Spisu treści:
- Dane potrzebne do przygotowania zestawienia przepływów pieniężnych
- Przykładowa deklaracja przepływów pieniężnych
- Część pierwsza: Przepływy pieniężne z działalności
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
- Przepływy pieniężne z działalności finansowej
- Przepływ gotówki netto: dolna granica
Wideo: Excel jako baza danych krok po kroku 2024
Zestawienie przepływów pieniężnych dostarcza cennych informacji na temat płatności i przychodów brutto firmy i umożliwia wgląd w jej przyszłe potrzeby w zakresie dochodów.
Dane potrzebne do przygotowania zestawienia przepływów pieniężnych
W celu przygotowania rachunku przepływów pieniężnych należy spojrzeć na bilanse porównawcze dla spółki XYZ. Od dwóch lat danych bilansowych i niektórych danych rachunku zysków i strat budujesz rachunek przepływów pieniężnych.
Przykładowa deklaracja przepływów pieniężnych
W poniższym przykładzie zakładamy, że zysk netto wynosi 110 500 USD, amortyzacja wynosi 50 000 USD, a firma wypłaci dywidendy w wysokości 65 000 USD.
Rachunek przepływów pieniężnych firmy XYZ Przykład
Deklaracja przepływów pieniężnych firmy XYZ | |
1. Przychody netto | $ 110,500 |
2. Ocena wartości | 50,000 |
3.Inc in Accts Rec | (30,000) |
4.Inc in Inventory | (20,000) |
5.Dec w Prepaid Exp | 10,000 |
6.Inc w Accts płatne | 35,000 |
7.Dec w rozliczeniach międzyokresowych | (5,000) |
8. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | $150,500 |
9.Inc in Investments | (30,000 |
10.Inc in Plant & Equipment | (100,000) |
11.Net Cash Flows z działalności inwestycyjnej | (130,000) |
12.Inc w kredytach bankowych LT | 50,000 |
13.Dywidendy zapłacone | (65,000) |
14. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (15,000) |
15. Wzrost przepływów pieniężnych | $5,500 |
Część pierwsza: Przepływy pieniężne z działalności
Zestawienie przepływów pieniężnych składa się z trzech części. Pierwsza sekcja to Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Wiersz 1 tej sekcji to dochód netto.
Aby uzyskać dochód netto, dodaj linię 2, która jest amortyzacją. Po uwzględnieniu dochodu i amortyzacji netto w dziale dotyczącym działalności operacyjnej, bierze się pod uwagę wszelkie zwiększenia lub zmniejszenia wartości bieżącej pozycji aktywów i bieżącego zobowiązania pomiędzy dwoma latami informacji bilansowych dostarczonych przez bilansy porównawcze.
Patrząc na bilanse, kwoty należne, linia 3, wzrosły ze 170 000 do 200 000 USD, aby uzyskać wzrost o 30 000 USD. Ponieważ wzrost ten wystąpił po stronie aktywów bilansu, jest to przedstawione jako wartość ujemna. Czemu? Jeśli firma zwiększyła o 30 000 $ więcej kredytów dla swoich klientów, to zużyła 30 000 $ mniej. Podobnie inwentarz, linia 4, zwiększył się o 20 000 USD. Przedpłacone wydatki, linia 5, spadły o 10 000 USD. Spadek na rachunku aktywów, źródło funduszy dla firmy, jest liczbą dodatnią. Środki pieniężne wzrosły o 35 000 USD, ale nie uwzględniono ich w naszej wstępnej analizie. Wkrótce stanie się jasne, dlaczego.
Teraz spójrz na sekcję pasywną bilansu. Linia 6, zobowiązania do zapłaty, wzrosły o 35 000 USD. Krótkoterminowe kredyty bankowe nie uległy zmianie. Bierne wydatki, linia 7, takie jak podatki i płace, spadły o 5000 USD. Ponieważ jest to spadek na rachunku zobowiązań, jest to wykorzystanie funduszy dla firmy i liczba ujemna.
Linia 8 to przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, podsumowanie pierwszej sekcji zestawienia przepływów pieniężnych. Po dodaniu korekty do dochodu netto i amortyzacji, otrzymujesz 150 500 $. Firma generuje dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Następna sekcja Sprawozdania z przepływów pieniężnych to przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej. Zazwyczaj ta sekcja obejmuje wszelkie inwestycje długoterminowe, jakie firma wykonuje, a także wszelkie inwestycje w środki trwałe, takie jak maszyny i urządzenia. Linia 9 pokazuje, że firma zainwestowała o 30 000 USD więcej w długoterminowe inwestycje w 2009 roku. To pokazuje się jako liczba ujemna, ponieważ było to wykorzystanie aktywów. Firma wydała także 100 000 USD na więcej maszyn i urządzeń, jak podano w wierszu 10.
Linia 11 to przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, podsumowanie drugiej sekcji zestawienia przepływów pieniężnych. Jest to minus 130 000 $, ponieważ był to nakład w 2009 roku.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Ostatnia część rachunku przepływów pieniężnych to przepływy pieniężne z działalności finansowej. W tym przypadku sfinansowałeś swoją firmę długoterminowymi kredytami bankowymi, które wzrosły o 50 000 USD, jak wskazano w wierszu 12.
Dywidendy dla inwestorów w kwocie 65 000 USD również zostały wypłacone, co stanowi wypływ środków pieniężnych i liczbę ujemną, jak podano w wierszu 13. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, linia 14, stanowią minus 15 000 USD.
Przepływ gotówki netto: dolna granica
Teraz łączymy trzy sekcje instrukcji przepływów pieniężnych, aby zobaczyć, gdzie firma jest z perspektywy przepływu gotówki. Sumując przepływy pieniężne netto z każdej sekcji (wiersz 15), otrzymujesz dodatnie 5 500 $.Jest to wzrost netto przepływów pieniężnych w ciągu roku dla firmy. Patrząc na rachunek gotówkowy w bilansach porównawczych, analiza jest prawidłowa. Środki pieniężne wzrosły o 5 500 USD z roku na rok.
Przygotuj zestawienie przepływów pieniężnych przy użyciu metody bezpośredniej
Właściciel firmy może przygotować wyciąg z przepływów pieniężnych, stosując jedną z dwóch metod - metodę bezpośrednią lub pośrednią. Zapoznaj się z bezpośrednią metodą tutaj.
Dlaczego warto skoncentrować się na stosunku ceny do przepływów pieniężnych?
Profesjonalni inwestorzy wolą skupić się na wskaźniku finansowym znanym ze stosunku ceny do przepływów pieniężnych, zamiast na bardziej znanym wskaźniku cena / zysk.
Jak wykorzystać model zdyskontowanych przepływów pieniężnych do wyceny zapasów.
Wyjaśnienie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w tym wzoru i dostarczenie przykładów.