Spisu treści:
- Jak działa ujemna amortyzacja?
- Kiedy wszystko pójdzie negatywnie
- Dlaczego warto stosować ujemną amortyzację?
- Przykład ujemnej amortyzacji
Wideo: 9a. Przykład całościowy pasywa 2024
Ujemna amortyzacja ma miejsce, gdy płatności z tytułu pożyczki nie są wystarczająco duże, aby pokryć koszty odsetek. Rezultatem jest rozwój saldo pożyczki, które będzie wymagać większych płatności w pewnym momencie w przyszłości.
Ujemna amortyzacja jest możliwa przy dowolnym rodzaju pożyczki i często jest postrzegana w przypadku kredytów studenckich i kredytów na nieruchomości.
Jak działa ujemna amortyzacja?
Aby zrozumieć ujemną amortyzację, najlepiej zacząć od zwykłej amortyzacji.
Amortyzacja to proces spłaty salda kredytu z płatnościami stałymi (często miesięcznymi płatnościami). Na przykład, gdy kupujesz dom z 30-letnią hipoteką o stałym oprocentowaniu, co miesiąc będziesz dokonywać tej samej płatności - nawet jeśli saldo twojego kredytu i koszty odsetek spadają z czasem.
Miesięczne płatności są obliczane na podstawie kilku czynników:
- Saldo pożyczki - ile pożyczasz
- Czas potrzebny na spłatę pożyczki (znany jako termin)
- Stopa procentowa naliczona od salda kredytu
W obliczeniach pojawia się stała płatność, która całkowicie spłaci twoją pożyczkę pod koniec wybranego okresu (zwykle od 15 do 30 lat w przypadku kredytu mieszkaniowego). Każda płatność składa się z dwóch elementów:
- Część płatności pokrywa odsetki od zadłużenia
- Pozostała część płatności spłaci twój dług (lub zmniejszy saldo twojego kredytu)
Aby dowiedzieć się więcej i zobaczyć przykładowe tabele amortyzacji, u dołu tej strony znajdziesz przykład negatywny tabela amortyzacji.
Kiedy wszystko pójdzie negatywnie
Przy niektórych pożyczkach masz możliwość płacenia mniej niż w pełni amortyzuje się Zapłata. Głównym powodem, aby płacić mniej, jest oczywiście łatwiej zapłacić mniej.
Kiedy płacisz mniej niż odsetki w danym miesiącu (lub niezależnie od tego, jaki okres czasu dotyczy), koszty odsetek są dodawane do salda kredytu.
Innymi słowy, jesteś winien więcej co miesiąc . W rzeczywistości nie otrzymujesz pieniędzy od pożyczkodawcy, ale Twoje saldo pożyczki rośnie, ponieważ nie płacisz odsetek.
Proces dodawania odsetek do salda kredytu jest nazywany kapitalizacją odsetek.
W końcu będziesz musiał spłacić pożyczkę. Może się to zdarzyć na kilka sposobów:
- Poprzez regularne płatności amortyzacyjne (które będą wyższe niż byłyby, gdyby pożyczka nie wzrosła)
- Refinansowanie pożyczki
- Dokonując płatności balonem, aby spłacić dług
Dlaczego warto stosować ujemną amortyzację?
Trzeba zapłacić w obie strony, więc dlaczego ludzie decydują się na wzrost kredytów?
Niezdolność do zapłaty: czasami po prostu nie masz dostępnych środków na dokonywanie płatności. Na przykład w okresach bezrobocia możesz nie być w stanie spłacać kredytów studenckich. Możliwe jest złożenie wniosku o odroczenie, co pozwala na tymczasowe zaprzestanie dokonywania płatności. Jednak odsetki wciąż są naliczane, a będziesz musiał zapłacić odsetki, chyba że masz dotowane kredyty. Zauważ, że często masz opcja zapłacić odsetki (pomijając większą płatność), jeśli chcesz uniknąć ujemnej amortyzacji.
Pożyczki inwestorskie: w niektórych przypadkach inwestorzy nie są zainteresowani rejestracją dużych miesięcznych płatności.
Jest to szczególnie ważne w przypadku projektów krótkoterminowych (na przykład poprawka i flip). Jest to spekulacyjny i ryzykowny sposób inwestowania, ale niektórzy ludzie i firmy robią to z powodzeniem. Aby strategia się opłaciła, musisz sprzedać aktywa z zyskiem wystarczającym do spłacenia odsetek, które nigdy nie zapłaciłeś.
"Rozciąganie" do kupienia: niektórzy kupujący w domu używają ujemnej amortyzacji, aby kupić nieruchomość w tej chwili poza ich przedziale cenowym. Założeniem jest, że później będą mieli większy dochód, a wolą kupić dzisiaj droższą nieruchomość niż kupić tańszą i muszą się przenieść w pewnym momencie w przyszłości. Ponownie, jest to ryzykowna strategia - nie można przewidzieć przyszłości, a istnieją niezliczone historie oczekiwań, które nigdy nie stały się rzeczywistością. Niektóre przykłady ryzykownych pożyczek obejmują kredyty opcyjne ARM lub kredyty typu pick-your-payment (które nie są tak popularne jak kiedyś).
Przykład ujemnej amortyzacji
Aby zobaczyć ujemną amortyzację w działaniu, weź pożyczkę i załóż, że płacisz mniej niż odsetki. Z czasem saldo wzrośnie.
Załóżmy na przykład, że pożyczasz 100 000 USD po 6% przez 30 lat, aby spłacać co miesiąc. W tym przypadku nie będziemy płacić co miesiąc, a zobaczysz, że saldo pożyczki wzrasta. Możesz tworzyć własne tabele amortyzacji i korzystać z dowolnej wybranej przez siebie płatności.
Jak widać, wysokość odsetek, które płacisz, zwiększa się każdego miesiąca - wraz z saldem twojego kredytu.
Miesiąc | Rozpoczęcie równowagi | Rzeczywista płatność | Dyrektor | Zainteresowanie | Zakończenie salda |
1 | $ 100,000.00 | $ - | $ (500.00) | $ 500.00 | $ 100,500.00 |
2 | $ 100,500.00 | $ - | $ (502.50) | $ 502.50 | $ 101,002.50 |
3 | $ 101,002.50 | $ - | $ (505.01) | $ 505.01 | $ 101,507.51 |
4 | $ 101,507.51 | $ - | $ (507.54) | $ 507.54 | $ 102,015.05 |
5 | $ 102,015.05 | $ - | $ (510.08) | $ 510.08 | $ 102,525.13 |
6 | $ 102,525.13 | $ - | $ (512.63) | $ 512.63 | $ 103,037.75 |
7 | $ 103,037.75 | $ - | $ (515.19) | $ 515.19 | $ 103,552.94 |
8 | $ 103,552.94 | $ - | $ (517.76) | $ 517.76 | $ 104,070.70 |
9 | $ 104,070.70 | $ - | $ (520.35) | $ 520.35 | $ 104,591.06 |
10 | $ 104,591.06 | $ - | $ (522.96) | $ 522.96 | $ 105,114.01 |
11 | $ 105,114.01 | $ - | $ (525.57) | $ 525.57 | $ 105,639.58 |
12 | $ 105,639.58 | $ - | $ (528.20) | $ 528.20 | $ 106,167.78 |
Pożyczki na akcje i pożyczki papierów wartościowych
Pośrednictwo pożycza akcje akcji inwestorom w transakcje krótkiej sprzedaży. Pożyczka na akcje jest narzędziem inwestora i generuje zyski dla domu maklerskiego.
Grecy: handel z ujemną gamma
Negatywne pozycje gamma mają pozytywny Theta (rozkład czasu). Jest to strategia o podwyższonym ryzyku, wymagająca prawidłowej wielkości pozycji i umiejętnego zarządzania ryzykiem.
Pożyczki VA, pożyczki dla małych firm dla weteranów
SBA pomaga weteranom, udzielając gwarancji kredytowych dla małych firm będących własnością weteranów. Pożyczki udzielane z użyciem SBA zapewniają finansowanie z 50 000 do 3,75 miliona USD.