Spisu treści:
Wideo: Jak inwestować w fundusze inwestycyjne? | Platforma Funduszy F-Trust 2024
The Templeton Global Bond Fund (TPINX) to popularny międzynarodowy fundusz powierniczy, który poszukuje bieżących dochodów wraz z aprecjacją kapitału i wzrostem. Z pięciogwiazdkowym ratingiem Morningstar, fundusz koncentruje się na możliwościach w walutach, stopach procentowych i kredytach państwowych poprzez inwestycje w obligacje rządowe i instrumenty pochodne. Celem jest pomoc inwestorom w potencjalnym osiągnięciu atrakcyjnych zwrotów przy jednoczesnej dywersyfikacji portfela.
W tym artykule przyjrzymy się funduszowi obligacji bardziej szczegółowo i zidentyfikujemy niektóre kluczowe czynniki dla międzynarodowych inwestorów.
Krótki przegląd
Fundusz Templeton Global Bond wykorzystuje kombinację analizy ilościowej i jakościowej wraz z badaniami terenowymi, aby zidentyfikować globalne możliwości inwestycyjne. Zespół koncentruje się na przeprowadzaniu dogłębnych analiz krajowych w celu zidentyfikowania nierównowagi ekonomicznej prowadzącej do możliwości wartości w walutach, stopach procentowych i kredytach państwowych, a także nieustannie ocenia ryzyko i koncentruje się na zmianach, gdy globalne cykle gospodarcze i kredytowe ewoluują.
W połowie 2017 r. Fundusz zainwestował co najmniej 1000 USD w aktywa o wartości około 40 mld USD. Morningstar klasyfikuje portfel funduszu jako o ograniczonym czasie trwania - oznaczającym mniejsze ryzyko stopy procentowej niż inne fundusze - o obligacjach o niskiej i średniej jakości - czego można się spodziewać w przypadku większości międzynarodowych funduszy obligacji.
Jeśli chodzi o skorygowane o ryzyko stopy zwrotu, fundusz konsekwentnie osiągał lepsze wyniki niż porównywalne ryzyko.
Poniższe opłaty dotyczą inwestorów w funduszu inwestycyjnym:
Wskaźnik kosztów brutto | 0,96 procent |
Stosunek kosztów netto | 0,93 procent |
Maksymalna początkowa opłata za sprzedaż | 4,25 procent |
CDSC | 0,00 procent |
Opłata 12b-1 | 0,25 procent |
* Stan na styczeń 2017 r. (Raz do roku).
Według Morningstar opłaty te są poniżej średniej dla porównywalnych funduszy, a skromny 23-procentowy obrót pomaga obniżyć dodatkowe koszty handlowe, które mogą spożywać zwroty. Wiele globalnych funduszy ETF może oferować niższe wskaźniki kosztów - średnio około 0,20 procent - ale inwestorzy nie mają dostępu do tego samego doświadczonego zespołu zarządzającego na czele. Inwestorzy powinni jednak wziąć pod uwagę te opłaty przy podejmowaniu decyzji dotyczących inwestycji.
Korzyści i ryzyko
The Templeton Global Bond Fund istnieje od 1986 r. I ma mocne osiągnięcia, jeśli chodzi o wyniki i oceny Morningstar.
Korzyści z inwestowania w fundusz obejmują:
- Dywersyfikacja. Zdywersyfikowane portfolio funduszu obejmuje ponad 150 różnych pozycji zlokalizowanych na całym świecie. Podczas gdy te pozycje zawsze się zmieniają, fundusz miał 40-procentową ekspozycję na Amerykę, 25-procentową ekspozycję na Azję, 4-procentową ekspozycję na Europę, od połowy 2017 r., 70% zainwestował w stałe dochody, a 30% w gotówkę.
- Doświadczone zarządzanie. Fundusz był zarządzany przez Michaela Hasenstaba od 2001 roku i wspierany przez duży zespół analityków zlokalizowanych na całym świecie. Zdolność tego zespołu do przewyższania wskaźników benchmarków przy jednoczesnym utrzymywaniu ryzyka na średnim poziomie odróżnia je od wielu innych zespołów w kosmosie.
- Ograniczony czas trwania. Czas trwania funduszu jest zwykle ograniczony, co oznacza, że fundusz może mieć niższe ryzyko stopy procentowej niż porównywalne fundusze obligacji. Może to uczynić ją atrakcyjną inwestycją o stałym dochodzie, nawet gdy banki centralne podwyższają stopy procentowe.
Ryzyko związane z inwestowaniem w fundusz obejmuje:
- Naprawiono ryzyko dochodów. Wiele inwestycji o stałym dochodzie zależy od stóp procentowych ustalanych przez banki centralne. Ponadto stałe dochody wydają się być mniej płynne niż akcje w czasach kryzysu gospodarczego, co może mieć negatywny wpływ na fundusz.
- Ryzyka polityczne. Długoterminowe papiery wartościowe są bardziej ryzykowne niż obligacje krajowe, ponieważ podlegają większemu ryzyku politycznemu. Na przykład, państwo może zdecydować, że nie spłaci swoich obligacji i nie wywiąże się z zadłużenia z powodu czynników pozostających poza ich kontrolą.
- Ryzyko stopyprocentowej. Stopy procentowe osiągnęły rekordowy poziom w krajach rozwiniętych po kryzysie finansowym w 2008 roku. Rosnące stopy procentowe - tak jak miało to miejsce w Stanach Zjednoczonych w 2017 r. - mogą obniżyć ceny obligacji w funduszu.
Alternatywy do rozważenia
Istnieje wiele różnych globalnych funduszy obligacji i funduszy ETF. Morningstar wymienia ponad 300 różnych funduszy inwestycyjnych Global Bond, podczas gdy ETFdb.com wymienia prawie 20 ETFów, które spełniają podobne kryteria.
Niektóre popularne globalne obligacje ETF obejmują:
- RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
- FlexShares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)
- Globalne krótkoterminowe portfele obligacji PowerShares na całym świecie (PGHY)
- SPF Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- iShares International Treasury ETF (IGOV)
Niektóre popularne globalne fundusze obligacji obejmują:
- PIMCO Foreign Bond Fund (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)
- Consulting Group Międzynarodowy fundusz o stałym dochodzie (TIFUX)
- Międzynarodowy fundusz stałego dochodu SEI (SEFIX)
- DFA 5-letni globalny portfel o stałym dochodzie (DFGBX)
Dolna linia
Fundusz Templeton Global Bond jest jednym z najpopularniejszych międzynarodowych funduszy inwestycyjnych o stałym dochodzie na świecie. Z pięciogwiazdkowym ratingiem Morningstar i historią zwrotów, które osiągnęły benchmark, inwestorzy międzynarodowi powinni uważnie rozważyć fundusz jako opcję stałego dochodu dla swojego portfela.Powinny jednak pamiętać o kosztach związanych z funduszem i unikalnych czynnikach ryzyka, które mają wpływ na klasę aktywów.
Unsubsidized Loan Basics - Niespłacone pożyczki
![Unsubsidized Loan Basics - Niespłacone pożyczki Unsubsidized Loan Basics - Niespłacone pożyczki](https://i.travelcashinc.com/img//new/banking-and-loans/unsubsidized-loan-basics.jpg)
Korzystając z pożyczki niesubsydiowanej, ponosisz odpowiedzialność za wszystkie koszty odsetek. Nikt (na przykład rząd lub lokalna organizacja) nie płaci za ciebie. Kredyty niesubsydiowane są droższe niż subsydiowane, ale są łatwiej dostępne.
Bond ETFs vs. Bond Mutual Funds
![Bond ETFs vs. Bond Mutual Funds Bond ETFs vs. Bond Mutual Funds](https://i.travelcashinc.com/img//new/bond-investing/bond-etfs-vs.-bond-mutual-funds.jpg)
Czy jest to najlepszy sposób inwestowania w obligacje za pomocą funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF? Dowiedz się o różnicach między kosztami i zwrotami między nimi.
Book Publicity: The Basics
![Book Publicity: The Basics Book Publicity: The Basics](https://i.travelcashinc.com/img//new/book-publishing/book-publicity-the-basics.jpg)
Skuteczna promocja książek ma kluczowe znaczenie dla rzetelnej premiery książek. Oto podstawowe elementy, które prawdopodobnie zapewni wewnętrzny dział reklamowy.