Spisu treści:
- Opłaty za zarządzanie lokalnymi mieszkaniami
- Opłaty za zarządzanie wielostronnymi inwestycjami
- Opłaty za zarządzanie inwestycjami oszacowane przez klasę aktywów na zainwestowanym bilansie
- Godzinowe opłaty za zarządzanie inwestycyjne
- Płaskie opłaty w połączeniu z rocznymi opłatami za zarządzanie
- Upewnij się, że robisz matematykę na opłatach skumulowanych dla doradców ds. Zarządzania majątkiem, którzy umieszczają cię w funduszach wzajemnych lub funduszach ETF
Wideo: Emerytura jest możliwa? 2024
Pomyślałem, że będzie to idealna okazja, aby przedstawić rodzaj "wewnętrznego baseballu", w jaki sposób różni doradcy inwestycyjni pobierają opłaty, niezależnie od tego, czy jest to fundusz indeksowy z miejsca takiego jak Vanguard, czy oparty na zachętach system z funduszem hedgingowym. Jest to szczególnie ważne teraz, gdy zapoznałem Cię z działaniami zarejestrowanych doradców inwestycyjnych i znasz cztery rzeczy, których powinieneś szukać u zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego.
Należy pamiętać, że w tym artykule przyjrzymy się tylko tak zwanym " tylko płatny " zarejestrowani doradcy inwestycyjni, którzy zarabiają, pobierając procent ogólnej wartości portfela, a nie sprzedając Ci produkty takie jak renty, zarabiając prowizje w postaci obciążeń ze strony funduszu inwestycyjnego lub generując zysk z każdego kupowanego lub sprzedanego obrotu akcjami. Mówiąc szczerze, jest to jedyny rodzaj zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego, który zdalnie rozważałbym dla mojej rodziny i myślę, że rozsądnie byłoby zrobić to samo.
(Nie należy mylić ich z podobnymi brzmiącymi "płatnymi" doradcami, którzy mają hybrydowe modele biznesowe).
W szczególności zamierzamy zbadać:
- Plany opłat za zarządzanie inwestycjami płaskimi
- Wieloletnie harmonogramy opłat za zarządzanie inwestycjami
- Opłaty oszacowane według klasy aktywów dla zainwestowanych sald
- Opłaty zależne od godzin
- Płaskie opłaty w połączeniu z rocznymi opłatami za zarządzanie
Gotowy? Nurkujmy w prawo. Moim celem jest odejście z lepszym zrozumieniem tego, co płacisz, jak działają różne harmonogramy opłat inwestycyjnych i jak są obliczane rzeczywiste opłaty za zarządzanie majątkiem.
Opłaty za zarządzanie lokalnymi mieszkaniami
Według płaskiego harmonogramu naliczanie opłat jest śmiesznie proste. W dniu wyceny bierzesz pod uwagę, w zależności od tego, do jakiego zasobu pasuje twój związek z kontem. Kiedy zanurkujesz w wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych lub prospekt emisyjny i wybierzesz rzeczywistą opłatę za zarządzanie inwestycjami, prawie zawsze jest to ryczałt; wszystkie aktywa w funduszu są obciążone jedną stawką należną doradcy.
- Poniżej 2 milionów USD = 1,50%
- 2 000 001 USD do 5 milionów USD = 1,25%
- 5 000 001 USD do 10 milionów USD = 1,125%
- 10 000 001 USD do 25 milionów USD = 1,00%
- Ponad 25 milionów USD = do negocjacji
Opłaty za zarządzanie wielostronnymi inwestycjami
W przypadku wielopoziomowego harmonogramu opłat różne poziomy aktywów są szacowane na różne opłaty. W ten sposób wszyscy, niezależnie od wielkości konta, płacą tę samą stawkę na tym samym poziomie depozytu, dając poczucie uczciwości wszystkim klientom. Na przykład typowy harmonogram opłat warstwowych może wyglądać mniej więcej tak:
- Pierwsze 250 000 $ = 1,75%
- Następne 750 000 USD = 1,50%
- Następne 4 miliony USD = 1,25%
- Następne 5 milionów USD = 1,00%
- Następne 15 milionów $ = 0,75%
- Kwoty powyżej 25 milionów USD = 0,50%
Wyobraźmy sobie inwestora, który zarabia 50 milionów dolarów, którymi chce zarządzać. Wielopoziomowe obliczenie opłaty rozkładałoby się jako:
- 250 000 x 1,75% = 4,375 USD
- 750 000 x 1,50% = 11 250 USD
- 4 miliony x 1,25% = 50 000 USD
- 5 milionów USD x 1,00% = 50 000 USD
- 15 milionów USD x 0,75% = 112 500 USD
- 25 milionów USD x 0,50% = 125 000 USD
Opłata całkowita = 353,125 USD lub 0,70625% rocznie. Opłaty są jednak wypłacane co kwartał, więc szacuje się je na 88 281,25 USD lub nieco mniej niż 0,18%, z ponownym przeliczaniem co trzy miesiące w celu odzwierciedlenia zmian w wartości rynkowej (np. Jeśli rynek spadł, całkowita opłata również spadnie i na odwrót).
Opłaty za zarządzanie inwestycjami oszacowane przez klasę aktywów na zainwestowanym bilansie
Inny system opłat ocenia opłaty na podstawie klas aktywów. Oznacza to czasami, że klient płaci niskie lub żadne opłaty za rezerwy gotówkowe zgromadzone w portfelu klienta. Podejście to jest preferowane przez inwestorów, którzy spędzają lata na dużych rezerwach gotówkowych tylko po to, aby szybko je wdrożyć, gdy coś przekroczy radar.
Zainwestowany harmonogram opłat za saldo może wyglądać następująco:
- 1,50% zainwestowanego kapitału
- 0,75% na inwestowane stałe dochody (takie jak obligacje)
- 0,00% na gotówkę (lub inną nominalną opłatę - widziałem też 0,20%)
Opłaty te obowiązują niezależnie od poziomu aktywów. Nie ma znaczenia, czy masz 5 milionów, czy 100 milionów dolarów. Wyobraźmy sobie, że inwestor z 25 milionami dolarów miał 15% swojego portfela w gotówce, 25% w obligacjach i 60% w akcjach.
- 15 000 000 zainwestowanych kapitałów x 1,50% = 225 000 USD
- 6 250 000 zainwestowanych stałych dochodów x 0,75% = 46,875 USD
- 3 750 000 USD zaparkowanych w rezerwach gotówkowych x 0,00% = 0 USD
Całkowita opłata = 271,875 USD lub 1,0875%.
Zaletą dla klienta jest to, że w czasie budowy lub po dużych depozytach, nie płacą oni dużo, jeśli w ogóle, za gotówkę. Jeśli konto miało około 30% lub 50% gotówki, gdy menedżer rozglądał się za inteligentnymi sprawami, opłata efektywna może być znacznie niższa niż prawdopodobnie zapłaciłaby inaczej, co później zostało zrównoważone wyższymi opłatami.
Godzinowe opłaty za zarządzanie inwestycyjne
Niektórzy zarejestrowani doradcy inwestycyjni pobierają stawki godzinowe za niektóre usługi, z których wiele jest często pakowanych w celu zapewnienia wygody. Na przykład, jeśli nie zamierzasz zarządzać swoimi aktywami przez firmę, możesz chcieć, aby sprawdzili oni swoje zasoby i przedstawili przegląd istniejącego planu. Mogą pobierać opłaty w wysokości 250 lub 500 USD za godzinę przy użyciu podstawowego pakietu, rozpoczynającego się od 3 do 5 godzin. Mogą zgodzić się na specjalne zlecenia, które wymagają bardzo mało czasu lub projektów ad hoc, których potrzebujesz.
Kiedy dostaniesz się na to terytorium, to w dużej mierze dwoje ludzi siedzi przy stole negocjującym dla określonego, ostatecznego celu.
Płaskie opłaty w połączeniu z rocznymi opłatami za zarządzanie
W innych sytuacjach możesz zapłacić kombinację opłat, która wymaga trochę matematyki, aby określić roczne wydatki jako procent aktywów. Na przykład, jeśli otworzysz z Vanguardem kredyt w wysokości 500 000 USD, zapłacisz roczną opłatę bazową w wysokości 4500 USD + 2 500 USD za wyłączną lub współkurganistyczną opłatę + opłatę od bazowych funduszy inwestycyjnych, które pomagają Ci wybrać (od 0,05% do mniej niż 1,00% w zależności od specyfiki). Do czasu, gdy wszystko jest powiedziane i zrobione, jesteś naprawdę rozplanowanie, bezpośrednio i pośrednio, gdzieś około 7,850 dolarów, jeśli wybierzesz przyzwoitą mieszankę funduszy krajowych i międzynarodowych.
To efektywna roczna opłata w wysokości 1,57% od aktywów; dość dobra okazja, jeśli instrument funduszu powierniczego ma proste instrukcje i nie wymaga posiadania określonych aktywów operacyjnych, takich jak inwestycje w nieruchomości.
Upewnij się, że robisz matematykę na opłatach skumulowanych dla doradców ds. Zarządzania majątkiem, którzy umieszczają cię w funduszach wzajemnych lub funduszach ETF
Jeśli pracujesz bezpośrednio z firmą zajmującą się zarządzaniem aktywami, szanse na to, że płacisz, płacisz wyłącznie za swoje wynagrodzenie. Jednak wiele firm zarządzających majątkiem i planistów finansowych pobiera takie opłaty tylko po to, aby się odwrócić i umieścić klienta w funduszach inwestycyjnych stron trzecich, ETF lub innych połączonych również pobierać opłatę za zarządzanie. Zachowaj ostrożność, porównując opłaty tych firm z zarządzającymi aktywami. Są pośrednikami; pomocnicy, którzy gromadzą aktywa, a następnie kierują je do menedżerów aktywów.
Na przykład może być atrakcyjniejszym rozwiązaniem po opodatkowaniu, aby płacić 1,25% rocznej opłaty za zarządzanie bezpośrednio firmie zarządzającej aktywami na koncie zarządzanym indywidualnie, niż w przypadku firmy zarządzającej majątkiem, która reklamuje roczną opłatę 0,75%, ale umieszcza cię w funduszach i ETFach, które pobierają opłatę w wysokości 0,50%, której nie widzisz (ale mimo to płacisz), chyba że przeczytałeś drobnym drukiem. Otrzymujesz lepszą obsługę i większą kontrolę.
Czy warto wynająć doradcę finansowego?
Porady finansowe zazwyczaj kosztują od 0,5 procenta do 1 procenta portfela rocznie. Sprawdź, czy dostaniesz to, za co płacisz.
Jaka jest rola zarejestrowanego agenta?
Co robi zarejestrowany agent? W jaki sposób zarejestrowany agent może pomóc właścicielowi firmy w przygotowaniu podatków, audytach podatkowych i powiązanych zadaniach.
Mutual Funds - Zrób to sam lub zatrudnij doradcę?
Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na samodzielne inwestowanie jako inwestor typu "zrób to sam", czy zatrudnij doradcę inwestycyjnego, musisz podjąć mądry proces podejmowania decyzji.