Spisu treści:
- Obligacje skarbowe mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów hipotecznych
- Treasurys mają wpływ tylko na kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
- Dlaczego wyższe stawki skarbowe nie wpłynęły na budownictwo mieszkaniowe w 2013 roku
- Kiedy stawki hipoteczne wpływają na Treasurys
Wideo: Obligacje - rozprawmy się ze stereotypami 2024
Obligacje wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych, ponieważ konkurują o tego samego rodzaju inwestorów. Są atrakcyjne zarówno dla inwestorów, którzy chcą stałego i stabilnego zwrotu w zamian za niskie ryzyko.
Istnieją trzy powody, dla których obligacje są niskiego ryzyka. Po pierwsze, są to pożyczki dla dużych organizacji, takich jak miasta, firmy i kraje. Bardziej prawdopodobne jest spłacenie pożyczek niż osób fizycznych.
Po drugie, inwestorzy mają dobry powód, by sądzić, że konkretna obligacja to niskie ryzyko.
To dlatego, że agencje ratingowe obligacji badają każdą spółkę i obligacje. Informują o bezpieczeństwie tych produktów.
Po trzecie, obligacje mogą być odsprzedawane na rynku publicznym. Są to papiery łatwe do handlu. Inwestor nie musi utrzymywać obligacji przez cały okres trwania pożyczki.
Inwestorzy inwestujący w obligacje szukają przewidywalnych wyników, ale niektórzy są gotowi podjąć większe ryzyko, aby uzyskać lepszy zwrot. Dlatego istnieją różne rodzaje więzi. Inwestorzy stale porównują ryzyko obligacji z premiami oferowanymi przez stopy procentowe. Obligacje o najwyższym ryzyku, takie jak obligacje śmieciowe i obligacje rynków wschodzących, również mają najwyższy zwrot. Obligacje o średnim ryzyku i zwrocie obejmują większość obligacji korporacyjnych. Najbezpieczniejsze obligacje obejmują większość obligacji komunalnych i obligacji Skarbu Państwa USA.
Wszystkie te obligacje konkurują z hipotekami dla inwestorów. Ale Treasurys mają największy wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Jeśli stopy skarbowe są zbyt niskie, inne obligacje wyglądają na lepsze inwestycje.
Jeśli stopy procentowe wzrosną, inne obligacje również muszą podnieść stopy procentowe, aby przyciągnąć inwestorów.
Obligacje skarbowe mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów hipotecznych
Kredyty hipoteczne są bardziej ryzykowne niż większość obligacji. Głównym powodem jest to, że są one dłuższe niż 15 lat lub 30 lat. Najbardziej popularne obligacje, które mają również długie terminy, to amerykańskie Treasurys.
Oferowane są na 10-letnich, 20-letnich i 30-letnich okresach. Banki utrzymują oprocentowanie kredytów hipotecznych tylko o kilka punktów wyżej niż obligacje skarbowe. Ponieważ obligacje skarbowe są gwarantowane przez rząd federalny, są bardzo bezpieczne. W rezultacie inwestorzy nie wymagają wysokich stóp. Wielu inwestorów wybiera hipoteki, ponieważ dają wyższy zwrot niż Treasurys.
Ponieważ stopy procentowe obligacji skarbowych USA rosną, oznacza to, że banki mogą podwyższyć oprocentowanie nowych kredytów hipotecznych. Homebuyers będzie musiał płacić więcej każdego miesiąca za tę samą pożyczkę. Daje im to mniej do wydania na cenę domu. Zazwyczaj, gdy stopy procentowe rosną, ceny mieszkań spadają.
Treasurys mają wpływ tylko na kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Rentowność obligacji skarbowych dotyczy wyłącznie hipotek o stałym oprocentowaniu. Notatka dziesięcioletnia dotyczy 15-letnich kredytów konwencjonalnych, a obligacja 30-letnia dotyczy kredytów 30-letnich. Gdy stopy procentowe rosną, podobnie jak stopy na tych hipotekach. Banki wiedzą, że mogą podnosić ceny, gdy ich główny konkurent działa.
Rezerwa Federalna wpływa na krótkoterminowe i regulowane kredyty hipoteczne. Rezerwa Federalna ustala cel dla stopy funduszy federalnych. Jest to stawka, którą banki pobierają sobie nawzajem za pożyczki overnight potrzebne do utrzymania ich rezerwy obowiązkowej. Stopa funduszy federalnych wpływa na Libor.
To jest stawka, którą banki pobierają od siebie za jedno, trzy i sześciomiesięczne pożyczki. Wpływa również na stawkę podstawową. To jest stopa, jaką banki pobierają od swoich najlepszych klientów. Z tych powodów stopa funduszy federalnych wpływa na kredyty o oprocentowaniu zmiennym. Zwykle są one resetowane regularnie.
Dlaczego wyższe stawki skarbowe nie wpłynęły na budownictwo mieszkaniowe w 2013 roku
W 2012 i 2013 r. Ceny mieszkań odbijały się od 33-procentowego spadku spowodowanego Wielką Recesją. W wielu obszarach ceny podwoiły się w ciągu zaledwie jednego roku. Był to sygnał, którego poszukiwało wielu inwestorów nieruchomości. Gdy ceny wzrosły, po raz kolejny poczuli, że mieszkanie jest dobrą inwestycją. Wielu z tych kupujących korzystało z gotówki, która znajdowała się na uboczu lub inwestowała w inne towary, takie jak złoto. Inwestorzy nie dbali o to, czy stopy procentowe wzrosły, ponieważ nie potrzebowały kredytów hipotecznych.
Inni nabywcy domów potrzebowali kredytów hipotecznych, ale wiedzieli, że wciąż jest dużo miejsca na wzrost cen nieruchomości jeszcze bardziej. Czuli się pewni, że nieruchomości nadal są dobrą inwestycją, nawet jeśli stopy procentowe wzrosły nieco. Wraz ze wzrostem wartości domów odsprzedaży, wielu właścicieli domów, którzy doszli do góry hipoteką, mogło ostatecznie sprzedać dom i kupić nowy.
Wreszcie, gdy gospodarka nadal się poprawiała, wiele osób wróciło do pracy po raz pierwszy od wielu lat. Mieszkali z krewnymi lub przyjaciółmi i mogli wreszcie pozwolić sobie na wyprowadzkę i zakup domu. Więc nawet jeśli wyższe oprocentowanie obligacji spowodowało wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych, nie spowolniło to rynku mieszkaniowego.
Kiedy stawki hipoteczne wpływają na Treasurys
Kryzys finansowy z 2008 r. Zmusił stopy skarbowe do 200-letniego minimum. Był to jeden z nielicznych razy, kiedy oprocentowanie kredytów hipotecznych miało wpływ na stopy procentowe Skarbu USA. Popyt inwestorów na papiery zabezpieczone hipoteką wywołał kryzys. Ostatecznie doprowadziło to do najgorszej recesji od czasu Wielkiego Kryzysu. Inwestorzy na całym świecie uciekli do ultra-bezpiecznego Treasurys. Ich popyt pozwolił rządowi USA na obniżenie stóp procentowych na Treasurys.
Czym są papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką? Są to papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami, które pożyczają banki. Zamiast trzymać je przez 15 lat do 30 lat, banki sprzedają kredyty hipoteczne Fannie Mae i Freddie Mac. Te dwie spółki rządowe łączą je i sprzedają na rynku wtórnym. Tam właśnie fundusze hedgingowe i duże banki kupują je jako inwestycje.
Kryzys finansowy pokazał, że wiele papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką było ryzykownych. Zawierały one wysokie i nieujawnione poziomy kredytów hipotecznych typu subprime. Kiedy ceny domów spadły w 2006 r., Spowodowały one niewypłacalność.Ryzyko rozprzestrzeniło się na fundusze inwestycyjne, fundusze emerytalne i korporacje, które posiadały te instrumenty pochodne. To spowodowało kryzys finansowy i recesję.
jan Głębokość: jak obligacje wpływają na rynek akcji | Jak obligacje wpływają na gospodarkę USA
Jak skorzystać z niższych kredytów hipotecznych i stóp procentowych
Co powinny oznaczać dla Ciebie niższe stopy procentowe? Omówimy ruchy hipoteczne, które powinieneś / powinnaś wziąć pod uwagę w okresach niskich stóp procentowych.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych według oceny kredytowej
Twoja ocena kredytowa ma duży wpływ na oprocentowanie kredytu hipotecznego. Znajomość oprocentowania kredytów hipotecznych według oceny zdolności kredytowej pomoże oszacować koszt kredytu hipotecznego.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych: kiedy płacić punkty rabatowe
Czy powinieneś płacić punkty rabatowe, aby uzyskać niższe oprocentowanie lub zabrać je, aby zmniejszyć nakłady pieniężne na zamknięcie? Poznaj zalety i wady punktów płatniczych.