Spisu treści:
- Definiowanie i różnicowanie "rynku" i "gospodarki"
- Rynek giełdowy wygląda do przodu, gospodarka się spogląda
- Strategie czasowe z rynkiem akcji i cyklem gospodarczym
- Wyzwania i przestrogi z wyczuciem rynku
Wideo: ELEMENTARZ EKONOMII odc.80 - Cykle koniunkturalne 2024
Zrozumienie różnicy między rynkiem giełdowym i cyklem koniunkturalnym oraz ich powiązanie z wynikami inwestycyjnymi może pomóc w określeniu najlepszych strategii czasowych i struktury portfela.
Na przykład, czy wiesz, że hossa na giełdzie zwykle osiąga maksimum przed szczyty gospodarki? Innymi słowy, nowy rynek niedźwiedzi dla zapasów może się rozpocząć, nawet gdy gospodarka będzie się dalej rozwijać. W rzeczywistości, zanim Federalna Rezerwa Federalna oficjalnie ogłosi, że recesja się rozpoczęła, może to być dobry moment, aby stać się bardziej agresywnym i zacząć wrzucać więcej swoich dolarów inwestycyjnych do zapasów.
Dowiedz się, dlaczego giełda i gospodarka osiągają najwyższe obroty w różnych momentach i jak możesz zbudować portfel, aby zmaksymalizować zyski. Należy jednak pamiętać, że czas na rynku, w przeciwieństwie do czasu na rynku, jest najlepszą strategią inwestycyjną dla większości inwestorów.
Definiowanie i różnicowanie "rynku" i "gospodarki"
Wszyscy inwestorzy, w tym osoby fizyczne, podmioty zarządzające aktywami, fundusze emerytalne, banki i firmy ubezpieczeniowe, aby wymienić tylko kilka, wspólnie tworzą i wywierają wpływ na to, co większość z nich nazywa "rynkiem". Technicznie, rynek odnosi się do rynki kapitałowe , który jest rynkiem dla inwestorów, aby kupować i sprzedawać papiery wartościowe inwestycyjne, takie jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne.
Kiedy słyszysz lub czytasz o odniesienie do "gospodarki", najczęściej odnosi się do tego, co składa się na system gospodarczy, który obejmuje konsumentów, przemysł, korporacje, instytucje finansowe i rząd. Mówiąc najprościej, gospodarka jest odniesieniem do ogólnego środowiska finansowego, najczęściej gospodarki USA, o ile nie jest określona jako "globalna gospodarka", która obejmowałaby wszystkie kraje świata.
Rynek giełdowy wygląda do przodu, gospodarka się spogląda
Zastanów się, co robią inwestorzy, którzy wpływają na rynek. Analizują wszystkie dostępne informacje na temat bieżących warunków, w tym ekonomicznych, ale przede wszystkim patrzą na kondycję finansową korporacji i jednostki (konsumenta). Inwestorzy również oczekują i szacują ceny akcji na podstawie rozsądnych oczekiwań co do przyszłości, powiedzmy od trzech do sześciu miesięcy. Dlatego rynek giełdowy został nazwany "mechanizmem wybiegającym w przyszłość" lub "mechanizmem dyskontowania". Jeśli pojawi się coś nieoczekiwanego, albo dodatnie, albo negatywne, ceny akcji zareagują (lub zostaną odpowiednio "zdyskontowane").
Jest to również podstawowe założenie hipotezy efektywnego rynku (EMH).
W przeciwieństwie do rynku i inwestorów, gospodarka, a dokładniej, ekonomiści, patrzą wstecz. Analizują dane historyczne, zwykle od jednego do trzech miesięcy wstecz, aby uzyskać pomiary zdrowia ekonomicznego. Na przykład, gdyby recesja gospodarcza rozpoczęła się dzisiaj, ekonomiści nie mieliby takiej pewności co najmniej przez miesiąc (lub nawet przez trzy miesiące lub dłużej, jeśli uwzględnimy ich poprawki).
Teraz należy wziąć pod uwagę, że średni czas trwania (długość) bessy dla zapasów wynosi jeden rok. Do czasu, gdy ekonomiści zwiastują wiadomość, że recesja się zaczęła, rynek niedźwiedzi może już istnieć od trzech do czterech miesięcy, a jeśli jest poniżej średniej czasowej, może nadszedł czas, by zacząć skupować się ponownie na zapasach.
Podobnie, gdy ekonomiści ogłaszają, że recesja się skończyła i rozpoczął się nowy okres wzrostu gospodarczego, rynek hossy może mieć już kilka miesięcy. Dlatego giełda została nazwana "wiodącym wskaźnikiem ekonomicznym", ponieważ może (ale nie zawsze) przewidzieć najbliższy przyszły kierunek dla gospodarki.
Strategie czasowe z rynkiem akcji i cyklem gospodarczym
Teraz, kiedy już wiesz, jak giełda i cykle koniunkturalne są powiązane w czasie (rynek papierów wartościowych prowadzi przez około trzy miesiące), możesz zacząć myśleć o strategiach, które mogą działać w określonym czasie. Na przykład, kiedy ekonomiści ogłosili, że recesja się rozpoczęła, można oczekiwać, że Rezerwa Federalna zacznie politykę obniżania stóp procentowych, co spowoduje wzrost cen obligacji. W tym momencie możesz zwiększyć ekspozycję na obligacje. Przeciwnie, możesz zdecydować o zmniejszeniu ekspozycji na obligacje, gdy ekonomiści ogłosili koniec recesji, ponieważ ceny obligacji spadną, gdy stopy procentowe zaczną ponownie rosnąć.
Wczesne etapy ożywienia gospodarczego mogą być najlepszym momentem na inwestowanie w akcje o niskiej kapitalizacji i akcje o dużej wartości, ponieważ często są one najlepiej przygotowane do odbicia od trudnych czasów gospodarczych. W późnych stadiach cyklu gospodarczego, zasoby wzrostu często osiągają dobre wyniki. Jest to część przesłanki, która kryje się za inwestowaniem w pęd.
Wyzwania i przestrogi z wyczuciem rynku
Chociaż relację między rynkiem giełdowym a gospodarką można uprościć w artykule o tysiącu słów, termin rynkowy może być niezwykle złożony, a zatem nierozsądny dla większości inwestorów. Nie ma magicznego dzwonka, który dzwoni, gdy nadejdzie pora wejść lub wyjść z magazynu. Dla większości inwestorów strategia "kupuj i trzymaj" działa dobrze, szczególnie w połączeniu z uśrednianiem kosztów dolara.
Jeśli chcesz korzystać z najlepszych elementów kupowania i przechowywania w połączeniu z wyczuciem rynku, możesz rozważyć coś, co nazywa się taktycznym przydzielaniem zasobów, co może przynieść lepsze rezultaty, jeśli zastosujesz je prawidłowo.
Podsumowując, wszystkie inwestycje uwzględniają pewien stopień wyczucia rynku. Najlepszym podejściem dla większości inwestorów, którzy chcą zwiększyć zwroty i zminimalizować ryzyko, jest zbudowanie najlepszego portfela funduszy inwestycyjnych dla własnych celów i tolerancji ryzyka.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
Najlepsze strategie inwestycyjne
Nie musisz być ekspertem, aby zastosować jedną z tych najlepszych strategii inwestycyjnych. W rzeczywistości, jeśli nie masz strategii, możesz popełnić wielki błąd.
Najlepsze strategie inwestycyjne
Nie musisz być ekspertem, aby zastosować jedną z tych najlepszych strategii inwestycyjnych. W rzeczywistości, jeśli nie masz strategii, możesz popełnić wielki błąd.
Jak globalna nadwyżka mocy może determinować cykle rynkowe
Dowiedz się, jak wykorzystać wykorzystanie potencjału w należytej staranności dla poszczególnych firm lub całych gospodarek.