Spisu treści:
- Kiedy fundusze indeksowe pokonują aktywnie zarządzane fundusze
- Właściwe korzystanie z funduszy indeksowych
Wideo: Inwestycje #3 Jak wybrać fundusz inwestycyjny? 2024
Dla większości inwestorów długoterminowych każda pora może być najlepszym momentem na inwestowanie w fundusze indeksowe; istnieją jednak pewne warunki rynkowe, które dają funduszom indeksu przewagę nad aktywnie zarządzanymi funduszami.
Dlaczego fundusze indeksowe są z reguły najlepszymi inwestycjami dla długoterminowych inwestorów? Krótka odpowiedź brzmi, że ich pasywność i niskobudżetowa struktura zapewniają przewagę, która pomaga im pokonać większość aktywnie zarządzanych funduszy w długim okresie. Niższe koszty zazwyczaj przekładają się na lepsze długoterminowe zwroty.
Ale co z krótkoterminowymi strategiami dla funduszy indeksowych? Kiedy najlepiej inwestować w fundusze indeksowe? Czy istnieją pewne warunki rynkowe, które czynią fundusze indeksowe lepszym pomysłem niż fundusze zarządzane aktywnie? Zajmijmy się odpowiadaniem na te pytania.
Kiedy fundusze indeksowe pokonują aktywnie zarządzane fundusze
Zanim przejdziemy do biernej i aktywnej debaty, należy zauważyć, że nie istnieje żadna absolutna, nieoficjalna metoda przewidywania, jakie rodzaje funduszy inwestycyjnych będą lepiej działały niż inne w dowolnym okresie czasu, szczególnie w krótkich okresach, takich jak rok lub krócej.
Istnieją jednak warunki, które mogą sprawić, że fundusze indeksowe będą mądrzejszym wyborem inwestycyjnym niż aktywnie zarządzane fundusze:
- Silne rynki byków (akcje): Kiedy ceny akcji rosną we wszystkich sektorach i rodzajach funduszy, aktywni zarządzający funduszami mogą stracić przewagę, ponieważ strategiczny zakup i sprzedaż mają taką samą szansę na utratę głównych indeksów rynkowych, jak ich dopasowanie lub pokonanie. Na przykład w 2006 r., Kiedy rynek znajdował się w ostatnim roku kalendarzowym z poprzedniego wyścigu, Indeks Vanguard 500 (VFINX) pokonać ponad 75% dużych funduszy mieszanych. A w 2010 i 2011 roku, kiedy akcje były w pełnym trybie odzysku po bessie w 2008 roku, VFINX pokonał odpowiednio 70% i 80% graczy kategorii.
- Słabe warunki ekonomiczne (obligacje): Rynki obligacji mogą być trudne w nawigacji, a menedżerowie funduszy inwestycyjnych z aktywnymi strategiami zarządzania często uczą się tego na własnej skórze - tracąc fundusze indeksujące, takie jak Wskaźnik rynku obligacji Vanguard (VBMFX). Na przykład, gdy ożywienie gospodarcze spadło w 2011 r., A fundusze akcji były szczęśliwe, aby uniknąć negatywnych zwrotów, fundusze obligacji miały pozytywny rok. Ale fundusze indeksowe obligacji miały świetny rok. VBMFX pokonał 85% wszystkich funduszy obligacji średnioterminowych.
Najczęstszym okresem, w którym fundusze indeksowe tracą na aktywnie zarządzane fundusze, jest sytuacja, w której rynki stają się niestabilne, czyli środowisko, w którym wykwalifikowany (lub szczęśliwy) aktywny zarządzający funduszem może przeglądać akcje lub obligacje, które mogą przewyższać główne indeksy rynkowe. Ten rodzaj rynku jest często nazywany rynkiem giełdowym. I tak jak w każdym otoczeniu rynkowym, istnieją również pewne sektory, które mogą działać lepiej niż inne na niestabilnych rynkach.
Właściwe korzystanie z funduszy indeksowych
Najważniejsze jest to, że nie ma sposobu, aby przewidzieć, co rynek zrobi z roku na rok, lub w danym przedziale czasu w tej sprawie. Fundusze indeksowe mogą być inteligentnymi narzędziami do dywersyfikacji i mogą być rozsądnie wykorzystywane w połączeniu z aktywnie zarządzanymi funduszami, aby zbudować solidny długoterminowy portfel.
Najbardziej renomowane firmy z dużym wyborem tanich funduszy indeksowych to Vanguard, Fidelity i Charles Schwab.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Inwestycje pasywne i fundusze indeksowe
Czy pasywne inwestowanie to samo co inwestowanie w indeksy? W jaki sposób podejmujesz większe ryzyko jako pasywny inwestor? Dowiedz się, jak można to zrobić z powodzeniem.
Najlepszy czas na inwestowanie w zarządzane aktywnie fundusze
Kiedy najlepiej inwestować w aktywnie zarządzane fundusze? Kiedy mogą pokonać rynek i indeksować fundusze? Oto kilka historycznych przykładów synchronizacji.
Kiedy jest najlepszy czas na inwestowanie w fundusze o niskiej kapitalizacji?
Kiedy najlepiej inwestować w fundusze o ograniczonej kapitalizacji? Dowiedz się strategii czasowych dla inwestowania w fundusze inwestycyjne, które posiadają akcje o małej kapitalizacji.