Spisu treści:
- Alternatywne inwestycje
- Czy alternatywne inwestycje powinny znajdować się w moim portfolio?
- Poza bitcoinem
- Rozważ alternatywne inwestycje jako część portfela
Wideo: Nie rób tego w inwestycjach! Bo to cię zrujnuje! 2024
Nadszedł czas! Po kryzysie finansowym w 2008 r. Wiele firm finansowych i ich klientów dostrzegło znaczenie alokacji aktywów i potrzebę dywersyfikacji portfeli klientów. Doprowadziło to do zwiększenia wykorzystania alternatywnych inwestycji w modele alokacji aktywów klienta.
Badanie przeprowadzone w 2015 r. Wykazało, że doradcy mieli 73% swoich klientów w inwestycjach alternatywnych, a 70% doradców planowało utrzymać obecne alternatywne alokacje inwestycyjne dla klientów, chociaż połowa z nich uważa, że alternatywne inwestycje były gorsze od 2008 r. Badanie pokazuje, że w warunki alokacji aktywów, większość doradców zalecała zakres od 6% do 15% portfela klienta w zakresie rozwiązań alternatywnych. Wiele (18% doradców) polecało od 16% do 25% portfeli swoich klientów w opcjach alternatywnych.
Alternatywne inwestycje
Firmy detaliczne, takie jak Morgan Stanley i Merrill Lynch, zalecają modele alokacji dla klientów z alternatywami w pobliżu lub powyżej 20% portfela. Oczywiście, każdy klient jest inny, a przydziały będą się różnić dla każdego klienta, ale można bezpiecznie powiedzieć, że obecna dyskusja z twoim doradcą finansowym będzie prawdopodobnie obejmować temat alternatywnych inwestycji w twoim portfelu.
Dla tych, którzy ich nie znają, inwestycje alternatywne definiuje się jako "aktywa nieskorelowane", co oznacza, że ich wyniki nie są zgodne z bardziej tradycyjnymi klasami aktywów, takimi jak akcje i obligacje. Są one uważane za skuteczny sposób na zrównoważenie ryzyka w portfelu i zapewnienie "poduszki" w przypadku krachu zapasów lub obligacji i są odpowiednie w niewielkiej części całego portfela. Nawet jeśli patrzysz na swoje portfolio i nie widzisz bezpośrednio czegoś, co rozpoznasz jako alternatywną inwestycję, mogą być tam jako ETF lub fundusze, a także wiele dużych funduszy instytucjonalnych, takich jak emerytury, a nawet oferty funduszy emerytalnych, które mają alternatywę inwestycje w nie.
Większość ludzi kojarzy fundusz hedgingowy jako najczęstszą alternatywną inwestycję i dla wielu inwestorów, to prawda. Jednak większość funduszy hedgingowych jest dostępna tylko dla dużych inwestorów i wymaga znacznej ilości dokumentów, wysokich opłat i problemów podatkowych. Jednak większość inwestorów osiąga ekspozycję na alternatywne inwestycje za pomocą płynnych alternatyw, takich jak fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i fundusze zamknięte, które zapewniają dzienną płynność, ale mają złożone strategie inwestycyjne, które starają się zachować swój niezwiązany ze sobą status.
Spojrzenie na listę alternatywnych inwestycji Blackrock obejmuje strategie takie jak długi / krótki kapitał własny, kapitał inwestycyjny oparty na zdarzeniach, nieruchomości i fundusze towarowe. Wiele osób uważa również swoje nieruchomości, kolekcje złota, wina i kolekcje znaczków za alternatywne inwestycje.
Czy alternatywne inwestycje powinny znajdować się w moim portfolio?
W 2014 roku wyraziliśmy przekonanie, że włączenie alternatywnych inwestycji jest rozważnym aspektem alokacji aktywów dla naszych kont emerytalnych. Dyskutowaliśmy o naszym zamiarze wykorzystania 5-10% naszego portfela emerytalnego do tej nieskrelowanej klasy inwestycyjnej. Zdecydowaliśmy również, że naszą alternatywną inwestycją z wyboru będą bitcoiny.
Możesz przeczytać pełną serię artykułów z Marketwatch.com o tej inwestycji w ciągu dwóch lat, które mieliśmy. Najważniejsze jest to, że inwestycja była skalowalna (w pewnym momencie, tracąc połowę wartości konta), ale ostatecznie się opłaciła i osiągnęliśmy dwucyfrowy zysk z naszej inwestycji w GBTC, która w tym momencie jest jedyna czysta inwestycja oparta na bitcoinie, którą możesz kupić za pośrednictwem swojego doradcy (tak, możesz ją kupić od doradcy lub brokera online).
Cena bitcoina podwoiła się z roku poprzedniego. GBTC obecnie śledzi zwrot ponad 16% roku. Ale, jak powiedzieliśmy i pisaliśmy podczas naszych długich GBTC i bitcoin, była to opłacalna, ale zmienna, podróż po drodze.
Dla celów porównawczych przyjrzyjmy się inwestycjom, które są "tradycyjnie" nazywane inwestycjami alternatywnymi - złotymi funduszami hedgingowymi. Przeciętny fundusz hedgingowy spadł o prawie 4% (w 2015 r. Średni fundusz hedgingowy spadł o 3,64%), a wiele z nich poniosło dwucyfrowe straty.
Śledzenie wartości złota za pośrednictwem ETF GLD wskazuje, że chociaż jego 3-letnie i 5-letnie liczby są na minusie, obecny roczny zwrot jest dodatni na poziomie 5%.
Prawdopodobnie nie potrwa długo, zanim zobaczysz ETF składający się z firm realizujących technologię Blockchain (czy to będzie alternatywna inwestycja?). Niektóre fundusze hedgingowe już włączają bitcoiny do swoich portfeli. Istnieją prawdopodobnie fundusze hedgingowe, które mają już startupy Bitcoin i Blockchain, które pewnego dnia mogą być spółkami giełdowymi w swoich portfelach. Jeśli fundusz hedgingowy jest uważany za inwestycję alternatywną i już używa bitcoinu, to dlaczego firmy i media nie mogą ostatecznie zadeklarować bitcoin jako alternatywnej inwestycji?
Poza bitcoinem
Jeśli jesteś bardzo agresywnym inwestorem, możesz nawet chcieć spojrzeć na inne kryptowaluty. Zgadza się, Bitcoin nie jest jedyną cyfrową walutą. W rzeczywistości istnieją giełdy, które kupują i sprzedają każdego dnia wiele z tych różnych kryptowalut, w tym ETH (Ethereum), który wzrósł lub XRP, który pochodzi z Ripple Labs i jest wykorzystywany w projektach blockchain z udziałem istniejących banków.
Nie znamy żadnych produktów dostępnych od tradycyjnych lub internetowych brokerów, które z łatwością pozwolą ci inwestować w kryptowaluty, poza tym, że robisz to samodzielnie, mając konto w jednej z giełd, które je kupują i sprzedają, na przykład Poloniex. Ale nadchodzą. Młody startup o nazwie lawnmower.io buduje zdolność do umożliwienia inwestorom indywidualnym inwestowania w portfele kryptowalut, w tym Bitcoin. Będą nawet mogli wykonywać te transakcje z urządzenia mobilnego i stosując techniki uśredniania kosztów dolara.
Nawet przy całej tej obecnej i przyszłej działalności nie widzimy żadnej firmy, żadnego doradcy ani żadnej publikacji jawnie klasyfikującej Bitcoin lub jakąkolwiek inną krypto-walutę jako alternatywną inwestycję. Nie ma wątpliwości, że nie są skorelowane z akcjami i obligacjami. Można je nawet uznać za walutę (w rzeczywistości były one najlepiej zarabiającą walutą w 2015 r.).
Naszym celem nie jest przekonanie Cię do inwestowania w Bitcoin, GBTC lub kryptowaluty, ale żebyś wiedział, że robi to wielu innych. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, niektórzy zarabiają, a niektórzy tracą pieniądze. Ważne jest, abyś wiedział, że te inwestycje nie są przeznaczone dla osób o słabych nerwach, ale rośnie i tak, stanowią one bardzo realną okazję inwestycyjną.
Jeśli nadal uważasz, że Bitcoin to nic innego jak schemat Ponzi, to dlaczego firmy takie jak Overstock.com, eBay, Amazon, Target i Expedia akceptują je jako formę waluty podobną do karty kredytowej?
Jeśli uważasz, że technologia Blockchain (bazowa infrastruktura Bitcoin) ma niewielką wartość, to dlaczego firmy finansowe, takie jak Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse i JPMorgan, John Hancock i DTCC, przeprowadzają z nim testy w celu poprawy swoich obecnych procesy?
Rozważ alternatywne inwestycje jako część portfela
Uważamy, że nadszedł czas, aby inwestorzy i firmy finansowe zaklasyfikowały inwestowanie w bitcoiny, kryptowaluty i technologie oparte na blockchain jako alternatywne inwestycje, a tym samym zajmując miejsce w odpowiednio przydzielonym portfelu inwestycyjnym. W ciągu najbliższych kilku lat będzie oczywiste, że będzie coraz więcej okazji do inwestowania w nie. Ponieważ otwierają się możliwości inwestycyjne, należy je odpowiednio klasyfikować, aby mogły zostać umieszczone w portfelach inwestorów przy użyciu odpowiednich modeli alokacji aktywów.
Większość ludzi odwoła ich, w tym prawdopodobnie twojego doradcę. Ale zaryzykujemy stwierdzenie, że wraz z postępem (i zyskami), które nastąpi, przez następny rok lub dwa, nie będziemy jedyną osobą, która powie Ci, w jaki sposób mogą one pasować do alternatywnego rękawa inwestycyjnego twojego portfela.
Tylko upewnij się, że twoje inwestycje w nie są zgodne z zasadami prawidłowego przydzielania aktywów. Nie chcemy, abyś był nieodpowiedzialnym inwestorem.
UJAWNIENIE - Jack posiada wiele kryptowalut w swoim portfolio, w tym Bitcoin, XRP, ETHER i Factoids. Jest także doradcą lawnmower.io, o którym mowa w tym artykule.
Co to jest alternatywna data wyceny nieruchomości?
Zastosowanie alternatywnej daty wyceny może zmniejszyć podatki od nieruchomości, ale może mieć niezamierzone negatywne konsekwencje dla beneficjentów.
Inwestowanie w inne kryptowaluty poza bitcoinem
Przy 6-krotnym zwrocie inwestycji w ciągu roku inwestorzy zwracają uwagę. Czy warto inwestować w te inne kryptowaluty poza Bitcoinem?
Czy możesz porównywać kryptowaluty według Cap rynkowych?
Czy możesz używać rynku jako sposobu porównywania kryptowalut, tak jak w przypadku tradycyjnych akcji? Odkryj kluczowe wskaźniki do oceny crytokurdów.