Spisu treści:
- Dlaczego warto szukać globalnego zysku?
- Inwestowanie w globalne nieruchomości
- Inwestowanie w obligacje skarbowe
- Ważne zagrożenia do rozważenia
Wideo: The Rules for Rulers 2024
Wielu inwestorów krajowych szuka zagranicznych aktywów o wyższej stopie zwrotu, gdy stopy procentowe i rentowności zaczynają spadać. Chociaż istnieje wiele różnych rodzajów aktywów generujących dochód zagraniczny, globalne nieruchomości i obligacje skarbowe to dwa najbardziej popularne aktywa o wysokiej rentowności. Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć różnice między tymi dwiema klasami inwestycyjnymi przed podjęciem decyzji, która opcja jest odpowiednia dla ich portfela.
Dlaczego warto szukać globalnego zysku?
W całej historii wiele razy kraje rozwinięte cierpią z powodu niskich plonów. Na przykład Stany Zjednoczone, Europa i Japonia utrzymują niezwykle niskie stopy procentowe od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku. Stany Zjednoczone zaczęły podnosić stopy procentowe w 2016 i 2017 roku, ale Europejski Bank Centralny (EBC) ma zerowe procentowe stopy procentowe, a Bank Japonii ma ujemne stopy procentowe od końca 2017 roku.
Niskie stopy procentowe prowadzą zwykle do wyższych cen aktywów, ponieważ taniej jest pożyczać pieniądze, co oznacza, że inwestorzy szukający zysków na rynkach krajowych mogą płacić wysoką cenę. Rynki międzynarodowe mogą w tych przypadkach oferować wyższe zyski przy bardziej rozsądnej wycenie. Krajowe rynki mogą wydawać się atrakcyjne ze względu na wysokie zyski cenowe, które są napędzane niskimi stopami procentowymi, ale dywersyfikacja może przynieść długoterminowe korzyści.
Globalne nieruchomości i obligacje to dwie wspólne klasy aktywów dla osób poszukujących zysków. Przecież inwestycje w nieruchomości zazwyczaj wypłacają wszelkie dochody z czynszów (zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, gdzie istnieje taka korzyść podatkowa), a obligacje zwykle dokonują regularnych płatności odsetek przed spłatą kwoty głównej (z wyjątkiem obligacji zerokuponowych) ). Pytanie dla inwestorów brzmi: Jaka opcja jest najlepsza w warunkach niskich stóp procentowych w kraju?
Inwestowanie w globalne nieruchomości
Globalne inwestycje w nieruchomości mogą oferować atrakcyjne skorygowane o ryzyko stopy zwrotu w porównaniu do opcji krajowych w warunkach niskich stóp procentowych.
Na przykład SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) dostarczył w listopadzie 2017 r. 3,5-procentową stopę rentowności i 23,58-krotny wskaźnik cena-zysk, wobec 3,7-procentowego zysku i 36,35-krotnego stosunku ceny do zysków dla ETF sektora nieruchomości SPDR (XLRE) ). Oznacza to, że inwestorzy otrzymywali o 0,2% więcej zysku w zamian za płacenie 12 razy więcej w oparciu o cenę, co może być dokładniejszym pomiarem.
Globalne inwestycje w nieruchomości również zyskują na większej dywersyfikacji niż inwestycje w nieruchomości krajowe. Na przykład SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) ma 60-procentową ekspozycję na Stany Zjednoczone, a pozostała część jest podzielona na inne rynki globalne. Niekorzystne zmiany warunków rynkowych w Stanach Zjednoczonych nie będą miały tak dużego wpływu na te fundusze, jak amerykańskie fundusze nieruchomości.
Inwestowanie w obligacje skarbowe
Obligacje skarbowe mogą stanowić atrakcyjną alternatywę dla obligacji krajowych o niskim dochodzie w warunkach niskich stóp procentowych.
Na przykład fundusz ETF dla rynków wschodzących iShares JPMorgan dla rynków wschodzących (EMB) oferował 4,53 procentową rentowność w porównaniu do amerykańskich obligacji skarbowych iShares U.S. Treasury Bond (GOVT) na poziomie 1,68 procent na koniec 2017 roku. Obligacje rynków wschodzących mogą być znacznie bardziej ryzykowne niż amerykańskie obligacje rządowe, ale zdywersyfikowany portfel funduszu inwestycyjnego typu ETF pomaga ograniczyć te ryzyka. Obligacje rządowe są również bezpieczniejsze niż obligacje przedsiębiorstw.
Obligacje skarbowe mogą również skorzystać, gdy stopa procentowa w krajach rozwiniętych jest niższa. W końcu wiele korporacji na rynkach wschodzących emituje dług denominowany w dolarach amerykańskich, który staje się tańszy, gdy spadają stopy procentowe, a dolar amerykański traci na wartości w stosunku do waluty krajowej. Wadą jest to, że słabszy dolar amerykański może zaszkodzić gospodarkom napędzanym przez eksport, które konkurują z producentami z USA na globalnym rynku.
Ważne zagrożenia do rozważenia
Istnieje kilka ważnych czynników ryzyka, które należy rozważyć przy inwestowaniu w międzynarodowe nieruchomości lub obligacje państwowe, w tym:
- Ryzyko geopolityczne:Inwestycje międzynarodowe mogą mieć większy poziom ryzyka geopolitycznego, zwłaszcza gdy inwestycje koncentrują się w niestabilnym regionie.
- Ryzyko walutowe: Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę wpływ konwersji walut zagranicznych zysków z powrotem na dolary amerykańskie, inwestując w aktywa zagraniczne z zyskiem.
- Ryzyko stopyprocentowej: Obligacje i nieruchomości są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż inne aktywa, co sprawia, że stopy procentowe są ważnym czynnikiem do rozważenia.
- Standardowe ryzyko: Obligacje rynków wschodzących mogą być mniej stabilne niż obligacje rozwinięte, a z czasem wystąpiło kilka przypadków niewypłacalności.
Real Virtual Virtual Assistant - Porównanie kosztów Virtual Assistant for Real Estate w / Employee
Korzyści z korzystania z wirtualnego asystenta nieruchomości są łatwo wyjaśnione. Porównajmy koszty VA z pełnoetatowym pracownikiem w zakresie obowiązków administracyjnych związanych z nieruchomościami.
REMAX Real Estate: Spojrzenie na franczyzę REMAX Real Estate
Chociaż prawie wszyscy pośrednicy w obrocie nieruchomościami są niezależnymi kontrahentami, franczyzobiorca REMAX został założony, aby rozwinąć tę koncepcję na wyższy poziom.
Definicja opłaty Simple Estate in Real Estate and Exceptions
Opłata prosta nieruchomość gruntowa jest najwyższą formą własności uznaną przez prawo, ale nadal podlega pewnym ograniczeniom przewidzianym przez inne przepisy.