Spisu treści:
- Amerykański sen
- Wypłacenie
- Płynność Płynna
- Wczesne etapy kryzysu
- The Plot Thickens
- Efekty przewlekłe
Wideo: Prawdziwe znaczenie Kryzysu Ekonomicznego - i co możemy z tym zrobić 2024
W 2007 r. Gospodarka USA wkroczyła w kryzys kredytów hipotecznych, który spowodował panikę i zawirowania finansowe na całym świecie. Rynki finansowe stały się szczególnie niestabilne, a efekty utrzymywały się przez kilka lat (lub dłużej). Kryzys kredytów hipotecznych typu subprime był wynikiem zbyt dużego zadłużenia i wadliwego modelowania finansowego, w dużej mierze opartego na założeniu, że ceny domów tylko wzrosną. Chciwość i oszustwa również odgrywały ważną rolę.
Amerykański sen
Posiadanie domu jest częścią "Amerykańskiego snu". Pozwala ludziom być dumnymi z posiadłości i długo współpracować ze społecznością. Jednak domy są drogie (setki tysięcy dolarów - lub więcej), a większość ludzi musi pożyczyć pieniądze na zakup domu.
We wczesnych latach 2000, to marzenie znalazło się w zasięgu rekordowej liczby osób. Oprocentowanie kredytów hipotecznych było niskie, umożliwiając konsumentom uzyskanie stosunkowo dużych pożyczek przy niższych miesięcznych ratach (zobacz, jak obliczane są płatności, aby zobaczyć, jak niskie stawki wpływają na płatności). Ponadto ceny domów wzrosły dramatycznie, więc kupno domu wydawało się pewnym zakładem. Kredytodawcy wierzyli, że domy zapewniają dobre zabezpieczenie, więc byli gotowi pożyczać pieniądze od nieruchomości i zarabiać, gdy wszystko było dobrze.
Wypłacenie
Rzeczy były dobre dla kupujących po raz pierwszy w domu, ale istniejący właściciele domów również korzystali z łatwych pieniędzy i niskich stawek.
Wraz ze wzrostem cen domów, właściciele domów znaleźli ogromne bogactwa w swoich domach. Mieli mnóstwo equity, więc po co pozwalać mu siedzieć w domu? Właściciele domów refinansowali i wzięli drugie kredyty hipoteczne, aby uzyskać środki pieniężne z własnych funduszy własnych. Niektóre z tych pieniędzy zostały mądrze wydane (na ulepszenia nieruchomości zabezpieczające pożyczkę). Jednak niektórzy właściciele domów używali pieniędzy na pokrycie kosztów utrzymania i innych potrzeb, utrzymując komfortowy standard życia, a płace pozostawały w stagnacji.
Łatwe pieniądze przed kryzysem kredytów hipotecznych
Banki zaoferowały łatwy dostęp do pieniędzy przed pojawieniem się kryzysu hipotecznego. Pożyczkobiorcy korzystali z kredytów hipotecznych o wysokim ryzyku, takich jak opcje ARM, i kwalifikowali się do kredytów hipotecznych z małą ilością dokumentacji lub bez dokumentacji. Nawet osoby o złych kredytach mogą kwalifikować się jako kredytobiorcy subprime.
Ryzykowni kredytobiorcy: Pożyczkobiorcy byli w stanie zaciągnąć pożyczkę bardziej niż kiedykolwiek wcześniej, a osoby o niskich wynikach kredytowych coraz częściej kwalifikowały się jako kredytobiorcy subprime. Pożyczkodawcy zatwierdzili pożyczki "bez dokumentacji" i "niskiej dokumentacji", które nie wymagały weryfikacji dochodów i aktywów pożyczkobiorcy (lub złagodzono standardy weryfikacji).
Ryzykowne produkty: Oprócz łatwiejszego zatwierdzania kredytobiorcy mieli dostęp do pożyczek obiecujących krótkoterminowe korzyści (z długoterminowym ryzykiem). Pożyczki opcyjne z opcją ARM umożliwiły kredytobiorcom dokonywanie niewielkich płatności z tytułu zadłużenia, ale kwota pożyczki mogłaby wzrosnąć, gdyby płatności nie były wystarczające na pokrycie kosztów odsetek. Stopy procentowe były stosunkowo niskie (choć nie w historycznych minimach), więc tradycyjne hipoteki o stałej stopie procentowej mogły być rozsądną opcją.
Oszustwo: Pożyczkodawcy chętnie finansowali zakupy, ale niektórzy nabywcy domów i brokerzy kredytów hipotecznych dodawali paliwo do ognia, podając niedokładne informacje na temat wniosków o pożyczkę. Dopóki impreza się nie kończyła, wszystko było w porządku. Gdy ceny domów spadły, a kredytobiorcy nie mogli sobie pozwolić na pożyczki, prawda wyszła.
Płynność Płynna
Skąd pochodzą wszystkie pieniądze na pożyczki? Na całym świecie panowała nadpłynność, która szybko wysychała w szczycie kryzysu kredytów hipotecznych. Ludzie, firmy i rządy mieli pieniądze na inwestycje, a oni rozwinęli apetyt na inwestycje związane z kredytami hipotecznymi, aby zarobić więcej w środowisku o niskich stopach procentowych.
Rynki wtórne: Banki służyły do przechowywania hipotek na swoich książkach. Jeśli pożyczyłeś pieniądze z banku A, dokonałbyś spłat w banku A, a straciłbyś pieniądze, jeśli się spóźnisz. Jednak banki obecnie sprzedają pożyczkę, która może być dalej dzielona i sprzedawana wielu inwestorom. Inwestycje te są niezwykle złożone, więc wielu inwestorów polega wyłącznie na agencjach ratingowych, aby powiedzieć im, jak bezpieczne są inwestycje (bez ich prawdziwego zrozumienia).
Ponieważ banki i brokerzy kredytów hipotecznych nie mieli żadnej skóry w grze (mogli po prostu sprzedać kredyty, zanim zepsuły się), jakość kredytów pogorszyła się. Nie było żadnej odpowiedzialności ani zachęty do zapewnienia kredytobiorcom możliwości spłaty pożyczek.
Wczesne etapy kryzysu
Niestety, kurczęta wróciły do domu, aby zasypać, a kryzys kredytów hipotecznych zaczął się nasilać w 2007 r. Ceny domów przestały rosnąć w zawrotnym tempie, a ceny zaczęły spadać w 2006 r. Pożyczkobiorcy, którzy kupili dom więcej, niż mogli sobie pozwolić, w końcu przestali spłacać kredyt hipoteczny. Co gorsza, miesięczne płatności wzrosły w związku z hipotekami o zmiennej stopie procentowej w miarę wzrostu stóp procentowych.
Właściciele domów z nieosiągalnymi domami pozostawili niewiele możliwości wyboru. Mogliby poczekać na zamknięcie dostępu do banku, mogli renegocjować pożyczkę w programie treningowym lub mogli po prostu odejść z domu i zrezygnować. Oczywiście wielu próbowało także zwiększyć swoje dochody i obniżyć wydatki. Niektórzy byli w stanie wypełnić lukę, ale inni byli już zbyt daleko w tyle i mieli do czynienia z płatnościami hipotecznymi, które po prostu nie były trwałe.
Tradycyjnie banki mogły odzyskać kwotę pożyczoną po wykluczeniu. Jednak wartość domów spadła do tego stopnia, że banki coraz częściej odnotowywały znaczne straty z tytułu niespłaconych pożyczek. Prawo stanowe i rodzaj pożyczki określały, czy kredytodawcy mogą próbować zebrać jakiekolwiek braki kredytobiorców.
The Plot Thickens
Kiedy ludzie zaczęli spłacać kredyty w rekordowych ilościach (i gdy tylko słowo się rozniosło, że sprawy były złe), kryzys kredytów hipotecznych naprawdę się rozgrzał. Banki i inwestorzy zaczęli tracić pieniądze. Instytucje finansowe postanowiły bardzo szybko zmniejszyć ryzyko, a banki nie chciały pożyczać sobie nawzajem, ponieważ nie wiedziały, czy kiedykolwiek otrzymają zwrot. Oczywiście banki i firmy potrzebują pieniędzy, aby przepływać płynnie, aby gospodarka przestała działać.
Słabość banku (i strach) spowodowały upadłości banków. FDIC zwiększył personel w ramach przygotowań do setek niepowodzeń banków spowodowanych kryzysem hipotecznym, a niektóre filary bankowego świata zostały objęte. Opinia publiczna zauważyła upadek tych głośnych instytucji i wzrosła panika. W historycznym wydarzeniu przypomniano nam, że fundusze rynku pieniężnego mogą "złamać złotówki".
Inne czynniki przyczyniły się do nasilenia kryzysu na rynku kredytów hipotecznych. Gospodarka amerykańska złagodniała, a wyższe ceny towarów szkodzą konsumentom i firmom. Rozpoczęły się również inne skomplikowane produkty finansowe.
Efekty przewlekłe
Ustawodawcy, konsumenci, bankierzy i biznesmeni uciekali, by zmniejszyć skutki kryzysu hipotecznego. Wywołało to dramatyczny łańcuch wydarzeń i będzie kontynuowane przez wiele lat. Publiczność zobaczyła "jak kiełbasa jest zrobiona" i była zszokowana, aby dowiedzieć się, w jaki sposób wykorzystuje się świat.
Trwałym efektem dla większości konsumentów jest to, że trudniej jest zakwalifikować się do kredytu hipotecznego, niż było to na początku do połowy 2000 roku. Kredytodawcy są zobowiązani do sprawdzenia, czy kredytobiorcy mają możliwość spłaty pożyczki - zazwyczaj musisz udowodnić swoje dochody i majątek. Proces udzielania kredytu na dom jest teraz bardziej uciążliwy, ale mam nadzieję, że system finansowy jest zdrowszy niż wcześniej.
Jak skorzystać z niższych kredytów hipotecznych i stóp procentowych
Co powinny oznaczać dla Ciebie niższe stopy procentowe? Omówimy ruchy hipoteczne, które powinieneś / powinnaś wziąć pod uwagę w okresach niskich stóp procentowych.
Definicja wtórnego rynku kredytów hipotecznych, plusy i minusy
Na wtórnym rynku kredytów hipotecznych banki udzielają pożyczek inwestorom. Dowiedz się o zaletach, wadach i ich roli w kryzysie finansowym.
Co spowodowało globalny kryzys finansowy w 2008 roku
Kryzys finansowy w 2008 r. Miał trzy przyczyny: deregulacja, sekurytyzacja i zły czas Fed w obniżaniu i podwyższaniu stóp procentowych.