Spisu treści:
Wideo: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Wtórny rynek kredytów hipotecznych pozwala bankom sprzedawać kredyty hipoteczne inwestorom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i rząd federalny.
Dochody dają bankom nowe fundusze do zaoferowania większej ilości kredytów hipotecznych. Zanim powstał rynek wtórny, tylko większe banki posiadały głębokie kieszenie, aby związać fundusze na okres trwania pożyczki, zwykle przez 15 do 30 lat. W rezultacie potencjalny nabywca domu miał trudniejsze znalezienie pożyczkodawców hipotecznych. Ponieważ konkurencja między kredytodawcami była mniejsza, mogli oni pobierać wyższe odsetki.
Ustawa o Karcie z 1968 roku rozwiązała ten problem, tworząc Fannie Mae i Freddie Mac dwa lata później. Te sponsorowane przez rząd przedsiębiorstwa kupują hipoteki bankowe i odsprzedają je innym inwestorom. Pożyczki nie są odsprzedawane indywidualnie. Zamiast tego są one połączone w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Ich wartość jest zabezpieczona lub wspierana przez wartość podstawowego pakietu hipotek.
Przed kryzysem kredytów hipotecznych typu subprime, dwie posiadały lub gwarantowały 40 procent wszystkich hipotek w USA. Ponieważ Lehman Brothers, Bear Stearns i inne banki zostały wywłaszczone przez papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i inne instrumenty pochodne w trakcie kryzysu finansowego w 2008 r., Prywatne banki wyszły masowo z rynku hipotecznego. W rezultacie Fannie i Freddie stali się odpowiedzialni za prawie 100 procent, zasadniczo trzymając cały przemysł mieszkaniowy. W ten sposób Fannie Mae i Freddie Mac byli zamieszani w kryzys kredytów hipotecznych typu subprime.
W 2103 r. Banki zaczęły powracać na rynek wtórny. W 2014 r. Nadal sprzedawali 27 proc. Kredytów hipotecznych na rynku wtórnym. Powody były następujące:
- Fannie i Freddie podnieśli opłaty gwarancyjne od 0,2% kwoty pożyczki do 0,5%. W rezultacie wiele banków uznało, że taniej jest utrzymywać najbezpieczniejsze pożyczki.
- Banki udzieliły więcej "jumbo" pożyczek, które przekroczyły limity kredytowe Fannie i Freddiego. Te długi są przez nich nieodłączne. Odsetek ten wzrósł z 14 procent wszystkich źródeł w 2013 r. Do 19 procent w 2014 r.
- Banki otrzymują mniej pożyczek. Przyznali je tylko klientom najbardziej zasługującym na uznanie. Łączna wartość kredytów mieszkaniowych w dolarach spadła o 2,7% w latach 2012-2014. W tym samym okresie ich łączne aktywa wzrosły o 7,6%.
Inne rynki wtórne
Istnieją również rynki wtórne w innych rodzajach zadłużenia, a także w akcje. Kompanie finansujące łączą i odsprzedają kredyty samochodowe, zadłużenie z tytułu kart kredytowych i zadłużenie przedsiębiorstw. Zapasy są sprzedawane na dwóch bardzo znanych rynkach wtórnych, New York Stock Exchange i NASDAQ. Rynek pierwotny dla akcji, zwany pierwszą ofertą publiczną, obejmuje po raz pierwszy spółkę, aby zaoferować udział własnościowy ogółowi społeczeństwa poprzez akcje akcji.
Najważniejszy jest rynek wtórny bonów skarbowych, obligacji i banknotów amerykańskich. Zapotrzebowanie na te papiery skarbowe wpływa na wszystkie stopy procentowe. Oto jak. Notowania skarbowe, wspierane przez rząd USA, są najbezpieczniejszą inwestycją na świecie. Mogą oferować najniższy plon. Inwestorzy, którzy chcą więcej zwrotu i są gotowi podjąć większe ryzyko, będą kupować inne obligacje, takie jak obligacje komunalne czy nawet śmieciowe. Gdy popyt na obligacje skarbowe jest wysoki, stopy procentowe mogą być niskie dla wszystkich długów. Gdy popyt na obligacje skarbowe jest niski, stopy procentowe muszą wzrosnąć dla wszystkich długów na rynku wtórnym.
Istnieje bezpośredni związek między obligacjami skarbowymi a oprocentowaniem kredytów hipotecznych. W przypadku wzrostu rentowności obligacji skarbowych, podobnie jak oprocentowanie kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu. Ponieważ produkty finansowe o stałym dochodzie rywalizują o ogłoszenie inwestora "bezpiecznego zwrotu", wszystkie te podmioty muszą utrzymywać swoje dochody na równi ze sobą.
Ponieważ zyski z zaufania na wtórnym rynku kredytów hipotecznych powracają na wszystkie rynki wtórne. Ian Salisbury z Marketwatch wspomina o tym w swoim artykule z 25 sierpnia 2012 r. "Jak mroczna gra na obligacjach może pomóc konsumentom". W 2007 r. Papiery wartościowe z automatyczną i kartą kredytową osiągnęły 178 miliardów dolarów, ale spadły do zaledwie 65 miliardów dolarów do 2010 r. W 2012 r. do 100 miliardów dolarów, według Standard & Poor's.
Dlaczego powraca ten rynek wtórny? Duzi inwestorzy są teraz bardziej skłonni do skorzystania z pożyczek sekurytyzowanych od renomowanych banków, ponieważ rentowności obligacji skarbowych są na 200-letnich minimach. Oznacza to, że poluzowanie ilościowe przez Rezerwa Federalna pomogło przywrócić funkcjonowanie na rynkach finansowych. Kupując amerykańskie Treasurys, Fed wymusił niższe zyski i sprawił, że inne inwestycje wyglądały lepiej w porównaniu.
Wynik? Banki mają teraz rynek na sekurytyzowane pakiety pożyczkowe. Daje im to więcej gotówki na nowe pożyczki.
Jak wpływa na ciebie rynek wtórny
Zwrot rynku wtórnego jest szczególnie przydatny, jeśli potrzebujesz kredytu samochodowego, nowych kart kredytowych lub kredytu na działalność gospodarczą. Jeśli ubiegasz się niedawno o pożyczkę i została ona odrzucona, teraz jest dobry moment, aby spróbować ponownie. Ale jeśli twoja ocena kredytowa jest poniżej 720, będziesz musiał naprawić swój kredyt. Są sposoby i świetne darmowe porady, aby samemu dokonać naprawy.
Jest także doskonały do wzrostu gospodarczego. Wydatki konsumenckie generują prawie 70 procent gospodarki USA, mierzonej przez produkt krajowy brutto. W 2007 r. Wielu konsumentów wykorzystało dług z karty kredytowej do zakupów. Po kryzysie finansowym albo zmniejszyły zadłużenie, albo straciły kredyt od spanikowanych banków, które odmówiły im dostępu. Powrót sekurytyzacji oznacza, że inwestorzy i banki mniej się boją. Konsumpcja długów rośnie, pobudzając wzrost gospodarczy.
Byłoby dobrze wiedzieć, w jaki sposób zadłużenie karty kredytowej jest równe średniej.Jeśli jest znacznie niższy niż przeciętny dług z karty kredytowej, dobrze sobie radzisz. Z drugiej strony, jeśli twój dług jest wyższy niż przeciętny, możesz znaleźć się w finansowym związku, próbując to spłacić.
Fundusze rynku pieniężnego: Plusy, minusy, Break the Buck
Fundusze rynku pieniężnego inwestują w krótkoterminowe, o niskim ryzyku. Nie płacą dużo odsetek, ale są bardzo bezpieczne. Z wyjątkiem 16 września 2008 r.
Co to jest badanie rynku wtórnego?
Badania rynkowe wykorzystują tańsze badania wtórne do gromadzenia informacji na temat zachowań konsumenckich, konkurencji i rynku.
Definicja i proces finansowania kredytów hipotecznych
Finansowanie pożyczki ma miejsce, gdy pożyczkodawca przekazuje pieniądze hipoteczne do depozytu. Niektóre wskazówki mogą zapewnić płynne uwolnienie pieniędzy, dzięki czemu można zamknąć.