Dowiedz się, jak inwestować w Rosji

Amerykańska opinia publiczna może myśleć o Rosji jako pokryta lodem pustyni, ale gospodarka kraju nagrzewa się w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci.

Od czasu upadku Związku Radzieckiego gospodarka kraju przeszła znaczące reformy wolnego rynku. W latach 2000-2008 podwoił się nominalny krajowy produkt krajowy brutto (PKB), co czyni go bardzo ważną gospodarką wschodzącą.

Pomimo tego ogromnego wzrostu, rosyjska gospodarka opiera się przede wszystkim na surowcach i niesie za sobą szereg zagrożeń dla międzynarodowych inwestorów. Brak przewidywalnych przepisów podatkowych i biznesowych stanowił istotną przeszkodę dla prywatnych przedsiębiorstw i inwestycji.

Jednocześnie załamanie się ropy naftowej i innych surowców w 2015 i 2016 r. Wywiera presję na obniżenie gospodarki. W tym artykule przyjrzymy się bliżej rosyjskiej gospodarce, korzyściom i zagrożeniom dla inwestorów oraz najlepszym sposobom inwestowania w gospodarkę wschodzącą.

Przegląd rosyjskiej gospodarki

Rosja jest najbardziej znana wśród międzynarodowych inwestorów z branży energetycznej, jako wiodący eksporter ropy naftowej i gazu ziemnego. Ale inwestujący w Rosji obserwują także rozwijające się technologie informacyjne (IT) i telekomunikacyjne. W szczególności branża oprogramowania w tym kraju jest jednym z najszybciej rozwijających się rynków na świecie.

Najważniejsze wydarzenia gospodarcze w 2016 r. Obejmowały:

• Produkt krajowy brutto (PPP): 3,493 tryliona USD
• Realny wzrost PKB: -3,7%
• PKB na mieszkańca: 23 875 USD
• Stopa bezrobocia: 6%
• Inflacja (CPI): 12,9%

Korzyści i ryzyko inwestowania w Rosji

Wszystkie rynki wschodzące są obciążone ryzykiem. Wysokie stopy wzrostu w Rosji mogą być pozytywnym sygnałem dla inwestorów, ale jego kratka historii sprawia, że ​​jest to bardziej ryzykowne niż bardziej rozwinięte rynki. Jednak międzynarodowym inwestorom trudno jest zignorować jeden z najgorętszych rynków towarowych na świecie.

Korzyści z inwestowania w Rosji obejmują:

• Bogaty w zasoby naturalne. Rosja jest największym na świecie eksporterem gazu ziemnego, a także jednym z największych na świecie producentów ropy i stali.
• Silne wschodzące branże. Niektóre sektory niszowe, takie jak informatyka i telekomunikacja, odnotowały znaczny wzrost.
• Rosnąca klasa średnia. Rosja ma ogromną populację 142 milionów obywateli o dochodach osobistych, których wzrost szacuje się na 10-15% rocznie.

Ryzyko inwestowania w Rosji obejmuje:

• Brak regulacji. W Rosji nie ma wielu zabezpieczeń chroniących inwestorów, zwłaszcza w porównaniu do gospodarki Stanów Zjednoczonych lub gospodarki wolnorynkowej, w dalszym ciągu występuje wyższy poziom niestabilności i ryzyka niż w USA.
• Reliance on Natural Resources. Rosja jest jednym z największych światowych eksporterów energii, co oznacza, że ​​gospodarka opiera się na cenach energii. Jeśli ceny energii spadną, może to negatywnie wpłynąć na gospodarkę, co miało miejsce w 2015 i 2016 roku.

Najlepsze sposoby inwestowania w Rosji

Istnieje wiele różnych sposobów inwestowania w Rosji, od amerykańskich funduszy ETF (notowanych na giełdzie) do papierów notowanych na własnej giełdzie - RTS (Russian Trading System). Fundusze ETF to najprostszy sposób na uzyskanie ekspozycji bez obawy o skutki prawne i podatkowe amerykańskich kwitów depozytowych (ADRs) i krajowych papierów wartościowych.

Popularne rosyjskie ETFy to:

• Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)
• iShares MSCI Russia Capped Index Fund (NYSE: ERUS)
• SPDR S & P Russia ETF (NYSE: RBL)
• Wektory rynku Rosja Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)

Do najpopularniejszych ADRów Rosji należą:

• Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
• Lukoil ADR (OTC: LUKOY)
• Mechel OAO (NYSE: MTL)
• OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)

Międzynarodowi inwestorzy szukający bezpośredniego zaangażowania mogą kupować rosyjskie papiery wartościowe bezpośrednio przy użyciu globalnej platformy transakcyjnej z dostępem do rosyjskiego RTS. Najbardziej popularne akcje w kraju są wymienione w indeksie RTS 50, który jest odpowiednikiem tego kraju dla S & P 500 w USA.

Kluczowe punkty na wynos

• Rosja jest jednym z najszybciej rozwijających się rynków wschodzących na świecie i członkiem narodów BRIC, ale ma także wiele politycznych i gospodarczych zagrożeń.
• Ci, którzy szukają łatwego sposobu inwestowania w Rosji, powinni przyjrzeć się ETF i ADR, podczas gdy ci, którzy szukają bardziej bezpośredniego dostępu, mogą chcieć przyjrzeć się akcjom na rosyjskim RTS.