Spisu treści:
- Najlepsze warunki ekonomiczne do inwestowania w akcje o małej kapitalizacji
- Kiedy i dlaczego akcje o małej kapitalizacji mogą pokonać akcje o dużej kapitalizacji
- Krótka historia i uwaga na temat terminów na akcje w małych seriach
Wideo: Kurs inwestowania na giełdzie z Albertem 'Longterm' Rokickim 2024
Akcje o niskiej kapitalizacji i fundusze inwestycyjne, które w nie inwestują, mogą być inteligentnymi, długoterminowymi inwestycjami, ale wiedząc, że najlepszy czas na zakup funduszy o niskiej kapitalizacji mogą pomóc zwiększyć długoterminowe stopy zwrotu.
Większość inwestorów jest mądrych, aby uniknąć najczystszych form terminów na rynku, ale istnieją pewne strategiczne i taktyczne posunięcia, które inwestorzy mogą dokonać w celu dostosowania alokacji kapitału podstawowego w określonych momentach.
Innymi słowy, większość inwestorów rozsądnie jest wybrać odpowiednią alokację funduszy inwestycyjnych o niskiej kapitalizacji i trzymać się alokacji długoterminowej. Okresowo, np. Raz na kwartał kalendarzowy lub raz do roku, przywracać równowagę portfela.
Jednak w przypadku aktywnych inwestorów istnieją inteligentne sposoby na dostosowanie ekspozycji do funduszy akcji o ograniczonym kapitale w celu potencjalnego zwiększenia długoterminowych wyników.
Najlepsze warunki ekonomiczne do inwestowania w akcje o małej kapitalizacji
Konwencjonalna mądrość w odniesieniu do czasu inwestowania w akcje o małej kapitalizacji jest taka, że amerykańskie akcje o małej kapitalizacji historycznie przewyższają akcje o dużej kapitalizacji w środowiskach o rosnącej stopie procentowej.
Okresy rosnących stóp procentowych są zwykle na początku ożywienia gospodarczego lub, inaczej mówiąc, w momencie, gdy wydaje się, że Rezerwa Federalna nie będzie już obniżać stóp procentowych w celu stymulowania gospodarki.
Innym sposobem, aby spojrzeć na najlepszy czas na zakup funduszy o niskiej kapitalizacji, jest sytuacja, w której wydaje się, że rynek nie działa od dłuższego czasu, lub kiedy wydaje się, że nie ma optymizmu co do rynku (potencjalnie niski punkt). Może to być trudne do odgadnięcia poprawnie, ale skrajny pesymizm można zaobserwować i odczuć zarówno w mediach lokalnych, jak i międzynarodowych, zwłaszcza w mediach finansowych.
Kiedy i dlaczego akcje o małej kapitalizacji mogą pokonać akcje o dużej kapitalizacji
Z intuicyjnego punktu widzenia małe firmy mogą zacząć szybciej reagować na wzrost gospodarek szybciej niż większe firmy, ponieważ ich wspólny los nie jest bezpośrednio powiązany ze stopami procentowymi i innymi czynnikami ekonomicznymi, aby pomóc im się rozwijać. Niczym mała łódź w wodzie małe firmy mogą poruszać się szybciej i nawigować bardziej precyzyjnie niż duże firmy, które poruszają się jak gigantyczne statki oceaniczne.
Decyzje dotyczące nowych produktów i usług oraz sposobu ich wprowadzenia na rynek można również szybciej wdrażać i wdrażać w małych firmach, ponieważ mniej komitetów, mniej warstw zarządzania i innych potencjalnych przeszkód, które istnieją w typowej biurokratycznej organizacji dużych przedsiębiorstw. Dlatego też, gdy gospodarka zaczyna wychodzić z recesji i zaczyna ponownie rosnąć, akcje o małej kapitalizacji mogą szybciej reagować na pozytywne otoczenie i potencjalnie rosnąć szybciej niż akcje o dużej kapitalizacji.
Małe firmy (i większość stad o dużym potencjale wzrostu w całej kapitalizacji) zazwyczaj pozyskują większość kapitału od inwestorów (poprzez sprzedaż udziałów w akcjach), w przeciwieństwie do pożyczania pieniędzy (poprzez emisję obligacji), podobnie jak większe firmy. Dlatego wyższe stopy procentowe mają mniejszy negatywny wpływ na zdolność małych firm do wzrostu, ponieważ nie opierają się w znacznym stopniu na pożyczkach (obligacjach) w celu rozszerzenia działalności i finansowania projektów.
Krótka historia i uwaga na temat terminów na akcje w małych seriach
W ostatnich dwóch okresach ożywienia gospodarczego, w latach kalendarzowych bezpośrednio po recesji (2003 i 2009), wyniki były co najmniej mieszane. W 2003 r. Akcje spółek o małej kapitalizacji (Russell 2000) prowadziły akcje o średniej kapitalizacji (S & P Midcap 400) i akcje o dużej kapitalizacji (S & P 500) z zyskiem 47,25%, w porównaniu do 35,62% i 28,69% dla średniej odpowiednio cap i large-cap. Jednak nie było tak w przypadku ożywienia gospodarczego rozpoczynającego się w 2009 r., W którym kapitały spółek o niskiej kapitalizacji (27,17%) straciły na akcjach spółek o średniej kapitalizacji (37,38%) i ledwo wyprzedanych akcjach o dużej kapitalizacji (26,46%).
Ostatnio, w 2016 r., Kiedy Fed zaczął podnosić stopy procentowe po długim okresie luzowania, akcje o niskiej kapitalizacji zyskały 22%, co spowodowało wzrost wyniku S & P 500 o 12%.
Lekcja tutaj jest taka, że konwencjonalna mądrość jest oksymoronem: Mądrość wie, że konwencje składają się z ogólnych reguł lub średnich, które nie zawsze mają zastosowanie. Dlatego konwencje i mądrość nie zawsze działają razem. Na przykład za każdym razem, gdy czytasz artykuł o kupowaniu małych funduszy, dobrze jest wziąć pod uwagę źródło informacji, które zwykle jest brokerem lub funduszem, który sprzedaje małe fundusze inwestycyjne!
Powiedziawszy to, kupowanie większej ilości akcji spółek o małej kapitalizacji na rynkach niedźwiedzi i tak, jak się wydaje, że Fed zacznie podnosić stopy, może być dobrym pomysłem dla aktywnych inwestorów.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Kiedy jest najlepszy czas na nawiązywanie zimnych połączeń?
Kiedy jest najlepszy czas na zimne połączenie? Poszukiwania są trudne, ale zimne rozmowy o najlepszej porze dnia ułatwiają pracę.
Najlepszy czas na inwestowanie w fundusze indeksowe
Kiedy najlepiej inwestować w fundusze indeksowe? Czas na rynku może być głupi, ale zdarzają się sytuacje, w których zarządzanie pasywne pokonuje aktywne zarządzanie.
Najlepszy czas na inwestowanie w zarządzane aktywnie fundusze
Kiedy najlepiej inwestować w aktywnie zarządzane fundusze? Kiedy mogą pokonać rynek i indeksować fundusze? Oto kilka historycznych przykładów synchronizacji.