Spisu treści:
- Co oznacza, że czas rynku
- Rynek ma tendencję do nadmiernego reagowania
- Wykorzystanie niewielkich spadków rynku
- Nie umieszczaj wszystkich swoich jajek w wyznaczaniu czasu na rynku
Wideo: Strefy popytu i podaży, Kacper Gawroński, #61 TJS 2024
Współczesna mądrość mówi nam, że czas na rynku nie działa. Tak trudne, jak inwestorzy mogą próbować, zdobywanie ogromnych zysków poprzez ustalanie terminów kupna i sprzedaży zleceń wokół przyszłych ruchów cen rynkowych jest nieuchwytną koncepcją. Jednak niektórzy inwestorzy mogą nadal czerpać korzyści z terminowania rynku w mniejszy, bardziej reakcyjny sposób. Jeśli jesteś zainteresowany kuszeniem swojego losu rynkiem, sprawdź, jak to działa i co może się opłacić.
Co oznacza, że czas rynku
Czas na rynku to strategia inwestycyjna, w ramach której inwestorzy kupują i sprzedają zapasy w oparciu o oczekiwane wahania cen. Jeśli inwestorzy będą w stanie prawidłowo odgadnąć, kiedy rynek wzrośnie lub spadnie, mogą dokonać odpowiednich inwestycji, aby ten rynek zmienił się w zysk.
Na przykład, jeśli inwestor spodziewa się, że rynek wzrośnie w przyszłym tygodniu o wiadomościach ekonomicznych, ten inwestor może chcieć kupić szeroki indeks indeksu rynkowego, ETF ukierunkowany na branżę lub pojedyncze akcje, których oczekuje, że pójdą w górę, prowadząc do zysk. Podobnie inwestor może kupić opcje, pozycje krótkie lub skorzystać z innych narzędzi inwestora, aby uchwycić zyski z ruchów rynkowych.
Teoretycznie jest to świetne, ale w praktyce pozornie niemożliwe jest stałe wykonywanie pracy. Niektórzy inwestorzy uderzają w to od czasu do czasu, ale zyski z czasu na rynku są wielokrotnie większe.
Rynek ma tendencję do nadmiernego reagowania
Ostatnie badania przeprowadzone przez Dalbar Inc. wykazały, że przeciętny inwestor uzyskał 5,19% zwrotu, podczas gdy S & P 500 dostarczył 9,85 procent zwrotu w tym samym okresie. Inwestorzy osiągają gorsze wyniki niż rynek dzięki emocjonalnym zachowaniom inwestorskim, takim jak kupowanie, gdy cena akcji jest wysoka i przesadnie reagują na złe wieści.
"Kupuj wysoko i sprzedawaj taniej" jest złym doradztwem inwestycyjnym, ale właśnie to robi wielu irracjonalnych inwestorów, gdy wchodzą do transakcji opartych na wiadomościach i emocjach. Wiedząc, że inni podejmą złe decyzje inwestycyjne, możesz zdobyć niewielkie zyski, gdy rynki będą reagować na nowości rynkowe.
Na przykład w 2010 r. Akcje Berkshire Hathaway B podzieliły 50 na 1, aby ułatwić nabycie pociągu Burlington Northern Santa Fe Railway. Podczas gdy wewnętrzna wartość akcji nie zmienia się z podziału, było jasne, że inwestorzy nie zrozumieli tej koncepcji i spieszą się, by kupić akcje Berkshire po "taniej" cenie po podziale.
Znając prawdopodobieństwo skoku cenowego w dniu podziału, kupiłem akcje i pomogłem kierować funduszem inwestycyjnym, aby dokonać dużego zakupu poprzedniego wieczoru. Po otwarciu rynków akcje Berkshire wzrosły o prawie 5 procent w ciągu pierwszych 30 minut obrotu. To otworzyło mi drzwi do sprzedaży w ciągu 24 godzin z niewielkim zyskiem, a fundusz utrzymywał swoje akcje jeszcze dłużej, by uzyskać większy zysk.
Wykorzystanie niewielkich spadków rynku
Prognozowanie kolejnego dużego spadku rynkowego może być trudniejsze niż zwycięstwo w Blackjack w Las Vegas, ale to nie znaczy, że nie możesz znaleźć zysku, gdy rynek spadnie.
W 2016 r. Zjednoczone Królestwo głosowało za opuszczeniem Unii Europejskiej, co zostało nazwane Brexit. Następnego ranka 24 czerwca Dow stracił 500 punktów, a S & P 500 spadł o 58 punktów w ciągu pierwszych kilku minut obrotu. Jednak pod koniec lipca rynki odrobiły straty, a następnie część. Byłby to idealny moment, aby się zakryć, kupić szeroki fundusz rynkowy i sprzedać za szybki zysk.
Najważniejsze wydarzenia polityczne, ogłoszenia gospodarcze oraz fuzje i przejęcia mogą prowadzić do nadmiernych reakcji rynku. Często zachowują się tak, jak Brexit, oferując przenikliwym inwestorom otwarcie na dochodową serię transakcji.
Nie umieszczaj wszystkich swoich jajek w wyznaczaniu czasu na rynku
Na początku lata 2017 roku Amazon ogłosił przetarg na zakup Whole Foods za ponad 13 miliardów dolarów, co spowodowało spadek cen akcji od Costco do Kroger. Inwestorzy obawiali się, że Amazon zadałby śmiertelny cios w sklep spożywczy, a inni detaliści wepchnęli te zapasy w głąb czerwieni, ale nie pozostali zbyt długo na niskim poziomie. Akcje detaliczne odrobiły nieco straty, co dało inwestorom znakomitą okazję na powierzchni.
Akcje Costco spadły o blisko 13 procent w tygodniu ogłoszenia, co było najgorszym wynikiem od czasu Wielkiej Recesji w 2008 roku. To podium jeszcze się nie poprawiło pod koniec lipca. Ten zakład na nadmierną reakcję byłby zły. Kroger zanotował spadek z około 30 USD za akcję do 22 USD w wiadomościach Amazon, kolejnej akcji, która jeszcze nie wyszła z tego, co początkowo wydawało się nadmierną reakcją rynku.
Jak widać, istnieje duże ryzyko, jeśli chodzi o czas na rynku. W niektórych przypadkach, podobnie jak w przypadku Brexitu, istnieje wyraźna ścieżka do zysków. W innych sytuacjach, jak miało to miejsce w przypadku transakcji z Amazon, na zakup Whole Foods, inwestorzy, którzy chcą skorzystać z nadmiernej reakcji, tracą. Ponieważ istnieje duże ryzyko, jeśli chodzi o czas na rynkach, nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić na utratę.
Jeśli nadejdzie właściwa pora, możesz odejść od handlu na czas z grubym zyskiem, ale w niektórych przypadkach poniesiesz stratę. Jeśli dobrze inwestujesz i ograniczasz swoją ekspozycję, zarabianie na małych zyskach z przypływów i przepływów na rynku jest możliwą drogą do sukcesu inwestycyjnego.
Strategie rynku niedźwiedzi: przetrwanie trudnych czasów gospodarczych
Rynki niedźwiedzi stanowią wyzwanie nawet dla najsilniejszych inwestorów. Użyj tych strategii finansowych, aby przetrwać burzę na niedźwiedzim rynku.
Wynajem samolotów: czas Hobbsa a czas Tacha
Dla pilotów istnieje pewien związek miłości i nienawiści z miernikiem Hobbsa w samolocie. A co z czasem Tacha?
12 wskazówek, jak prosić o (i czas) czas wolny od pracy
Jak poprosić o czas wolny od pracy, co powiedzieć, gdy pytasz, oraz wskazówki dotyczące ubiegania się o urlop (i uzyskiwania), a także inne czasy wolne od pracy.