Spisu treści:
Wideo: Jak interpretować różnice pomiędzy zyskiem netto a całkowitymi dochodami w spółce akcyjnej? 2024
Księgowi i analitycy stosują różne wskaźniki rotacji, aby ocenić kondycję firmy w porównaniu z jej własną wydajnością w czasie oraz jej wyniki w stosunku do konkurencji i branży.
Wskaźniki rotacji obejmują wykorzystanie rocznej kwoty rachunku zysków i strat, takiej jak sprzedaż netto, i podzielenie przez średnią wartość bilansową danego rodzaju aktywów w bilansie.
Wskaźnik całkowitego obrotu aktywów wykorzystuje dane liczbowe dotyczące sprzedaży netto i średnich sumy aktywów, aby zmierzyć zdolność firmy do efektywnego wykorzystania aktywów w celu wygenerowania sprzedaży. Mówiąc wprost, firma o wyższym wskaźniku całkowitych obrotów majątkowych jest uważana za lepszą w zarabianiu poprzez inteligentne i efektywne wykorzystanie swoich aktywów.
Całkowity wskaźnik rotacji aktywów uwzględnia aktywa ogółem, zarówno bieżące, jak i stałe. Aktywa obrotowe obejmują gotówkę, zapasy i należności, a środki trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe.
Obliczanie całkowitego obrotu aktywów
Aby obliczyć całkowity wskaźnik rotacji aktywów przedsiębiorstwa, należy zlokalizować roczną sprzedaż netto spółki z rachunku zysków i strat oraz średnią sumę aktywów z bilansu. Aby obliczyć średnią kwotę aktywów, potrzebujesz bilansu z dwóch różnych okresów, np. Dwóch kolejnych miesięcy, i upewnij się, że okres ten jest zgodny z poziomem sprzedaży.
Poniższe równanie wykonuje obliczenia z wykorzystaniem liczb w skali rocznej. Wstaw te liczby do równania całkowitego obrotu aktywów w następujący sposób:
Łączny obrót aktywami = roczna sprzedaż netto / 12-miesięczne średnie aktywa ogółem
Wynik tego równania informuje o tym, ile razy firma oddała swoje aktywa w ciągu 12 miesięcy. Im niższy jest całkowity wskaźnik rotacji aktywów, tym mniej razy aktywa obróciły się w porównaniu z tymi samymi wskaźnikami, używając danych historycznych dla firmy, branży lub spółek porównywalnych, i prawdopodobnie bardziej powolna sprzedaż firmy. Wyższy wynik oznacza, że firma odnotowuje potencjalnie wyższą sprzedaż i generuje więcej przychodów ze sprzedaży na dolara aktywów.
Interpretacja wyników
Wskaźniki stają się przydatne tylko w porównaniu z tym samym wskaźnikiem z innego okresu czasu dla tej samej firmy, innej podobnej firmy z tego samego sektora biznesowego lub średniego współczynnika dla grupy spółek w tej samej branży.
Porównując łączne wskaźniki rotacji aktywów z dwóch różnych firm, zadbaj o to, aby firmy były podobne pod względem struktury kosztów, wyprodukowanych i dostarczonych towarów i usług, wielkości przychodów, lokalizacji geograficznej i innych czynników. Na przykład porównywanie wskaźnika dla detalicznej firmy odzieżowej do takiej w branży motoryzacyjnej jest bardzo niskie, ponieważ koszty, rodzaje i kwoty aktywów używanych przez poszczególne firmy różnią się tak bardzo od siebie.
Niektóre scenariusze
Wynik o niskim wskaźniku może oznaczać, że firma doświadczyła zdarzeń wewnętrznych lub zewnętrznych, które spowodowały spadek sprzedaży. Firma może również utknąć ze starymi zapasami, które nie sprzedają się lub nie sprzedają za pośrednictwem zapasów wystarczająco szybko. Firma może mieć duże saldo należności, z niewielką liczbą klientów płacących z góry i zbyt wielu klientów spłacających swoje konta kredytowe z opóźnieniem. Środki trwałe, takie jak nieruchomości lub urządzenia, mogą również nie być używane i tracić na wartości, zamiast generować więcej towarów do sprzedaży.
Jeśli całkowity wskaźnik rotacji aktywów firmy nie będzie odpowiadał wskaźnikowi innych firm w tym samym sektorze, kierownictwo może rozważyć odroczenie zakupu nowych aktywów, takich jak dodatkowy sprzęt lub rozbudowana infrastruktura. Może również ograniczać zakupy zapasów tylko do natychmiastowych potrzebnych zapasów, rozważyć konsolidację lub zamknięcie niedostatecznie wykorzystanych obiektów lub sklepów lub bardziej efektywne wykorzystanie siły sprzedaży.
Jeśli całkowity obrót majątku firmy jest doskonały w porównaniu z danymi historycznymi i danymi branżowymi, może to oznaczać, że firma poprawiła swoje poprzednie wyniki i osiągnęła lepsze wyniki niż jej rówieśnicy, wykorzystując wszystkie swoje aktywa do generowania coraz większego wzrostu. poziom sprzedaży.
Jak obliczyć długoterminowy dług do całkowitego wskaźnika kapitalizacji
Dowiedz się więcej o zadłużeniu długoterminowym do wskaźnika kapitalizacji całkowitej, który mierzy stopień, w jakim dług długoterminowy jest wykorzystywany do stałego finansowania firmy.
Wskaźnik obrotu zapasów i sposób jego obliczenia
Wskaźnik rotacji zapasów, jeden z kluczowych wskaźników w analizie finansowej, mierzy, jak szybko firma sprzedaje i zmienia kolejność zapasów.
Wprowadzanie do obrotu nieruchomości do innych agentów
Jeśli nie chcesz polegać wyłącznie na wielu usługach związanych z wpisywaniem się na listę, możesz wykonać kilka czynności, aby pozyskać innych agentów, którzy pomogą Ci w promowaniu swojej wizytówki