Spisu treści:
- Jaki jest zysk z dwunastomiesięcznego spływu (TTM)?
- Jaka jest 30-dniowa wydajność w systemie SEC?
- TTM Yield vs 30-dniowa wydajność SEC
Wideo: Dlaczego auto nie ma mocy? Nietypowa usterka w SAABie Turbo X 2024
Kiedy inwestorzy analizują zyski funduszy inwestycyjnych, mogą badać dochód z dwunastomiesięcznym skutkiem, czyli rentowność TTM, lub 30-dniową rentowność w SEC. Oba rodzaje zysków mogą być przydatne, aby pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, ale ważne jest, aby zrozumieć, jak każdy z nich działa i jak mogą przynieść korzyści inwestorom.
Jeśli jesteś inwestorem generującym dochody i patrzysz na TTM Yield funduszu inwestycyjnego i jego 30-dniową wypłatę z emisji, którą z nich najlepiej przeanalizować? A może bierzesz pod uwagę oba zbiory? Inwestorzy szukający dochodu są inteligentni, aby poznać podstawy analizy rentowności funduszu inwestycyjnego. W tym artykule zajmiemy się podstawami wydajności funduszy inwestycyjnych i sprawimy, że zyski będą łatwe do zrozumienia.
Jaki jest zysk z dwunastomiesięcznego spływu (TTM)?
Wskaźnik TTM funduszu inwestycyjnego odnosi się do procentu dochodu, jaki portfel funduszu powrócił do inwestorów w ciągu ostatnich 12 miesięcy. TTM jest akronimem odnoszącym się do "końca dwunastu miesięcy". Oblicza się ją, biorąc średnią ważoną rentowności udziałów (tj. Akcji, obligacji lub innych funduszy inwestycyjnych) znajdujących się w portfelu funduszu.
Dla porównania, zyski z akcji podstawowych danego funduszu są obliczane poprzez podzielenie całkowitej kwoty dywidend dolarowych, dla których akcje są wypłacane akcjonariuszom według ceny akcji. TTM Yield zapewnia najnowszą historię średnich wypłat dywidend i wypłat z tytułu funduszy inwestycyjnych dla inwestorów.
Na przykład, jeśli analizujesz fundusz i widzisz, że TTM Yield wynosi 3,00%, to wypłaciłby 3000 $ inwestorowi o średniej wartości inwestycji w wysokości 100 000 $ w poprzednim roku. Należy jednak pamiętać, że dochód z TTM należy traktować jako szacunek, ponieważ może on nie odzwierciedlać faktycznego dochodu uzyskanego przez konkretnego inwestora.
Podobnie jak w przypadku wyników osiągniętych w przeszłości, dochody wypłacane przez fundusz inwestycyjny w ubiegłym roku nie stanowią gwarancji, że przyniosą taką samą kwotę w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Jaka jest 30-dniowa wydajność w systemie SEC?
30-dniowa stopa zwrotu z funduszy wspólnego inwestowania odnosi się do obliczenia opartego na 30-dniowym okresie kończącym się ostatniego dnia poprzedniego miesiąca. Rentowność odzwierciedla dywidendy i odsetki naliczone w danym okresie, po odjęciu kosztów funduszu. Wydajność została nazwana w SEC, ponieważ jest to zobowiązanie firm do raportowania przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.
W przypadku funduszy obligacji wartość zysku w SEC jest zbliżona do rentowności, jaką uzyskałby inwestor w ciągu roku, zakładając, że każda obligacja w portfelu będzie utrzymywana do terminu zapadalności. Należy jednak pamiętać, że papiery wartościowe obligacji (bazowe papiery wartościowe) nie są utrzymywane do terminu zapadalności, a fundusze obligacji nie "dojrzewają".
Jednak 30-dniowa wypłata z US SEC nadal dostarcza użytecznych informacji dla inwestorów, ponieważ pomaga oszacować dochód, wyrażony w procentach, potrzebny do celów planowania.
TTM Yield vs 30-dniowa wydajność SEC
Jak już zapewne rozumiesz, czytając ten artykuł do tej pory, podstawowa różnica między zyskiem TTM funduszu inwestycyjnego a jego 30-dniową wydajnością w stosunku do SEC jest taka, że ta ostatnia jest bardziej aktualną miarą rentowności.
Żadna z tych liczb nie powinna być uważana za dokładny czynnik prognostyczny przyszłego potencjału generowania zysków przez fundusz. Historia wypłat dywidend, odsetek i dystrybucji funduszu inwestycyjnego może rzucić nieco światła na kierunek stóp procentowych i wskazówki. Na przykład, jeśli dochody z TTM są wyższe niż 30-dniowe zyski z emisji SEC, połączone informacje pokazują, że przyszłe zyski funduszu mogą spaść dalej. Informacje te można również rozpatrywać w połączeniu z dominującymi stopami procentowymi i ogólną gospodarką.
Zasadniczo, jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, spadną również zyski z akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych, które posiadają te papiery wartościowe. Na przykład, jeśli dochód TTM wynosi 3,99%, a zysk 30-dniowa na poziomie SEC wynosi 2,99%, można zaplanować, że zysk funduszu w kolejnych miesiącach i roku będzie poniżej 2,99%. Tylko pamiętaj, aby zachować ostrożność w swoich szacunkach i nigdy nie spodziewaj się, że stawki będą wyższe w krótkim okresie.
Zupełnie jest również odwrotnie: jeśli Fed podniesie stopy, zyski również na obligacjach również wzrosną. W takim otoczeniu inwestor może oczekiwać, że zyski z emisji obligacji typu SEC wzrosną. Należy jednak ostrzec inwestorów, że ceny funduszy obligacyjnych (NAV) mają tendencję do spadku lub powrotu poniżej historycznych norm.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.
Zrozumienie struktury funduszy wzajemnych
Aby zrozumieć strukturę funduszy inwestycyjnych, należy porównać je z innymi firmami inwestycyjnymi zarejestrowanymi zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
Dystrybucja Wydajność vs. Wydajność SEC: z czego należy korzystać?
Łatwe do zrozumienia wyjaśnienie różnicy między wydajnością dystrybucji a zyskiem z emisji SEC. Jakie obliczenia wydajności należy użyć?
Jak analizować wydajność wzajemnych funduszy
Dotychczasowe wyniki funduszu inwestycyjnego nie stanowią gwarancji przyszłych wyników, ale jeśli wiesz, jak analizować wyniki funduszu, możesz zmaksymalizować zyski.