Spisu treści:
- Obliczanie kapitału obrotowego na dolara sprzedaży
- Przećwicz przykładowy kapitał obrotowy na obliczenie dolara sprzedaży I
- Poćwicz przykładowy kapitał obrotowy według obliczeń dolara sprzedaży II
- Niektórzy analitycy wolą odwracać kapitał obrotowy za dolara ze sprzedaży do metryki finansowej znanej jako obroty kapitału obrotowego
Wideo: Dlaczego nigdy nie słyszeliście o wielkim kryzysie roku 1920 - Thomas E. Woods 2024
Teraz, kiedy już wiesz, czym jest kapitał obrotowy, pojawia się pytanie: "Ile kapitału obrotowego powinna mieć firma w swoim bilansie?"
Odpowiedź i metryka są często wyrażane jako wskaźnik finansowy określany jako kapitał obrotowy na dolara sprzedaży. Samo obliczenie jest proste. Bierzesz całkowite dochody i dzielisz je na kapitał obrotowy firmy.
Dokładnie to, ile kapitału obrotowego na dolara sprzedaży jest optymalne dla danego przedsiębiorstwa, będzie zależało od wielu czynników, w tym od branży i sektora, w którym działa firma. Firma, która sprzedaje dużo tanich produktów i szybko przechowuje swoje zapasy (takie jak sklep spożywczy, sklep spożywczy lub sklep dyskontowy) może potrzebować tylko 10-15% kapitału obrotowego na dolara sprzedaży.
Producent ciężkich maszyn i droższych przedmiotów o niższej rotacji zapasów może potrzebować 20-25% kapitału obrotowego na dolara sprzedaży. Firma taka jak Coca-Cola prawdopodobnie spadłaby gdzieś pomiędzy nimi.
Ogólnie rzecz biorąc, najlepszym sposobem określenia zakresu, w jakim dana firma powinna spaść, jest porównanie go z konkurencją. Jeśli patrzysz na cukiernię, a prawie wszyscy producenci słodyczy są pomiędzy [x] i [y] kapitałem obrotowym na dolara sprzedaży, a pojawia się potencjalna inwestycja, która ma 1/3 lub 4x tej kwoty, powinna podnieść Brwi i wymagają dalszych badań, ponieważ szanse są wysokie, że coś się dzieje, co musisz zrozumieć.
Obliczanie kapitału obrotowego na dolara sprzedaży
Oto formuła kapitału obrotowego na dolara sprzedaży:
Kapitał obrotowy ÷ Całkowita sprzedaż (na podstawie rachunku zysków i strat)
Kilka przykładów z prawdziwego świata powinno pomóc ci lepiej zrozumieć tę koncepcję.
Przećwicz przykładowy kapitał obrotowy na obliczenie dolara sprzedaży I
Pierwsze obliczenia, które zrobimy, pochodzą ze starego rocznego raportu Goodricha. Był to oryginalny przykład, z którego korzystałem, gdy po raz pierwszy napisałem tę lekcję ponad 15 lat temu i zachowuję ją dla dobra nostalgii.
Najpierw obliczamy kapitał obrotowy, który wyniósł 933 miliony dolarów. Następnie szukaliśmy całkowitej sprzedaży na rachunku zysków i strat, która wynosiła 4,3 miliarda USD. Na koniec dodajemy je do kapitału obrotowego jako procent formuły przychodów:
Kapitał obrotowy w wysokości 933 milionów USD ÷ Całkowita sprzedaż w wysokości 4,3 miliarda USD = 0,2138, czyli 21,38%
Jako producent wysokowydajnych maszyn, Goodrich znalazł się w przedziale 20-25% kapitału obrotowego na dolara zakresu sprzedaży, który był typowy dla swoich rówieśników; dobry pokaz, który rzuca go w korzystnym świetle.
Poćwicz przykładowy kapitał obrotowy według obliczeń dolara sprzedaży II
Teraz spójrzmy na ostatni raport roczny dla innej firmy, Johnson & Johnson, i obliczyć kapitał obrotowy na dolara sprzedaży za to. Mimo że jest to 30 stycznia 2016 r., Kiedy piszę o tym, pełne dane z 2015 r. Nie zostały jeszcze opublikowane, więc powrócimy do sprawozdań finansowych z 2014 r.
Najpierw obliczamy kapitał obrotowy. Wyciągamy 10-K zgłoszenia firmy i widzimy, że aktywa obrotowe wyniosły 59,3 mld USD, a zobowiązania bieżące 25,1 mld USD. To pozostawia kapitał obrotowy w wysokości 34,2 miliarda dolarów.
Następnie przyjrzymy się zestawieniu dochodów i ustalimy, że całkowita sprzedaż wyniosła 74,3 miliarda dolarów w ciągu roku.
Teraz łączymy te dwie wartości w kapitał obrotowy na dolara kalkulacji sprzedaży:
34,2 miliardów kapitału obrotowego ÷ 74,3 miliarda dolarów sprzedaży = 0,46 lub 46% kapitału obrotowego na dolara sprzedaży.
Niektórzy analitycy wolą odwracać kapitał obrotowy za dolara ze sprzedaży do metryki finansowej znanej jako obroty kapitału obrotowego
Innym sposobem na wyrażenie tego, co właśnie obliczyliśmy, jest obrót kapitałem obrotowym. Aby to obliczyć, bierzesz kapitał obrotowy za dolara sprzedaży i dzielisz go na jeden. Na przykład, w przypadku Johnson & Johnson, wziąłeś 1 ÷ .46, aby osiągnąć poziom 2,17.
Możesz przywrócić współczynnik rotacji kapitału obrotowego z powrotem do kapitału obrotowego na dolara sprzedaży, biorąc go i dzieląc go na 1. Na przykład w tym przypadku weźmiesz 1 ÷ 2,17, a otrzymasz 0,46 lub 46%.
Analiza wskaźników finansowych - kapitał obrotowy netto
Kapitał obrotowy netto to formuła finansowa, która towarzyszy obecnemu wskaźnikowi pomagającemu w określeniu pozycji płynności.
Dowiedz się, czym jest kapitał obrotowy i jaki jest jego wpływ na biznes
Dowiedz się, czym jest kapitał obrotowy, aktywa płynne, jakie posiada firma, a także, w jaki sposób brak funduszy utrudnia przyciąganie inwestorów, uzyskiwanie pożyczek biznesowych lub kredytów.
Jak ustalić rok obrotowy swojej firmy
Co to jest rok podatkowy? Dowiedz się, co to jest, dlaczego jest to ważne i jak określić datę końca roku podatkowego firmy.