Spisu treści:
Wideo: Buy Apple Shares or Apple Bonds 2024
Zapasy Apple (AAPL) to jeden z najbardziej analizowanych, analizowanych i omawianych papierów wartościowych na świecie, i nie bez powodu, ponieważ firma posiada największą wartość giełdową, na podstawie kapitalizacji rynkowej, na rynku akcji w USA.
Apple stało się również jednym z największych emitentów obligacji na rynku, oferującym dziesiątki ofert obligacji. Te duże emisje obligacji i inne krótkoterminowe oferty zadłużenia doprowadziły do całkowitego zadłużenia Apple do prawie 100 miliardów dolarów na koniec 2017 roku.
W rezultacie inwestorzy, którzy są również entuzjastami Apple, teraz mają możliwość zakupu zarówno akcji Apple, jak i obligacji Apple. Ale co czyni lepszą inwestycję?
Każdy inwestor ma własne konkretne cele i tolerancję na ryzyko. Podczas gdy akcje Apple mają więcej do zaoferowania niż obligacje, akcje również charakteryzują się dużo większą zmiennością, co oznacza, że nie jest to właściwe dla bardziej konserwatywnych inwestorów, którzy stawiają na pierwszym miejscu bezpieczeństwo swoich zleceniodawców.
W przeciwnym razie, jeśli nie jesteś ograniczony konserwatywną strategią inwestycyjną, prawdopodobnie inwestowanie w akcje Apple przyniesie lepszy zwrot niż obligacje Apple.
Apple Bonds są bezpieczne, ale …
Patrząc na własne zasługi, obligacje te nie oferują szczególnie atrakcyjnej wartości, ale kwestie do 2025 r. Są zapewne prawie tak bezpieczne, jak wszelkie obligacje rządowe. Apple ma ogromną kasę gotówkową i niskie zadłużenie ze względu na swoją wielkość, pomimo prawie 100 miliardów dolarów obecnego długu i mnóstwo środków pieniężnych dostępnych na pokrycie spłat odsetek.
Nawet jeśli Apple nie będzie sprzedawać iPhonów ani iPadów od jutra, ma wystarczającą ilość gotówki, by zapobiec niewywiązaniu się z zobowiązań w związku z emisją obligacji.
Jednocześnie jednak handel obligacjami Apple z bardzo niską rentownością rozciąga się na porównywalne amerykańskie obligacje skarbowe. Chociaż wspiera to zdolność kredytową firmy, oznacza to również, że obligacje mają wysoki stopień wrażliwości na stopy procentowe. Dla tych, którzy utrzymują obligacje do momentu osiągnięcia dojrzałości, nie stanowi to problemu.
Jednak ci, którzy mogą potrzebować sprzedać obligacje przed ich dojrzewaniem, narażeni są na możliwość, że działania Rezerwy Federalnej lub inne czynniki mogą wywierać presję na szerszy rynek obligacji w pewnym momencie w ciągu najbliższych dziesięciu lat. Środowisko o długooprocentowanym niskim oprocentowaniu, które nastąpiło po krachu finansowym w latach 2007-2008, w końcu się skończy, stopy wzrosną, a wraz z rozwojem rentowności obligacji będą nieuchronnie spadać.
Długoterminowe obligacje Apple, które powinny pojawić się w 2043 r. I 2044 r., Mogą być równie bezpieczne, jak problemy krótkoterminowe, ale teraz pojawia się pytanie o asortyment produktów firmy. Za trzydzieści lat obecne produkty Apple będą przestarzałe, podobnie jak dzisiaj Sony Walkman. W tym przypadku Apple nie ma tak wąskiego zestawu linii produktów, jak Sony w czasach swojej świetności.
Inwestycje w długoterminowe obligacje Apple wymagają pewności, że firma będzie nadal wprowadzać innowacje i oferować produkty, których chcą konsumenci. Na szczęście firma ma wystarczającą ilość gotówki, aby szanse na przetrwanie w długim okresie były wysokie, nawet jeśli w nadchodzących latach spadnie ona poza krzywa technologiczną.
AAPL Stock vs. Obligacje Apple
Jeśli chodzi o kwestię, czy akcje Apple lub obligacje Apple będą lepiej kupować, inwestor, który kupił dziesięcioletnią notę Apple na koniec kwietnia, uzyskałby rentowność do 3,5%, a inwestor giełdowy osiągnąłby zysk z dywidendy 2,3 procent. Obie liczby zmieniają się każdego dnia wraz z wahaniami cen.
Oznacza to, że inwestorzy zyskaliby więcej dochodów dzięki posiadaniu obligacji, przy dość wąskim marginesie. Nie uwzględnia to również możliwości przyszłego wzrostu dywidendy w prawdopodobnym przypadku, że Apple zwiększy dywidendę w czasie.
Co więcej, inwestor, który jest właścicielem obligacji Apple, nie bierze udziału w rozwoju zysków firmy, który może wynosić około 15 procent w ciągu najbliższych pięciu lat. Wreszcie, akcje AAPL są łatwiej wymieniane, ze względu na bardziej płynny rynek, niż obligacje.
Łącznie czynniki te wskazują, że podczas gdy obligacje Apple mają niewielką przewagę w zakresie zysków, akcje AAPL stanowią lepszą opcję długoterminowego całkowitego zwrotu z inwestycji. Potencjał do wzrostu dywidend oraz możliwość wzięcia udziału w zyskach spółki sprawiają, że akcje są lepsze, aby pomóc inwestorom w zabezpieczeniu się przed inflacją.
Ostatnie słowo przestrogi
W przypadku jednej z największych na świecie firm, akcje Apple mają historię zmienności.Na przykład w lipcu 2015 r. Kurs wynosił ponad 132 USD na akcję. Dziesięć miesięcy później sprzedano za mniej niż 90 USD za akcję, co stanowiło ponad 30% spadek wartości. Inwestorzy, szczególnie ci w okresie emerytalnym lub zbliżającym się do emerytury, powinni wziąć pod uwagę tę zmienność podczas rozważania inwestycji w akcje Apple.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Dlaczego ograniczony zapas jest lepszy niż opcje na akcje
![Dlaczego ograniczony zapas jest lepszy niż opcje na akcje Dlaczego ograniczony zapas jest lepszy niż opcje na akcje](https://i.travelcashinc.com/img//new/employee-benefits/why-restricted-stocks-is-better-than-stock-options.jpg)
Wydawanie ograniczonych zasobów jest doskonałym narzędziem motywującym do rekrutacji pracowników, ponieważ motywuje ich do realizacji długoterminowych celów jako udziałowców w firmie.
Condos vs. Houses: Który jest lepszy w zakupie?
![Condos vs. Houses: Który jest lepszy w zakupie? Condos vs. Houses: Który jest lepszy w zakupie?](https://i.travelcashinc.com/img//new/home-buying/condos-vs.-houses-which-is-better-to-buy.jpg)
Podczas debaty na temat posiadania mieszkania w porównaniu z domem, pierwsi nabywcy domów muszą wziąć pod uwagę zarówno finanse, jak i plusy i minusy wspólnych usług i udogodnień.
ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy?
![ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy? ETF vs. Fundusz wzajemny: który jest lepszy?](https://i.travelcashinc.com/img//new/etfs/your-guide-to-etfs-and-mutual-funds.jpg)
Czy ETF jest lepszy niż fundusz wzajemny? To zależy od tego, kogo zapytasz. Oto przewodnik po wszystkim, co musisz wiedzieć, aby zdecydować, co jest dla Ciebie odpowiednie.