Spisu treści:
Wideo: Sovereign Wealth Funds: a Silver Bullet? | RAW Talks with Victoria Barbary 2024
Suwerenny fundusz majątkowy to pula inwestycji rezerw walutowych należących do rządu. Największe pule inwestycji należą do krajów, które mają nadwyżkę handlową. Są to kraje eksportujące ropę naftową i Chiny. Biorą w walutach obcych, głównie dolarach amerykańskich, w zamian za swój wywóz. Środki są następnie inwestowane w celu uzyskania najwyższego możliwego zwrotu.
Podobne fundusze narodowe banków centralnych nie są suwerennymi funduszami majątkowymi, ponieważ mają różne cele.
Bank centralny posiada fundusze na zarządzanie wartością swojej waluty, stymulowanie gospodarki lub zapobieganie inflacji. Suwerenny fundusz majątkowy chce tylko uzyskać wysoki zwrot.
Oto kilka innych funduszy, które mogą być mylone z państwowymi funduszami majątkowymi:
- Środki pieniężne posiadane przez przedsiębiorstwa państwowe.
- Rządowe fundusze emerytalne pracownicze.
- Prywatne fundusze majątkowe.
Jak wpływają na gospodarkę USA
Ilość pieniędzy posiadanych przez państwowe fundusze majątkowe wzrosła ponad dwukrotnie od września 2007 r., Z 3,265 trylionów dolarów do 7,6 biliona dolarów w 2017 r. Ich aktywa są teraz dwa razy większe niż wszystkie fundusze hedgingowe łącznie.
Te fundusze są wystarczająco duże, aby wpłynąć na ogólne rynki. Na przykład w czasie kryzysu finansowego podjęli duże inwestycje w Citigroup, Morgan Stanley i Merrill Lynch. Stworzyli bańkę aktywów w londyńskich i nowojorskich nieruchomościach. Fundusze te coraz bardziej wpływają na inwestorów, którzy stają się coraz bardziej wyrafinowani.
Wysokie ceny ropy przyczyniły się do wzrostu dużych funduszy majątkowych w latach 2007-2014.
W tym czasie prawie 60 procent ich aktywów pochodziło z przychodów z ropy i gazu. Kryzys finansowy z 2008 r. Zaledwie spowolnił ich wzrost. Te uderzyły 4 biliony dolarów w grudniu 2009 r. I 5 bilionów dolarów w marcu 2012 r.
Ranking Sovereign Wealth Fund
Norweski rządowy fundusz emerytalny jest największym, według Sovereign Wealth Fund Institute.
Od grudnia 2017 r. Wynosił 1,03 tryliona dolarów. Jego zyski pochodzą z państwowej operacji wiercenia ropy w Morzu Północnym. Spadek cen ropy naftowej oraz w norweskiej walucie, korona, kosztują fundusz 17 miliardów dolarów w marcu 2015 roku.
Fundusze Bliskiego Wschodu. Fundusze te w dużej mierze opierają się na eksporcie ropy naftowej. Stanowią one około jednej trzeciej całkowitego bogactwa w funduszach państwowych. Według szacunków McKinsey kraje Bliskiego Wschodu będą miały 9 bilionów dolarów do zainwestowania do 2020 roku,
10 największych funduszy na Bliskim Wschodzie (w miliardach) | Kraj | 2017 |
---|---|---|
Urząd inwestycyjny w Abu Dhabi | ZEA | $828.0 |
Kuwejcki Urząd Inwestycyjny | Kuwejt | $524.0 |
SAMA | Arabia Saudyjska | $494.0 |
Katarski Urząd ds. Inwestycji | Katar | $320.0 |
Investment Corp. z Dubaju | ZEA | $209.5 |
Public Investment Corp. | Arabia Saudyjska | $223.9 |
Mubadala Development Co. | ZEA | $125.0 |
Rada Inwestycyjna w Abu Dhabi | ZEA | $123.0 |
Narodowy Fundusz Rozwoju | Iran | $91.0 |
Urząd inwestycyjny | Libia | $66.0 |
China Funds.Kraje, które eksportują dużo towarów, również zbierają duże zasoby walut obcych, które należy zainwestować. Najlepszym tego przykładem są Chiny, które mają pięć funduszy majątkowych. Łącznie te fundusze inwestują 2 tryliony dolarów z 3 bilionów dolarów zgromadzonych w tym kraju. Chiński bank centralny zarządza resztą w celu uregulowania swojej waluty.
Również państwowe korporacje i banki inwestują je. Każdy fundusz ma oddzielne cele.
- China Investment Corp: 900 miliardów dolarów. Inwestuje w lokalne nieruchomości, infrastrukturę i przedsiębiorstwa państwowe.
- SAFE Investment Corp: 441 miliardów USD. Obejmuje trzy podmioty inwestycyjne z siedzibą za granicą. Należą do nich Towarzystwo Inwestycyjne Chińskiej Republiki Ludowej w Singapurze, Gingko Tree w Wielkiej Brytanii i Beryl Datura na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych. Inwestuje w infrastrukturę.
- Władze monetarne w Hongkongu: 456,6 miliarda dolarów. Inwestuje na giełdzie w Hang Seng i wspiera stabilność finansową Hongkongu.
- Chiński Narodowy Fundusz Zabezpieczenia Społecznego: 295 miliardów dolarów. Zarządza funduszami odzyskanymi z przedsiębiorstw państwowych i innymi wpływami z inwestycji rządowych. Inwestuje głównie w Chinach. Planuje zainwestować 20 procent udziałów w rynkach wschodzących i Europie.
- China-Africa Development Fund: 5 miliardów dolarów. Inwestuje w akcje i obligacje w Afryce.
Singapurskie fundusze.Miasto / stan Singapuru ma dwa fundusze majątkowe, które łącznie mają 556 miliardów dolarów. Fundusze pochodzą z wysokich stóp oszczędności i inwestycji osób i firm w tym światowej klasy centrum finansowym.
Największy jest rząd Singapore Investment Corporation, obecnie fundusz GIC Private Limited. Ma 359 miliardów dolarów. Jest własnością i jest finansowany przez rząd. Jest podzielony na trzy mniejsze przedsiębiorstwa:
- GIC Asset Management: inwestuje w akcje, obligacje, wymianę walut i alternatywne inwestycje.
- GIC Real Estate: Ma ponad 200 nieruchomości w 30 krajach, a także REIT.
- GIC Special Investments Private Limited: Jest to jedna z największych firm private equity na świecie. Inwestuje w lewarowane wykupy, kapitał podwyższonego ryzyka i infrastrukturę.
Drugim funduszem majątkowym Singapuru jest Temasek. Inwestuje 197 miliardów dolarów za pośrednictwem 35 spółek zależnych. Koncentruje się na inwestycjach w Azji i inwestycjach związanych z energią. Kupuje akcje zamiast bezpośrednich inwestycji. Temasek otworzył biuro w Nowym Jorku w 2013 roku. Analitycy spodziewali się, że Temasek zmieni swoją strategię z posiadania niewielkich udziałów w spółkach notowanych na giełdzie i dużych bezpośrednich inwestycji.
Zarządzane fundusze futures ETF: korzyści, koszty i najlepsze fundusze
Zarządzane kontrakty typu futures Fundusze typu ETF nie są idealnymi inwestycjami dla wszystkich, ale można je mądrze wykorzystywać jako narzędzie dywersyfikacji lub jako krótkoterminową strategię zabezpieczającą.
Siła gospodarcza: definicja, ranking, przykłady
Władza ekonomiczna to zdolność kraju, biznesu lub osoby do poprawy poziomu życia.
Zapasy o średniej kapitalizacji i fundusze: definicja, przykłady, wpływ na gospodarkę
Akcje spółek o średniej kapitalizacji są udziały w spółkach o kapitalizacji od 1 miliarda do 5 miliardów dolarów. Istnieją cztery powody, by je kupić.