zadłużenia do kapitału własnego może wprowadzać w błąd, chyba że przeanalizujemy komponenty na szczegółowym poziomie. Kapitał własny spółki mógłby zawierać znaczną część akcji uprzywilejowanych z wypłatą dywidendy, zgodnie z preferowaną umową akcyjną.
Porozumienie to wpływa na wielkość dostępnego strumienia środków pieniężnych na spłatę długu i powoduje, że ten rodzaj kapitału przejmuje niektóre cechy bardziej charakterystyczne dla długu z tytułu odpowiedzialności za zbliżające się wypłaty dywidend.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego nie uwzględnia również tego, czy znaczna część długu jest wymagalna w perspektywie krótkoterminowej czy długoterminowej. Jeśli firma ma dużą część długu, która ma zostać spłacona w ciągu roku, stosunek ten może się drastycznie zmieniać. Z tego powodu porównywanie tego samego wskaźnika z kilku różnych okresów dałoby więcej wnikliwego wglądu i informacji.
Długoterminowy i stosunek zadłużenia do kapitału
![Długoterminowy i stosunek zadłużenia do kapitału Długoterminowy i stosunek zadłużenia do kapitału](https://i.travelcashinc.com/img//new/investing-for-beginners/long-term-debt-and-the-debt-to-equity-ratio-on-a-balance-sheet.jpg)
Analiza danych znajdujących się w bilansie może dostarczyć ważnego wglądu w dźwignię firmy. Oto informacje na temat długoterminowego wskaźnika zadłużenia kapitału własnego.
Jak obliczany jest zwrot z zainwestowanego kapitału
![Jak obliczany jest zwrot z zainwestowanego kapitału Jak obliczany jest zwrot z zainwestowanego kapitału](https://i.travelcashinc.com/img//new/business-finance/how-return-on-invested-capital-is-calculated.jpg)
Wskaźnik zwrotu z inwestycji (ROIC) wskazuje na zysk, jaki inwestorzy biznesowi firmy zarobili na zainwestowanym zadłużeniu lub kapitale własnym.
Aktualny stosunek, stosunek zadłużenia, marża zysku, zadłużenie na akcje
![Aktualny stosunek, stosunek zadłużenia, marża zysku, zadłużenie na akcje Aktualny stosunek, stosunek zadłużenia, marża zysku, zadłużenie na akcje](https://i.travelcashinc.com/img//new/management/is-your-business-healthy-use-financial-ratios-to-find-out.jpg)
Jak radzi sobie twój biznes? Użyj wskaźników finansowych, takich jak wskaźnik bieżący, wskaźnik zadłużenia, marża zysku i długu do kapitału, aby sprawdzić kondycję swojej firmy.