Zapasy o średniej kapitalizacji i fundusze: definicja, przykłady, wpływ na gospodarkę

Akcje o średniej kapitalizacji to akcje spółek publicznych o kapitalizacji rynkowej od 1 miliarda do 5 miliardów dolarów. Niektórzy analitycy uważają nawet firmy o wartości 10 miliardów dolarów za średnią. Limit rynkowy ustalany jest poprzez pomnożenie liczby akcji spółki w czasie kursów bieżącej ceny akcji. Są to dość znane firmy, które mają duży potencjał wzrostu.

Czy należy kupować akcje spółek pośrednich lub fundusze inwestycyjne? Jeśli kupujesz poszczególne akcje, musisz zbadać każdą firmę, aby zdecydować, które typy są dobre. Wymaga czasu i wiedzy. Kompromis polega na tym, że możesz znaleźć coś, czego analitycy giełdowi przeoczyli.

Znacznie łatwiej jest wybrać fundusze inwestycyjne o średniej kapitalizacji. Fundusze te są prowadzone przez menedżerów, którzy znają się na biznesie w średnim pułapie wewnątrz i na zewnątrz. Nadal musisz je badać, ale to zmniejsza twoje ryzyko. To dlatego, że fundusze zapewniają dywersyfikację. Dają ci najlepszy zwrot za najmniejsze ryzyko z biegiem czasu.

Możesz także zdecydować się na fundusze wymieniane na giełdzie, które koncentrują się na akcjach o średniej kapitalizacji. Mają niższe opłaty niż fundusze inwestycyjne. Z drugiej strony nigdy nie osiągniesz lepszych wyników niż rynek z ETF. To dlatego, że ich celem jest śledzenie rynku.

Cztery powody do zakupu

Każdy dobrze zdywersyfikowany portfel powinien mieć pewien procent kapitału akcyjnego lub funduszy wspólnego inwestowania. Kwota zależy od konkretnych celów inwestycyjnych i alokacji aktywów. Zależy również od aktualnej fazy cyklu koniunkturalnego. Oto cztery powody, dla których warto kupować akcje spółek o średniej kapitalizacji.

1. Rozszerzenie działalności gospodarczej. Spółki o średniej kapitalizacji dobrze sobie radzą w fazie ekspansji cyklu koniunkturalnego. Wzrost jest stabilny, a stopy procentowe są nadal niskie, a kapitał jest tani. W rezultacie menedżerowie średniego szczebla mogą uzyskać tanie pożyczki, których potrzebują, aby sprostać rosnącemu popytowi. Rosną poprzez inwestycje w sprzęt kapitałowy, fuzje lub przejęcia.

2. Mid Cap versus Small Cap. Spółki o średniej kapitalizacji nie są tak ryzykowne jak spółki o małej kapitalizacji. W okresie spowolnienia gospodarczego będą mniej skłonni do bankructwa jako spółka o małej kapitalizacji.

Czapki pośrednie są zwykle dłuższe, więc można uzyskać więcej informacji na ich temat poprzez badania. Mają więcej osiągnięć i są nieco bardziej stabilne.

W rzeczywistości musisz zbadać przed zakupem akcji spółek o średniej kapitalizacji. Firmy te mają różne zarobki i potencjał wzrostu.

Na przykład niektórzy mogą pozostać w zapasach o średniej kapitalizacji w nieskończoność. Ich model biznesowy może nie pozwolić im się powiększać. Mogą one zaspokoić cały popyt na ich produkt, który istnieje. W innym przypadku ich kierownictwo może nie chcieć zostać spółką o dużej kapitalizacji. Mogą cieszyć się prowadzeniem firmy średniej wielkości.

Niektóre mają solidne zyski, ale są w nieatrakcyjnym segmencie rynku akcji. W rezultacie mają niski stosunek ceny do zysku. Mimo że ich sprzedaż jest silna, inwestorzy nie lubią swojej branży. Bez tej kary te półksiężyce mogłyby w innym przypadku zostać dużymi pułapami.

Inne spółki o średniej kapitalizacji mogą być gotowe do kolejnego wielkiego przełomu. Mogą być na krawędzi ogłoszenia nowego produktu lub nabycia konkurenta. W takich przypadkach jednostka o średniej kapitalizacji może zapewnić ten sam potencjał wzrostu, co mniejsza firma o mniejszym ryzyku.

Innym sposobem, w jaki może się opłacić środkowa czapa, jest decyzja o kupnie dużej firmy. W takim przypadku twoje zapasy mogą zostać zamienione na akcje o dużej kapitalizacji. Jeśli przełącznik jest hojny, możesz dużo zyskać.

3. Mid Cap w porównaniu z dużą osłoną. Spółka o średniej kapitalizacji nie będzie tak stabilna jak spółka o dużej kapitalizacji. Po pierwsze, nie mają tyle kapitału, aby przetrwać kryzys. W związku z tym będą bardziej ryzykowne w fazie kurczenia się cyklu koniunkturalnego. Po drugie, zwykle koncentrują się na jednym rodzaju działalności lub rynku. Jeśli ten rynek zniknie, oni też.

4. Mid Caps przewyższają zarówno dużą, jak i małą czapkę. John Roth, menedżer portfela Fidelity Mid-Cap Stock Fund, stwierdził, że spółki o średniej kapitalizacji przeważały w małych i dużych kapitałach w ciągu ostatnich 20 lat. Porównał zwroty z indeksu Russell MidCap® Index zarówno z Russell 2000® Index (small-cap), jak i Russell Top 200® Index (200 największych limitów). Średnie kapitały osiągały lepsze wyniki. Mają mniejsze ryzyko niż małe czapki, ale wyższy zwrot niż duże czapki.

Przykłady

Wiele firm o średniej kapitalizacji jest dobrze znanych. Są na tyle długo, aby zabezpieczyć ich rynkową niszę. Wiele spółek o średniej kapitalizacji znajduje się w sektorze finansowym, nieruchomości lub branży transportowej. Oto lista dobrze znanych korporacji o średniej kapitalizacji:

• 3D Systems Corp
• Dollar Tree Inc.
• Nu Skin Enterprises
• Pitney Bowes

Ta lista w żaden sposób nie wskazuje, że są to bezpieczne inwestycje. To jest rola dobrego planowania finansowego. Akcje o średniej kapitalizacji mogą nawet nie pasować do twoich osobistych celów inwestycyjnych. Skonsultuj się z planistą finansowym, aby dowiedzieć się, w jaki sposób średnie pułapy mieszczą się w alokacji aktywów.