Spisu treści:
- Dlaczego Gold's Bubble osiągnął szczyt w 2011 roku
- Jak daleko mogą spadać złote ceny
- Co to dla ciebie znaczy
Wideo: Dan Lyons: "Disrupted: My Misadventure in the Start-Up Bubble" | Talks at Google 2024
W 2010 r. Przedsiębiorca handlujący surowcami, George Soros, powiedział: "Złoto jest ostateczną bańką". Miał na myśli bańkę spekulacyjną, która pojawia się, gdy spekulanci podnoszą cenę inwestycji wykraczającą poza jej faktyczną rzeczywistą wartość. Bańki aktywów wystąpiły w budownictwie mieszkaniowym w 2005 r., Ropa w 2008 r. I zapasy w 2013 r.
Soros twierdził, że złoto jest ostateczną bańką. W przeciwieństwie do nieruchomości, ropy naftowej lub udziałów w korporacjach, ma bardzo małą podstawową wartość, na której można oprzeć realistyczną cenę.
Soros wydawał się głupcem, kiedy to powiedział na Światowym Forum Ekonomicznym w Davos. Przez kolejny rok cena złota wzrosła. Osiągnął rekord wszech czasów 1 895 $ w dniu 5 września 2011 roku. Czy ta płyta była tylko szczytem bańki, która pękła?
W przeciwieństwie do innych inwestycji, większość wartości złota nie opiera się na jego wkładzie w społeczeństwo. Ludzie potrzebują mieszkania, w którym mogą mieszkać. Potrzebują ropy do napędzania samochodu. Wartość zapasów opiera się na udziale reprezentowanych korporacji. Ale największym wykorzystaniem złota są przedmioty luksusowe. Biżuteria zużywa 52 procent złota wydobywanego każdego roku. Przemysł zużywa 12 procent. Pozostałe 34 procent jest wykorzystywane do oficjalnych rządowych inwestycji i inwestycji.
Z tego powodu Soros twierdził, że złoto jest najbardziej podatne na "szaleństwo tłumów". Oparł swoją obserwację na swojej teorii refleksyjności. Powiedział, że ceny kształtują postrzeganie wartości aktywów tak samo, jak fundamenty. Tworzy pętlę, w której cena zwiększa percepcję kształtu. W miarę wzrostu cen, podobnie jak podstawy. Te sprzężenia zwrotne stają się samowystarczalne. Bańka napełnia się, aż stanie się nie do utrzymania. Rosnące ceny utrzymują się dłużej niż ktokolwiek myśli. W wyniku tego upadek jest bardziej niszczycielski.
Bardziej niż jakikolwiek inny towar, cena złota wzrasta głównie dlatego, że wszyscy tak uważają. Na przykład ludzie uważają, że złoto jest dobrym zabezpieczeniem przed inflacją. W rezultacie ludzie kupują ją, gdy wzrasta inflacja. Ale nie ma podstawowego powodu, że wartość złota powinna wzrosnąć, gdy dolar spadnie. Po prostu dlatego, że każdy wierzy, że to prawda.
Trzy lata po tym, jak złoto osiągnęło szczyt, spadło o ponad 800 USD za uncję. Cena spadła do 1,050,60 USD za uncję 17 grudnia 2015 r. Do końca 2017 r. Wzrosła do 1 300 USD za uncję, ponieważ dolar osłabł. Ale nie ma inflacji, a giełda ustanawia nowe rekordy. Dopiero percepcja ewentualnej inflacji, spowodowana spadkiem dolara, spowodowała wzrost cen złota.
Dlaczego Gold's Bubble osiągnął szczyt w 2011 roku
Do 1973 r. Ceny złota opierały się na standardzie złota. Umowa z Bretton Woods nakazała, by złoto było warte 35 USD za uncję. Kiedy prezydent Nixon zdjął Amerykę ze złotego standardu, związek ten zniknął. Od tego czasu inwestorzy kupowali złoto z jednego z trzech powodów:
- Aby zabezpieczyć się przed inflacją. Złoto utrzymuje swoją wartość, gdy dolar spada.
- Jako bezpieczna przystań przeciwko niepewności gospodarczej.
- Aby zabezpieczyć się przed krachami na giełdzie. Badania przeprowadzone przez Trinity College pokazują, że ceny złota zwykle rosną po 15 dniach od awarii.
Wszystkie trzy powody były w grze, gdy złoto osiągnęło szczyt w 2011 roku. Inwestorzy obawiali się, że Kongres nie podniesie limitu zadłużenia, a Stany Zjednoczone nie wywiążą się z zadłużenia.
Złoty hossał rozpoczął się w 2000 roku. Inwestorzy zareagowali na kryzys Y2K w 1999 roku i pęknięcie bańki technologicznej na giełdzie w 2000 roku. Niepewność gospodarcza związana z atakami z 11 września spowodowała wzrost cen w 2001 roku. Spadek dolara w latach 2002-2006 wzbudziły obawy inflacyjne. Inwestorzy rzucili się na złoto jako bezpieczna przystań podczas kryzysu finansowego w 2008 roku. Kupili więcej złota, gdy program luzowania ilościowego Rezerwy Federalnej wywołał obawy inflacyjne. W 2010 r. Inwestorzy obawiali się wpływu Obamacare w trakcie powolnego wzrostu.
Do 2012 roku wiele z tej niepewności zniknęło. Wzrost gospodarczy ustabilizował się na zdrowym poziomie od 2 do 2,5 proc. W 2013 r. Rynek akcji przeszedł wcześniejszy rekord w 2007 r. Do końca 2013 r. Waszyngton powrócił do stanu zerwania, zamiast ciągłego kryzysu. To dlatego, że Kongres wydał dwuletnią decyzję o wydatkach.
Jak daleko mogą spadać złote ceny
Cena złota nigdy nie spadłaby poniżej kosztów wykopania go z ziemi. W zależności od tego, ile nowych eksploracji jest zrobione, wynosi między 500 a 1000 USD za uncję. W najgorszym przypadku ceny złota nie spadną poniżej 500 USD za uncję. Jeśli tak, eksploracja zatrzymałaby się. Ale historyczne ceny złota wzrosły znacznie wyżej. Tak więc wartość złota nie jest oparta na podaży.
Historia sprzed 2000 roku ujawnia, że wraz ze wzrostem giełdy, ceny złota spadają. Od 1990 roku nie było zagrożenia inflacją powyżej 4%. Innymi słowy, inwestorzy nie mają istotnego powodu, by kupować złoto. Gdy giełda osiągnie rekordowe poziomy, ceny złota będą nadal spadać.
Co to dla ciebie znaczy
Od 1979 r. Do 2004 r. Ceny złota rzadko przekraczały 500 USD za uncję. Wzrost rekordowych poziomów był wynikiem najgorszej recesji od czasu wielkiej depresji i jej następstw. Teraz, gdy sytuacja się ustabilizowała, ceny złota powinny powrócić do historycznego poziomu poniżej 1000 USD za uncję.
Większość planistów zaleca, by złoto stanowiło 10 procent lub mniej dobrze zdywersyfikowanego portfela. Jeśli masz więcej, porozmawiaj ze swoim doradcą finansowym, zanim złoto znowu spadnie.
Głębokość: Dlaczego warto inwestować w złoto | Jak złoto kształtuje gospodarkę USA | Czy powinienem kupić złoto? | Dlaczego Stany Zjednoczone nie mogą powrócić do Gold Standard
Dowiedz się, co oznacza "poza rekordem" i "w tle"
Dowiedz się, jakie terminy raportowania, takie jak "poza rekordem", "w tle" i "nie w celu przypisania" oznaczają i konteksty, w których są najczęściej używane.
Talent On-the-Bubble - adresowanie ludzkich zachowań w pracy
Wykonanie nieudanych talentów jest poważnie niedoceniane w pracy. Dowiedz się, jak zarządzać ludzkim zachowaniem, aby stworzyć udaną organizację.
Discovery Channel - Sweepstakes Ultimate Gold Rush (wygasły)
Wejdź do Ultimate Gold Rush Sweepstakes Discovery Channel, aby mieć szansę na wygranie 4 500 $ w gotówce. Rozdanie kończy się w dniu 10/27/17. Te loterie wygasły.