Spisu treści:
- Forward Contract Forward
- Futures Contracts Derivatives
- Zamień pochodne kontraktów
- Pochodne kontraktów z opcjami
Wideo: RODZAJE PIERSI I PUPY 2024
Istnieje wiele ETFów, które zawierają akcje, w celu dokładnego śledzenia ich korelacji indeksu. Większość z nich to indeksowe ETFy. Jednak niektóre fundusze ETF mogą również posiadać inne produkty w swoich portfelach, takie jak inne fundusze ETF lub instrumenty pochodne. To pozwala funduszom skorelować się z benchmarkiem, gdy same akcje nie osiągną celu inwestycyjnego.
Najczęściej fundusze towarowe, fundusze ETF oparte na dźwigni finansowej i fundusze obrotu z odwróceniem do wymiany korzystają z instrumentów pochodnych do śledzenia swoich wartości referencyjnych zamiast akcji. Jednak w przypadku wielu funduszy może to być również połączenie akcji i instrumentów pochodnych.
Najbardziej powszechnymi instrumentami pochodnymi znajdującymi się w funduszu giełdowym są kontrakty futures, w szczególności w ETF na towary. Ale są fundusze, które wykorzystują forwardy, swapy i opcje (call and puts). Tak jak zawsze głosiłem, ważne jest nie tylko wiedzieć, jak działa twój fundusz, ale także, co jest w twojej ETF. A ponieważ instrumenty pochodne znajdują się w wielu funduszach ETF, chciałem objąć różne typy, które możesz znaleźć w swoim funduszu.
Forward Contract Forward
Kontrakt terminowy to umowa między kupującym a sprzedającym, dotycząca wymiany określonego składnika aktywów w późniejszym terminie - z góry określona przez osoby zaangażowane w transakcję. Umowa będzie zawierać warunki rzeczywistego składnika aktywów, wartość lub cenę oraz datę dostawy.
W przeciwieństwie do innych instrumentów pochodnych (futures i opcji), kontrakty terminowe nie są notowane na giełdzie. Są to prywatne umowy między przedsiębiorcami, bankami inwestycyjnymi, podmiotami korporacyjnymi itp. A ponieważ kontrakty forward są przedmiotem prywatnego obrotu, zwykle również nie są uregulowane.
Futures Contracts Derivatives
Kontrakt futures jest bardzo podobny do kontraktu forward, ale istnieją pewne kluczowe różnice. W przeciwieństwie do forwards, które są przedmiotem prywatnego obrotu, kontrakty terminowe futures są przedmiotem obrotu publicznego na giełdach iz tego powodu są w wysokim stopniu regulowane przez SEC (Securities Exchange Commission). Ponadto, ponieważ są one regulowane, nie ma ryzyka domyślnego, podczas gdy zawsze istnieje ryzyko niewywiązania się z kontraktu prywatnego, takiego jak forward.
Ponadto kontrakty terminowe są bardziej płynne. Ponieważ są one przedmiotem obrotu publicznego na giełdzie, masz możliwość handlowania na i poza pozycjami futures. Jednak forward jest raczej niestandardową umową, która zazwyczaj ma być utrzymywana do czasu jej wygaśnięcia.
Zamień pochodne kontraktów
Swap można określić jako szereg kontraktów terminowych. Jest to umowa między kupującym a sprzedającym o wprowadzenie wielu giełd przepływów pieniężnych, które mają być wykonane w ustalonych przyszłych datach. Zazwyczaj wartość tych przepływów pieniężnych jest określana za pomocą dynamicznej metryki, takiej jak stopa procentowa. Jednak jedną stroną transakcji może być również umowa o stałej płatności.
Główna różnica polega na tym, że transakcja terminowa jest jednorazową umową z dostawą, ale transakcja zamiany obejmuje wiele wcześniej określonych transakcji.
Pochodne kontraktów z opcjami
Istnieją dwa rodzaje opcji - połączenia i zakłady. Opcja kupna to prawo do zakupu określonego zasobu przed lub po dacie wygaśnięcia po określonej cenie. Więc jeśli masz wezwanie do XYZ z 25 listopada, możesz kupić akcje XYZ w dniu lub przed datą wygaśnięcia listopadowego (wygasanie jest w piątek przed trzecią sobotę miesiąca) po cenie 25 USD od sprzedawcy połączenia. Jeśli cena akcji wynosi 50 USD, warto to zrobić. Jeśli cena akcji wynosi 10 USD, nie zrobiłbyś tego.
Opcja Put jest przeciwieństwem opcji call. W takim przypadku posiadacz lokalu ma prawo do sprzedaży akcji po cenie 25 USD. Jeśli akcje są na poziomie 10 USD, nie ma to większego sensu. Wykonaj instalację i sprzedaż akcji po 25 USD. Jeśli akcje są w cenie 50 USD, nie chcesz sprzedawać akcji po 25 USD, więc Twój zakład wygasa bezwartościowy.
Istnieje zdecydowanie więcej niuansów i implikacji pochodnych w ETF lub w inny sposób, ale powinieneś przynajmniej zrozumieć podstawy, jeśli którakolwiek z tych metod jest w twoich funduszach. Napiszę odpowiednią treść, wchodząc w szczegóły dla każdego typu pochodnej. Łączę się z każdym artykułem w tym jednym zakończonym. W międzyczasie upewnij się, że wiesz, czy w Twojej ETF są jakieś instrumenty pochodne i jak działają.
+ Mark Kennedy
Podstawowe instrumenty lotu: wysokościomierz
Wysokościomierze konwencjonalne mierzą ciśnienie atmosferyczne na wysokości lotu samolotu i porównują je z ustawioną wartością ciśnienia.
Podstawowe instrumenty lotu: wysokościomierz
Wysokościomierze konwencjonalne mierzą ciśnienie atmosferyczne na wysokości lotu samolotu i porównują je z ustawioną wartością ciśnienia.
Zapasy: Definicja, typy, Incl. Pochodne
Zapasy pozwalają na posiadanie udziałów w publicznej spółce, dzięki czemu możesz czerpać zyski ze wzrostu zysków i dywidend.