Spisu treści:
Wideo: ZEITGEIST: MOVING FORWARD | OFFICIAL RELEASE | 2011 2024
Papiery wartościowe zabezpieczone skarbem to obligacje chroniące przed inflacją. Oferowane są przez Departament Skarbu USA rządu federalnego. Pomimo swoich korzyści, te obligacje mogą nie być dobrą inwestycją przez większość czasu.
Jak oni pracują
TIPS są wydawane na okres pięciu, dziesięciu i trzydziestu lat. Podobnie jak inne obligacje skarbowe, aukcja określa oprocentowanie.
Oto, jak te więzy chronią cię przed inflacją. Dwa razy w roku Departament Skarbu USA podnosi lub obniża wartość obligacji. Opiera się na wzroście zmian cen zgłaszanych przez Indeks cen towarów i usług konsumenckich. Ten raport, publikowany co miesiąc przez Bureau of Labor Statistics, mierzy inflację lub deflację. Gdy inflacja rośnie, wzrasta również wartość obligacji.
Należy pamiętać, że stopa procentowa się nie zmienia. Ale otrzymujesz większą płatność. Dzieje się tak dlatego, że stała stopa procentowa jest stosowana do większej kwoty głównej.
W czasach deflacji jest odwrotnie. Jeśli ceny spadną, mierzone wskaźnikiem CPI, wartość TIPS również spadnie. Teraz stała stopa procentowa jest stosowana do niższej kwoty głównej.
Możesz kupić TIPS bezpośrednio ze Skarbu USA, jeśli otworzysz konto TreasuryDirect. Możesz trzymać WSKAZÓWKI, dopóki nie dojrzeje. Możesz również sprzedawać je na rynku wtórnym. Możesz myśleć o sprzedaży, jeśli widzisz deflację zbliżającą się na horyzoncie.
Zalety TIPS
Jak można się spodziewać, WSKAZÓWKI są dobre w czasie inflacji, a nawet jeśli oczekuje się inflacji. Ludzie na rynku wtórnym płacą o wiele więcej za bezpieczeństwo TIPS, jeśli obawiają się inflacji. Z tego powodu TIPS radzą sobie również dobrze, gdy spada wartość dolara. Dzieje się tak, ponieważ spadający dolar zwykle prowadzi do inflacji. To dlatego, że ceny importowe rosną, ponieważ dolar kupuje mniej.
Oto dobra korzyść z TIPS. Kiedy dojrzewają, otrzymujesz najwyższą dostosowaną kwotę główną. Nigdy nie otrzymasz mniej niż pierwotna kwota główna. Przepis ten chroni cię przed deflacją, ponieważ nigdy nie otrzymasz mniej, nawet jeśli spadną ceny.
Na przykład, jeśli w okresie obowiązywania TIPS wystąpi dwucyfrowa inflacja, jej wartość wzrasta. Kiedy TIPS dojrzewa, otrzymasz tę wartość. Jest to prawdą, nawet jeśli w kolejnych latach deflacja spadła na kapitana.
Inną korzyścią jest to, że nigdy nie stracisz swojego mocodawcy. TIPS, podobnie jak wszystkie obligacje skarbowe, są w 100 procentach gwarantowane przez rząd USA.
Wady TIPS
Pierwszą złą wiadomością jest to, że TIPS wypłaca tylko stały dochód. Mogą nie być tak dobrą inwestycją jak obligacje o regulowanych stopach procentowych, które automatycznie rosną i spadają wraz ze stopą funduszy federalnych. Jest to szczególnie prawdziwe teraz, gdy rząd federalny rozważa podniesienie stóp procentowych. Chociaż stawka stała może być zastosowana do wyższej kwoty głównej, TIPS nie jest tak elastyczny jak obligacje z regulowaną stopą.
TIPS nie są doskonałą inwestycją w stabilnej gospodarce. Zwrócą one stałą stopę procentową na płaskiej podstawie, gdy gospodarka dobrze sobie radzi, a zatem nie doświadcza zbytniej inflacji. Stan ten opisuje gospodarkę USA od 1970 roku. To był ostatni raz dwucyfrowa inflacja.
Jeśli chcesz pokonać inflację, lepiej byłoby mieć dobrze zdywersyfikowany portfel obejmujący akcje. W ten sposób możesz dostosować alokację aktywów zgodnie ze zmianami cyklu koniunkturalnego.
WSKAZÓWKI a obligacje I
Obligacje I to obligacje oszczędnościowe z serii I, a TIPS to obligacje skarbowe. Oznacza to, że obligacje nie mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym. Obligacje można kupić za jedyne 25 USD, jeśli zakupiono je elektronicznie za pośrednictwem TreasuryDirect. Nigdy nie stracisz swojego szefa. Uzyskane odsetki są zwolnione z państwowego i lokalnego podatku dochodowego. Nadal musisz płacić federalne podatki dochodowe, chyba że użyjesz tych obligacji, aby zapłacić za edukację.
Jedną z wad obligacji I jest to, że nie otrzymujesz żadnych wypłat odsetek, dopóki nie wykupisz obligacji. Twoje pieniądze są również powiązane przez co najmniej rok. Obligacja I ma być inwestycją długoterminową. Skarb Państwa USA nie pozwoli Ci go wykorzystać na co najmniej 12 miesięcy. Kara za wykupienie I obligacji jest krótsza niż pięć lat. Kara jest jednak łagodna. To tylko odsetki uzyskane w poprzednich trzech miesiącach.
Kolejną ważną różnicą jest to, w jaki sposób chronią one przed inflacją. Oprocentowanie obligacji I automatycznie dostosowuje się do wzrostu cen. Jak to działa? Po pierwsze, masz gwarancję stałej stopy zwrotu, która się nie zmienia. Po drugie, stopa będzie wzrastać, jeśli pojawi się inflacja. Może to nastąpić dwa razy w roku w maju i listopadzie. Ale nie zmniejszy się, jeśli nastąpi deflacja. W maju stopa będzie odzwierciedlać zmianę wskaźnika CPI dla wszystkich konsumentów miejskich od września poprzedniego roku do marca. W listopadzie stopa będzie odzwierciedlać zmianę CPI-U od marca do września.
Najłatwiejszym sposobem kupowania obligacji jest dokonywanie zakupów online od rządu USA za pośrednictwem Treasury Direct. To wszystko jest elektroniczne, więc nie musisz się martwić o utratę więzi. Możesz również kupić obligacje typu "papier I" ze swojego banku lub planisty finansowego. Niezależnie od tego, co robisz, nie kupuj ani obligacji ani żadnej innej obligacji Skarbu USA w serwisie eBay lub innej stronie trzeciej. Własność tych obligacji pozostaje nadal pierwotnym właścicielem, jeśli chodzi o rząd federalny. Właściciel nie może sprzedać swoich praw do tej więzi z tobą.
Wszystko, co kupujesz, to kartka papieru, której nie możesz wymienić. (Źródło: "TIPS versus I Bonds")
Czym są papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS)?
Wszystko, co chciałeś wiedzieć o papiery wartościowe zabezpieczone aktywami: ryzyko, charakterystykę zwrotu i historię oraz czy należą one do twojego portfela.
Czym są papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS)?
Dowiedz się o ryzyku i historycznych wynikach papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, ich roli w portfelu oraz różnych sposobach inwestowania w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS).
Inwestowanie w papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją TIPS
W ramach wywiadu z Johnem Hollyerem, byłym menedżerem Securities-Chronione Papiery Wartościowe Vanguard, omawiamy ryzyko inwestowania w TIPS.